网易财经11月23日讯 午后,两市继续下挫,沪指失守3400点,创业板指跌逾2%,逼近1800点。截至发稿时,沪指跌2.11%,报3357.12点,成交2269亿元;深成指跌3.01%,报11213.1点,成交2422亿元;创业板指跌2.92%,报1799.34点,成交481.4亿元。
板块方面,酿酒板块、智能穿戴跌幅居前,煤炭板块、有色板块、互联网板块涨幅居前。
外围市场方面,纳指创新高,道指收跌逾60点。美元创两个月最大盘中跌幅,美联储对通胀仍存分歧。美债和黄金上涨。美油站上58美元创逾两年收盘新高。中概股迅雷涨超11%连续5天创收盘纪录新高,拍拍贷跌约24%,趣店跌约16%。标普500指数收跌64.65点,跌幅0.27%,报23526.18点。道琼斯工业平均指数收跌1.95点,跌幅0.08%,报2597.08点。纳斯达克综合指数收涨4.88点,涨幅0.07%,报6867.36点。
消息面上,清流|尔康制药回应网易调查:公告承认虚增营收;互金中概股震荡 沽空产业链协同狙击战术解密;银监会将一刀切清理现金贷平台 只留两类持牌机构;乐视融资客如坐针毡:停牌当日买入 无辜成接盘侠;茅台惊情:监管表态860亿市值蒸发北上资金抛售;新领导人宣誓前夕 津巴布韦股市累计暴跌35%;美联储会议纪要暗示下月加息 暴露金融失衡担忧;刘士余:简政放权 切实维护广大投资者合法权益。
中国股市在每年年末或者年初的不确定性因素诸多,这使得部分人士的投资情绪趋于谨慎。但长期来看,业内对于A股持乐观态度的俨然成了主流。
实际上,一些公募基金早在三季报中已经对年末的市场环境进行了展望。国泰基金称,展望2017年四季度,宏观经济较难大幅超市场预期,但其对市场维持谨慎乐观的判断,因为业绩确定性强的个股或将在年底迎来估值切换的行情。所以,组合操作上,仍旧把握确定性强的结构性机会,即上市公司盈利增长推动的市值增长的投资机会。继续持有业绩维持较高增速的优质成长股并择机增持,并积极挖掘新标的,为下一年投资布局。看好电子、光伏、新能源汽车、轻工、家电、医药等子行业。
国开证券分析师孙征称,月底前建议保持谨慎思路控制仓位,个股整体调整风险增加。谨慎关注建材、通信、光伏等行业龙头的短期表现,中期继续关注估值和业绩匹配度好的“核心资产”在调整中的机会,关注业绩增长确定性较强的电子元器件、LED等行业龙头。继续关注跨年度主题的人工智能、5G、半导体、汽车电子、上海自贸港等。
龙马股步入十字路口后的走向尚且不知,但在龙马股之外,一些专业人士提出了新的增长亮点。前海开源首席经济学家杨德龙提出一个新的概念——“新白马股”,他认为明年这些新白马股将有很大的成绩。他解释称,此类股票属于新兴行业中的成长股,例如近期已经有所表现的人工智能、5G、新能源汽车、国产芯片等题材。“后续这些新兴产业的龙头股有望走出较好的行情。这些新兴产业已初具规模,考虑到中国巨大的市场需求,将来必将走出几家比较优秀的公司。”
而招商证券策略团队提出了“斑马股”的概念。符合这样概念的股票为:市值相对较小(80亿至500亿),基本面及市场知名度尚可,在行业或者竞争领域拥有一定地位;但是又没有白马股那么“白”,基本面或者短期业绩存在一定问题,或者估值相对较贵,导致机构配置存在一定争议,配置比例相对较低的股票。
招商证券称,目前可以四赛道备战斑马股:第一,中高端消费。伴随人均GDP突破8000美元,房屋投机需求受到压制,居民的消费潜力有望持续提升,中高端消费有望迎来持续增长,上述领域出现“斑马股”概率较高。第二,科技创新。创新是当前中国经济发展的重要理念,创新驱动也成为中国重要的经济增长点。当前是以人工智能、物联网为代表的平台型技术即将落地的前夜,科技革命有望迎来新一轮爆发。各类型科技股均有实现快速增长的环境。第三,制造升级。在相对传统的制造领域,随着去产能和全球产能的转移,很多领域上市公司已经处在中国甚至全世界领先的水平,行业集中度持续提升。随着企业盈利改善,制造业投资需求回升,部分相对传统的制造领域也有望诞生小白马。第四,绿色中国。它认为,明年投资增速大概率下滑,园林环保类基建有望保持较高增速。对地方财政和PPP规范以及金融监管落地后,若利率能稳步下行,园林环保PPP类上市公司的压制因素将会解除。
2017年以来的A股行情实际上也是分化的行情,在大盘蓝筹跃进的同时大批中小市值股票纷纷回落。在赵鹏飞看来,在未来布局中“好公司不问出处”,不管它处于哪一行业、不管大小,只要是符合前面所提的选股框架的都会是好的股票,蓝筹中有好股票,创业板中同样也有出类拔萃的公司。
肖世俊称,经济企稳,业绩驱动的结构性慢牛行情的主趋势未止,宏观经济整体平稳与韧性支撑强,且上市公司盈利改善业绩回升、通胀温和反弹但货币政策中性基调边际改善、风险偏好缓慢提升,预计业绩驱动的指数震荡缓升、结构性慢牛行情有望延续,市场短期震荡盘整不足虑。
杨德龙称,整体来看,整个2018年还是慢牛行情,慢牛行情的结构性特点仍会非常明显,抓住一些好的板块、好的个股,那么就会获得比较确定的收益。若依旧持有一些题材股、绩差股,则还会继续遭遇亏损。“年初,我提出白马股行情要果断远离并割肉题材股和绩差股。但是很多投资者没有舍得切换或仍在犹豫,导致亏损扩大。绩差股年内出现了30%的下跌,而绩优股则出现了30%的上涨,这其中就有了60%的差距。”
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