苏垦农发：打造全产业链现代农业企业集团

（原标题：苏垦农发：打造全产业链现代农业企业集团）

出席嘉宾

江苏省农垦农业发展股份有限公司董事长 胡兆辉先生

江苏省农垦农业发展股份有限公司董事、总经理 苏志富先生

江苏省农垦农业发展股份有限公司副总经理 庄 炎先生

江苏省农垦农业发展股份有限公司财务总监、董事会秘书 仲小兵先生

国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理、战略客户融资部总经理于吉鑫先生

国信证券股份有限公司投资银行事业部战略客户融资部执行副总经理 朱生球先生

国信证券股份有限公司投资银行事业部战略客户融资部业务总监齐百钢先生

经营篇

问：公司竞争优势有哪些？

庄炎：（1）全产业链一体化经营优势；（2）优质耕地资源优势；（3）农业科技优势；（4）品质管理和食品安全优势；（5）政策支持优势等。

问：请介绍一下公司的质量控制措施。

庄炎：苏垦农发各业务板块依据相关标准和质量管理体系的要求，制定了完整的质量控制程序、文件和相应的操作规范，确定了质量管理体系所要求的各个具体过程，并设有专人负责组织、建立质量管理体系和内部质量审核，实行从采购、生产、销售到售后服务的全过程质量管理，并对纠正预防措施进行跟踪验证，同时对客户的投诉和对产品与服务的质量反馈意见进行收集和整理，以此作为改进过程和提高产品与服务质量的重要依据。

问：公司稻麦种植业板块的竞争地位如何？

庄炎：我国稻麦种植以家庭联产承包经营为主要形式，近年来随着国家对农业生产产业化、组织化的推行，逐步建立起一些规模化的农业生产合作社或龙头企业等农业生产组织化经营主体，但规模仍相对较小。目前，国内稻麦种植领域具备规模基地优势的主要为农垦系统所属企业，本公司规模化种植及产量水平在稻麦种植领域居于全国农垦企业前列。

问：公司对环境保护有哪些措施？

庄炎：苏垦农发属于农业企业，污染治理情况符合国家关于环境保护的要求。其中，在农作物种植方面，苏垦农发重视秸秆还田（还田率达到100%），防治土壤污染、土地沙化、盐渍化，推广植物病虫害的综合防治，合理使用化肥、农药及植物生长激素；在种子生产方面，苏垦农发的种子研发、加工过程中仅有少量的粉尘和噪音，对环境的污染较轻，且采取了相应的措施；在稻米加工方面，苏垦农发在稻米加工过程中产生的少量废水、废气和噪声均符合国家标准，废渣得到妥善处理并符合国家标准。

苏垦农发及相关子公司能够遵守国家相关法律法规的要求，近三年能够较好地贯彻执行国家有关环境保护法律法规，未因违反环境保护法律法规而被处罚。

问：请介绍一下公司的主营业务情况。

仲小兵：苏垦农发是一家以自主经营种植基地为核心资源优势的农作物种植、良种育繁、农产品加工及销售全产业链规模化的国有大型农业企业。苏垦农发主营业务为稻麦种植、种子生产、大米加工及其产品销售。

行业篇

问：公司所属行业受季节性影响大吗？

庄炎：农产品的共性就是生长和收获具有季节周期性，所以呈现出很强的季节性特征。在供求基本平衡的前提下，农产品价格具有季节性，当供求关系出现严重失衡时，农产品价格季节性不明显。

种子行业是种植业的上游行业，因此其随着种植业的季节性特征变化而呈现出一致的季节性特征。大米产品作为国内口粮的主要品种，大米加工和销售行业季节性不太明显。

问：公司所属行业是否存在周期性？

庄炎：农业稻麦种植行业具有典型的周期性特征，若某年某类农产品价格较高，次年农户往往会选择多种该类农产品，结果次年产量增加、价格反而被压低，低价又导致农民第三年减少该类农产品种植量，从而价格再度上升，如此反复，致使农产品市场供应与价格变动通常呈现两至三年一个周期的特征。

种子行业是种植业的上游行业，因此其周期性特征与种植业的周期性特征存在一致性。大米是我国居民的主要口粮，其消费具有较强的稳定性，因此整个大米加工行业作为民生行业，周期性并不明显。部分小品种受宏观需求、气候条件以及种植状况影响存在一定的周期性。

问：影响我国种植业发展的有利因素有哪些？

庄炎：（1）政策扶持力度大；（2）国内市场对农产品需求不断增长；（3）农业生产区域布局和农产品种植结构不断优化；（4）农业技术不断提高；（5）农业产业化链条不断延伸。

问：公司上下游之间有何关系？

庄炎：公司全产业链布局涉及粮食种植业、种子生产业以及大米加工业等领域，各领域上下游存在一定差异。其中，粮食种植业的上游主要涉及种子、化肥、农药等农资行业以及农业机械行业，下游主要涉及种子生产业、面粉加工业以及大米加工业等粮食产品加工行业；种子生产业的上游、下游均主要涉及粮食种植业；大米加工业的上游也主要涉及粮食种植业，下游主要涉及食品加工业等。

从公司全产业链的角度理解，公司所涉业务领域的上游主要涉及种子、化肥、农药等农资行业以及农业机械行业，下游主要涉及种植业、商品流通业、食品加工业以及餐饮业等。从公司的生产成本结构来看，化肥、农药等农资行业是公司的主要上游行业，化肥、农药等农资产品价格受煤炭、石油等石化产品价格波动影响，对种植业成本产生一定的影响。下游根据产品的不同主要涉及种植业和商品流通业以及食品加工业，目前，国家对粮食价格实行最低收购价指导，在一定程度上影响到农产品价格、大米产品价格以及种子产品价格的形成。同时，随着国家和消费者对产品质量安全的重视，品质越高的农业产品越受下游商品流通业和食品加工业的青睐。

发展篇

问：请介绍一下公司的发展战略。

胡兆辉：以“引领现代农业、奉献安全食品、承载产业报国”为历史使命，以“国内一流、国际影响的创新型农业产业化国家重点龙头企业”为发展愿景，实施“以种业、米业为主，多产业并举的全产业链发展战略”，坚持“一产立企、二产强企、三产兴企、产业融合”的战略方向，沿着“资源整合、结构调整、体制转型、管理强化”的战略路径，组合式运用“资本运营、产业重组、科技研发、模式创新、协同竞争”的战略手段，以“追求百年企业辉煌、型塑行业标兵形象”的战略气概，做强做大做快，实现跨越发展，将公司打造成：具有国际影响、国内一流的纵向一体化全产业链现代农业企业集团，体现现代农业建设高水平的国内农业产业化经营的行业标杆型上市公司，市场盈利和社会责任并重的创新型农业产业化国家重点龙头企业。

问：请介绍一下公司的经营发展目标。

胡兆辉：公司将立足现代农业，以市场为导向，以种业、米业为龙头，种植业、加工业、农资与服务业有机结合，实现种植业向农产品加工业、传统农业向现代农业转变，不断提升核心竞争力、经济效益、产品质量安全水平和自主创新能力，力争到2020年，公司营业收入和利润总额较目前实现较大幅度的提升。

问：公司是否有再融资计划？

胡兆辉：公司在本次发行后，将按承诺合理使用募集资金，加强资金监控，并按有关规定及时、真实地向社会公众进行披露。公司将根据业务发展的需要，在规模建设方面通过资本市场融资来支持，在流动资金周转方面主要通过借贷来支持，从而更有效地回避风险和提高股东资本的收益率。在未来融资方面，公司将根据自身的实际情况和发展需要，本着“科学、合理、适量”的原则，适时采用配股、增发、发行债券或银行借款等多种方式获得资金，以推动公司的持续发展。

问：请介绍一下公司的市场开发计划。

胡兆辉：种业发展方面：公司将实施渠道优化发展战略，整合现有营销渠道，优化渠道网络，提升渠道管理水平，增强渠道控制力。构建“产品+服务”的价值营销模式，将经营产品、经营服务、经营品牌有机结合，创新盈利模式，最大限度实现商业价值。围绕生产需求开展品种选育和示范推广，加快形成“育繁推”联结有序的品种创新与推广机制，加快种子配套、售后服务体系建设。利用资金实力增强和规模增大的有利时机和条件，重点拓展种子直销网络，在2-3年内以收购、合资、独建等形式在全国各地建立直销中心,并下设若干连锁店、分销代理点和技术信息站，深入市县和农村，与大华种业位于南京的总销售中心构成完整的直销网络，配套本公司募投项目大华种业集团改扩建项目的实施。

稻米产业方面：公司将突出民用粮销售渠道拓展，重视终端客户开发，重点开发有发展前景、适合公司合作的连锁超市。开发民用批发市场，发展民用粮批发业务。进一步拓宽与老客户的合作模式，发挥规模优势，把增加贸易单业务作为提高销量、提高毛利的重要途径。促进团购业务扩量增效。积极探索直销模式，网络销售、会员制销售，增大直销、零售的比重，力争公司米业经营规模达到50万吨。

问：公司对技术创新有何计划？

胡兆辉：种植业方面：加强农业生产中“良种与良法配套、农机与农艺结合”的实用新技术研究应用。统筹建设农业信息化基础平台，对农作物生长发育、病虫草鼠害发生、土壤养分与墒情变化、耕地质量及管理措施、气候变化等进行动态监测与智能处理技术，提高农业信息化水平。建立相关农业科技信息数据库。搭建农业科技信息加工利用交互平台，为实施物联网技术在农业生产经营管理中应用准备条件。

种业发展方面：加强种业科技原始创新、集成创新和对外合作，引进优良种质和先进技术，注重发挥和整合农业科技研发资源，分类开展基础性和应用性研发，强化新品种研发。短期以买断品种经营权和合作开发为主，自主研发为辅，中长期以自主研发为主，合作开发和买断经营权为辅，重点是多渠道、多方式引进与开发大品种，构建产品群。充分利用公益性研究成果，按照市场化、产业化、标准化育种模式开展品种研发，提升企业研发能力。

稻米产业方面：加强稻米产业精深加工技术研究，开发新产品，延伸产业链。加强覆盖全程的产品检验检测体系建设，健全覆盖全程的产品质量控制体系和质量追溯体系，建立产品召回退市制度。积极申请国内外的各种质量管理体系认证和产品质量认证。

发行篇

问：请介绍一下募集资金的用途。

苏志富：（1）百万亩农田改造建设项目；（2）大华种业集团改扩建项目；（3）农业科学研究院建设项目；（4）农业信息化建设项目；（5）补充流动资金。

问：请介绍一下募投项目的合规性。

苏志富：公司募集资金投资项目已履行项目备案手续，办理了环评登记，依法取得土地使用权或办理相应的用地手续，符合国家产业政策、环境保护、土地管理及其他适用的法律、法规和规章规定。

经核查，保荐机构和发行人律师认为：发行人募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理及其他适用的法律、法规和规章规定。

问：请对募投项目建设的可行性进行分析。

苏志富：（1）符合国家及地方产业政策；（2）公司种植业基地为项目实施提供了基础；（3）公司成熟的生产管理经验和业务架构为项目实施奠定坚实基础。

文字整理 倪丹

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