500万合规成本高压 中小平台“达标”恐也难存活

（原标题：500万元合规成本高压中小平台“达标”恐怕也难存活）

仅以银行资金存管一项来看，一般平台每年需支出百万元以上，大平台甚至达千万元

500万元合规成本高压 

中小平台“达标”恐怕也难存活

去年4月份，国务院发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》。同年10月份，国务院正式公布了互金平台风险专项整治方案。彼时，整治工作预计于2017年3月底完成。而目前整改一年期已到期限，从目前各地整改情况情况来看，行业并没有全面完成整改，但是网贷平台的合规步伐并未因此停滞。

有业内人士表示，平台为达到合规目前需要完成平台限额调整、银行资金存管、外部审计、ICP/EDI备案、加入指定的网贷行业协会等工作，这些项目都需付出相应的资金成本。仅以银行资金存款一项来说，据网贷之家相关报告显示，银行存管一般每年动辄百万元，乃至千万元。这对网贷平台来说，就意味着运营成本的大幅提高。有平台高管坦言，中小平台今年的监管成本比往年要多支出300万元-500万元。

反观当下网贷行业生存环境，平台盈利并非易事，目前贷款余额在50亿元以上的大中型平台都难以盈利，上千家中小平台的利润表更是难以持平。因此，对于中小平台而言，在尚未盈利的情况下还需付出少则百万元多则千万元的合规成本，能否继续走下去是即将面临的现实问题。

“依靠传统的运营模式、相似的理财产品，中小网贷平台毫无竞争力，在合规的大势之下，80%的平台面临着淘汰危机”，PPmoney理财董事长陈宝国在接受《证券日报》记者采访时表示，对现阶段中小型平台来说，只有在细分市场领域寻求突围和创新，专注于不同领域，不同人群的细分市场，才能构建差异化优势和竞争实力。

网贷平台合规成本剧增

中小平台支出300万元以上

“合规发展”是网贷行业近两年的主旋律。一方面，监管层不断下发监管文件，从宏观方面的整体发展方向、发展思路，再到细节的银行存管细则、信披标准等，全方位为行业良性发展勾勒出框架；另一方面，在野蛮生长结束后，网贷平台也意识到合规、有序发展才能使网贷行业稳定、巩固，于是主动开展正本清源的工作。

目前互联网金融整治一年期限已经到期，但是业内整改并没有如期完成。“整改期限应该会推迟，让平台继续整改”，有分析人士对《证券日报》记者指出，一年期没有完成全面整改的原因主要是时间紧、任务重，整改工作量大且繁杂，而且其中大部分工作都是通过人工完成，效率不高。

为达到合规，平台需要完成平台限额调整、银行资金存管、外部审计、ICP/EDI备案、加入指定的网贷行业协会等，这些项目都需付出相应的资金成本，如此前沸沸扬扬的ICP证，刚开始就被炒到几十万元的价格。

而在所有合规成本中，银行存管绝对是大头之一。银行对网贷平台的股东背景、注册资本、资产规模，到平台的业务模式、风控水平、资产质量都有严格要求。协议签订后，平台则需投入大量精力以完成接入，包括存管费用、人力成本、时间成本等。

据网贷之家统计，截至2017年5月17日，共有396家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，约占同期P2P网贷行业正常运营平台总数量的17.89%，其中有209家正常运营平台与银行完成直接存管系统对接并上线。据其相关报告显示，银行存管花费可达百万元，乃至千万元。系统接入多为一次性收取的固定费用，一般在10万元-30万元；系统维护费用为按年收取的固定费用，一般在10万元/年；另外还有大笔的存管服务费用，通常交易额增大，费率递减，一般在0.02%-0.1%；交易、充值费用按交易额和交易笔数按年分级收费，提现费用按交易额和笔数按年分级收费。

此外，外部审计也是一笔不菲的花销。有会计师事务所人士对本报记者表示，对公司的审计是一年一次，小所的价格在10万元左右，而“四大”的价格则为20万元左右。

摒弃夹缝中生存思路

中小平台需寻求差异化发展

“待偿金额超过100亿元的平台，合规成本可能到上千万元，待偿金额少的平台，保守估计也要上百万元”，广州互联网金融协会、广州e贷总裁方颂对《证券日报》记者说道，进入网贷行业需要有一定的资本实力，有了资本实力才好招聘专业人才，信息技术系统的建设也需要大笔的投入，另外在达到规模效益之前，需要不断地投入资金运营。所以从这方面来说，网贷行业不再属于个人创业者。

实际上，网贷平台的运营成本本身就不低。有业内人士对本报记者分析，网贷平台的成本主要包括以下几方面：一是，网站的建设成本，包括网贷平台域名、网站程序、平台服务器等购买费用以及平台App开发和相关安全认证费用；二是，营业成本，包括人力成本、门面租金等；三是，获客成本，包括搜索引擎的点击及广告投放等。这几方面估算下来，一个一般规模的网贷平台建设、一年的运营成本也能达千万元。

如今为寻求合规，在此基础上平台又需支出百万元乃至千万元的合规成本。在目前业内普遍尚未盈利的情况下，无疑使中小型平台面临艰难抉择。从客观因素来说，仅合规中的银行存管就令不少中小型平台不得不退出。据本报记者了解到的存管银行要求来看，多数银行对平台的注册资本有着明确且不低的要求，如包商银行要求注册资本在3000万元（含）以上，实缴资本1000万元（含）以上，民生银行要求平台实缴资本不低于5000万元，厦门银行业要求实缴资本在5000万元（含）以上。还有银行对交易额也有要求，如厦门银行要求交易额为1亿元（含）以上/月，华兴银行要求交易额为1000万元/月以上。从主观来说，对中小平台来而言，其合理借贷收入恐难支撑如今的合规成本支持，在此阶段若想盈利难以实现。

因此，陈宝国认为，依靠传统的运营模式、相似的理财产品，中小网贷平台毫无竞争力，在合规的大势之下，80%的平台面临着淘汰危机。在他看来，中小平台想要占领市场脱颖而出，除了安全就是专业，这也是中小型网贷平台的立足的基础。现阶段，中小型平台只有在细分市场领域寻求突围和创新，专注于不同领域、不同细分市场，构建差异化优势和竞争实力。而且不能仅局限于大型平台漏下来的机会，要主动出击寻求机会，不要局限于只要能在夹缝中生存的思想。