居民贷款再增1.1万亿 应对债务危机理财平台或成刚需

（原标题：居民贷款再增1.1万亿 应对债务危机理财平台或成刚需）

近日，上海财经大学高等研究院“中国宏观经济形势分析与预测”课题组在沪发布了《2017年中国宏观经济形势分析与预测年中报告》。课题组呼吁社会各界在关注地方债和企业债务风险之余，还要关注居民家庭债务风险。报告认为，家庭债务的持续攀升和流动性制约恶化不容忽视，家庭债务问题已成为中国经济健康运行的巨大隐患。

据课题组测算，2012到2014年间因为受流动性约束压力的增加，造成GDP减弱1.18个百分点，其中城市家庭贡献为0.4个百分点。截至2016年底，包含公积金贷款的居民房贷余额与居民可支配收入之比达到了68.3%，如果按照近几年的增长速度，将最早在2020年达到美国金融危机前的峰值水平。课题组进一步利用家庭微观调查数据，测算出受到流动性约束的家庭比例已经在2014年上升至44.6%。报告认为，不断膨胀的家庭债务已经成为居民生活的沉重负担。

报告得到了来自央行等单位的广泛认同。根据央行公布的最新数据显示，截至2017年5月，境内居民住户存款62.6万亿元，居民住户存款月月攀升，但境内居民人民币贷款已经从2010年的8.8万亿元飙升到现在的36.4万亿元。2017年5月份，新增人民币贷款1.1万亿元，其中，住户部门中长期贷款新增4326亿元。把境内居民的人民币存款减去住户的贷款后发现，全国居民净存款仅剩26万亿元。

中国人曾经是最爱存钱的民族之一，但随着消费观念的转变和房贷的增加，中国人手里已经没有大量存款了。距离2020年警戒线还有三年，现在是时候未雨绸缪，为应对未来可能越来越重的家庭债务负担做准备。

减少超前消费，适当存款，进行一些必要的理财投资，是应对未来可能的家庭债务危机必由之路。当下的理财投资路径包括买房、炒股、买基金，以及新兴的互联网理财。但在房市严控、股市牛市未到、基金风险低收益也低的大环境下，寻找收益相对较高、安全靠谱的理财平台是目前负债沉重的中国人的刚需。

目前主要的理财产品包括银行理财产品、“宝宝类”理财产品如余额宝，互联网理财产品如桔子理财等几类。其中普通投资者首要关注的是收益率。

普益标准监测数据显示，7月银行理财收益率小幅回落，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.58%，较上期下降0.08个百分点。保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率最高4.08%，非保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率最高4.88%。另据融360数据，7月份“宝宝类”理财产品平均收益击穿4%，降至3.95%。

曾经一基独大的余额宝最新年化收益率为4.11%。自从6月份限额后，余额宝不再是寻找兼具高收益和高流动性理财产品的投资者的选择。

桔子理财的产品包括“每周加息，每周可转出”的周周升，“每月加息，每月可转出”的月月升，稳健收益的爱定存，产品期限以7天、1个月、3个月为主，年化收益率5.5%-10.5%。桔子理财产品具有“灵活转出+阶梯増息”两大特点，对于需要寻找高收益、高流动性理财产品的投资者来说，再合适不过。

综上几类理财产品，桔子理财产品的收益要高于银行理财产品和“宝宝类”理财产品，非常适合那些面临家庭债务不断膨胀的投资者选择。

桔子理财不仅收益高、灵活性强，而且稳健合规、安全。桔子理财的资产来自乐信旗下分期乐商城的白领消费金融债权，具有“借款极度小微、债权真实透明、风险高度分散”的特点。桔子理财上的平均借款金额仅为3500元，符合2016年8月份银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中关于“小额分散”的原则。

在历时一年多的互联网金融行业清理整顿大环境下，桔子理财是第一时间达到合规要求的头部机构。2017年2月，桔子理财接入广发银行资金存管系统，透明度进一步加强。广发银行对平台完成实名认证的用户交易资金进行存管，每月定期出具存管报告，投资人可以在桔子理财官网查询，每笔资金的安全性和透明性得到了极大保证。存管系统上线后，桔子理财新用户注册量明显增加，活跃用户更是增长为上线存管之前的4倍。另外，桔子理财所匹配的资产优质性已经受到市场验证，来源方分期乐商城已进入公开市场发行资产证券化产品(ABS)，同样发行ABS的有京东金融、蚂蚁花呗和宜人贷等。

桔子理财很早就获得了主流金融机构的认可，属于热门的投资产品。上线三年来，桔子理财累计为170多万用户提供了安全、便捷的金融服务，并为用户赚取了上亿元收益。桔子理财平台上的投资者也已经从早期的BAT员工扩散到整个互联网理财人群。

专注互联网理财市场的媒体平台布谷新金融发起的“2017布谷新金融最受投资人认可理财平台50强”评选活动中，桔子理财名列三甲。