35家遭举牌 这可能是最后一次炒"壳"的机会了!

2017-09-13 16:50:50 来源: 网易财经
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作为上市公司上市难、融资难的产物,“壳资源”过去一直是A股市场久炒不衰的概念。而随着监管加强、IPO力度不断加大,这种不成熟市场才会有的炒作概念或很快就会退出历史舞台。无论是否会有注册制,只要以现在的新股发行速度,“堰塞湖”效应将会在1-2年内消失。一旦上市能够正常化,“壳”也就不能再称为资源了。

但是现在或许还有最后一波炒作机会!

壳资源炒作可以从两方面下手,一是传统的炒“壳”路径,即预测哪只股票可能被借壳,一旦成功新注入的资产一定会比“壳”公司的不良资产好的多,随之而来的就是一轮暴涨。老韭菜们都能数出一打这样的公司。之所以说现阶段是最后一波炒作机会,一是从价值上看。现在若想重新排队A股上市,上证和深圳都需要超过至少一年的时间。而且其中还有政策风险、行业风险等等不可控的因素。能够借壳的公司一般都是成熟的大公司,创业板虽然预估起来会快一些,但一般不在有意借壳的公司考虑范围之内。花几亿元寻找一个好的标的,上市之后用不了一个涨停就回来了,这生意还是很划算的。第二种炒“壳”路径相比第一种赌性要小一些,但需要考虑的也多一些。一般来说为了不让被借的公司股价过高影响收购,也为了避免监管风险等等。借壳公司一般都会在事先严格保密被借壳的公司,甚至会放出烟雾弹。这种炒作不能知道具体的信息,对于散户来说更像是押宝,压中了就直接完成全年盈利目标,押不中有可能因为预期破灭直接回到解放前了。

第二种炒“壳”路径相比第一种赌性要小一些,但需要考虑的也多一些,那就是事后炒作。这种股票不是一定的,很多时候要长期跟踪才能抓到。比如一个被借壳的公司上市后遇到大盘行情不好,个股涨幅并没有达到预期的目标。而一段时间后由于某种事件刺激,股票焕发了第二春,重新燃起上涨势头。比如今年的顺丰借壳,借完壳从13.81涨到39.25后开始回调。而市场给出的估值应该在50元左右,所以就有了后来顺丰更名引起一轮暴涨,从32.76暴涨到73.38元。成为市场最大的焦点,差点就把老总王卫送上首富的宝座了。这种股票炒作需要的是对公司非常了解,参照行业的估值和公司在行业的地位能够预判出合理的估值。一旦遇到估值不合理的公司就可以趁低吸入,等待第二轮暴涨了。

随着二级市场形势好转,一些怀揣“产业整合梦想”的资金也活跃了起来。据统计,6月以来,两市已有23家公司被举牌24次。而今年以来,被举牌的上市公司已有35家。典型如焦作万方,在各路举牌资金的轮番进攻后,股东榜形成“鼎立”之势,刺激股价连日大涨。

一般来说被举牌的公司共性是大股东持股比例低,6月以来被举牌的23家公司中,20家公司的大股东持股比例低于30%,12家公司大股东的持股比例低于20%。此外,23家公司中,创业板公司仅1家。

传统的炒“壳”路径典型案例焦作万方

焦作万方9月9日披露,樟树市和泰安成投资管理中心(有限合伙)于9月初买入公司股份1461万股,总持股量达1.19亿股,占公司总股本的10%。和泰安成于一个月前从洲际油气手中受让了焦作万方8.7%的股份。

至此,焦作万方的三大股东阵列显露:第一大股东杭州金投锦众持股16.41%,系通过受让原大股东西藏吉奥高的股权入主,不过入局一年多来并未有实质性动作,甚至还未能派人进入董事会;第二大股东嘉益投资持股15.64%,已连续发起三次举牌;第三大股东即刚刚介入的和泰安成,虽然持股只有10%,但其20亿元的注册资金和介入后立即增持举牌的动作,已表明了态度。

多家被举牌上市公司中,有几家的主要股东持股比例也比较接近。如金路集团,9月7日,公司第二大股东深圳首控国际商务咨询有限公司发起第二次举牌。而一个月前,金路集团大股东曾在短期内增持公司3.05%的股份,将持股比例提升至13.05%,争夺战一触即发。

或许是一只“被当做hello kitty的老虎”---爱建集团

太平洋证券发研报,强烈推荐了爱建集团这只股票。太平洋证券认为,均瑶集团通过“定增+增持计划”将持股比例从7.08%提升至20.67%。

目前均瑶集团是公司第二大股东,持股比例7.08%,定增(总金额17亿,其中12亿用于增资爱建信托,4亿用于爱建信托落地创投)完成后均瑶集团将持股17.67%,再加上均瑶集团的增持计划(未来12个月增持不低于3%),均瑶集团持股比例将不低于20.67%。面对举牌人华豚企业(华豚及一直行动人合计持股5%),当前公司第一大股东爱建特种基金会持股比例12.30%,支持均瑶集团取得上市公司实际控制人地位。

举牌人华豚企业公告称意在大股东的身份,改组董事会。本次增持主体是华豚企业及其一致行动人广州基金国际,截至2017年4月14日,二者已合计持有公司5.00%的股份,且拟6个月内继续增持不低于2.10%股份。华豚企业及其一致行动人看好上市公司的未来发展前景,将进一步增持上市公司股份,拟以上市公司第一大股东的身份,改组董事会。我们认为举牌将加速爱建集团的价值发现过程。

爱建集团价值在于牌照优势以及良好的业绩基础。爱建集团拥有信托(持股爱建信托比例为99.33%)、证券(持有爱建证券49%股权)、租赁(持股爱建租赁比例为 100%)等稀缺性金融牌照,这是对各路资本最有吸引力的地方。信托、租赁业务快速发展,成长性好。当前公司业绩主要来源于信托、租赁,其中信托占 90%以上,信托业务利润增速在11%,但信托规模增长了 108%,规模 2000亿左右,规模进一步增长和结构改善均是未来业绩的驱动力。租赁业务利润增速 20%,行业形势依然向好,高增长有望延续。基于公司金融牌照优势(信托+证券+租赁),良好的业绩基础,以及举牌事件催化,继续看好爱建集团,给予 “买入”评级。?

本文发自股市圣经(gssj_gssj),欢迎扫码关注!

35家遭举牌 这可能是最后一次炒壳的机会了!

胡崇源 本文来源:网易财经 责任编辑:胡崇源_NF6082
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