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泰达宏利基金公司总经理刘建:FOF基金将开启公募资产配置新时代

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(原标题:泰达宏利基金公司总经理刘建:FOF基金将开启公募资产配置新时代)

每经记者 李 蕾 每经编辑 肖鴻月

10月13日下午,在每日经济新闻主办的“2017中国资管行业高峰论坛”暨“中国资管金鼎奖颁奖典礼”上,泰达宏利基金公司总经理刘建做了主题演讲,分享了他对于公募FOF基金的精彩观点。

过去20年间,公募基金发展驶入快车道,无论规模还是品类都突飞猛进。刘建介绍,目前公募基金产品线相当丰富,分为六大基金品类、20个基金二级分类、共4355只基金,这是一个非常庞大的数字。从资金规模上来看,截至今年上半年,公募基金管理规模达10.4万亿元,而三季度末这一数值或将达到11万亿元。

刘建表示,大量的工具型资产为资产配置提供了良好的基础环境,FOF基金开启了公募资产配置的新时代。在他看来,FOF具有几大特点:首先,FOF的核心是资产配置,投资者只需确定自己的风险收益水平,通过只投资一个产品达到资产多元配置目的;其次,FOF是专业化投资的代表,需要对各类资产大量深入研究,对其收益、风险水平及不同资产类别间的相关性和轮动效应有准确把握;第三,分散风险,投资于低相关性的多种资产类别,充分分散风险。

正因如此,刘建认为公募基金有几项重要意义——用专业化管理能力解决投资者基金投资的痛点;完善现有公募基金产品结构;缓解公募基金同质化、风格漂移等现象;服务养老金资金配置需求;培育理性投资、长期投资、价值投资的理念。

对于养老型基金,刘建也分享了自己的深刻认识。他表示,FOF基金也是养老资金配置一个重要载体,未来不排除以FOF的产品形态来承载养老型产品的可能性。他同时指出,未来,养老型基金是公募基金下一步做资产配置的重要力量,“哪些公司能在这方面提前做些准备,且有能力管理好养老产品,就会有更大的发展空间”。

谈到对目前公募基金大类资产配置的看法,刘建表示,公募行业担负着持续引导投资者长期投资的重任,接下来还有很多工作要做,“首先应该立足专业、做好服务。在公司治理方面,完善投资运营机制,对内部治理、合规风控、业绩标准等进行完善,主动匹配养老金、慈善资金等长期资金的特点和需求;投资方面,增强资产配置能力,争取长期稳定可持续的回报;产品方面,丰富产品结构,产品风格稳定,有明确的锚定,并研发养老金属性产品;客户方面,做好投资者教育和服务,持续引导投资者树立长期投资、价值投资的理念。”

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