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（原标题：国债期货全线收涨，十年期债1712合约收盘涨0.41%）
中国证券网讯 14日，国债期货全线收涨，十年期债1712合约收盘涨0.41%；五年期债1712合约收盘涨0.19%。
在连续多日净回笼之后，央行今日“广施雨露”。9月14日，央行公告称，为对冲税期、政府债券发行缴款等因素的影响，维护银行体系流动性基本稳定，开展1000亿元逆回购操作。其中，7天品种600亿元，14天品种300亿元，28天品种100亿元，中标利率均与前期持平。鉴于当日无逆回购到期，实现单日资金净投放1000亿元。
市场情绪受此提振，10年期国债期货助力合约1712开盘拉涨。银行间现券收益率下行，10年期国开活跃券170210收益率下行0.25个基点，报4.3375%。
虽然近期资金面尚未出现明显紧张态势，但央行今日已开始大额“补水”市场，考虑到缴税等因素，提前供给资金面。昨日，货币市场短端利率继续小幅攀升，上海银行间同业拆放利率（Shibor）隔夜利率上行0.17个基点，报2.65%。
在业内人士看来，央行近阶段超量续作中期借贷便利（MLF）、重启28天逆回购等，向市场释放了“呵护”跨季流动性的信号，9月季末跨季无忧。
招商证券固收研究团队13日指出，央行通过逆回购到期来回笼或者调节流动性，但是当逆回购存量已经大幅下降至1100亿，如果不续作，未来逆回购就无法作为央行调节流动性的工具了。此外，当前的流动性状况只是略有改善，还并未出现明显宽松的迹象。从同业存单的量价指标来看，流动性恐怕只是边际略有改善，一级加权发行利率从最高4.7%下降了20个基点到4.5%，仍然是位于全年的高点位置，当前的流动性预期仍然“脆弱”。
本文来源：上海证券报·中国证券网
责任编辑：
王晓易_NE0011
