傲农生物近日在证监会网站披露招股说明书,拟在上海证券交易所上市,保荐机构是国泰君安证券。
报告期内,公司业务快速扩张,在全国布局建立生产基地和销售网络,新建 厂房、设备等长期资产需要大量投资,同时公司业务增长需要大量的营运资金, 因公司股东资金投入能力有限,公司营运资金增长主要来自银行短期借款和供应 商提供的商业信用等短期性债务。截至2015年末,公司合并报表总负债90,284.56万元,其中流动负债高达87,155.70万元;报告期末公司资产负债率为66.97%, 流动比率为0.86;公司负债率较高,偿债能力指标较弱。 目前,公司与供应商、商业银行合作良好,但如果供应商的信用政策发生大 幅变化或商业银行借款到期后无法及时续期,或公司经营情况恶化,将会导致公 司现金流紧张,公司可能会无法及时偿还到期债务,将面临较大的偿债风险。