交通银行A股上市十年营收利润首现双降 拨备“亮红灯”

（原标题：交通银行A股上市十年营收利润首现双降 拨备“亮红灯”）

中国网财经3月31日讯(记者 张晗) 交通银行近日发布2016年业绩报告，实现净利润672.10亿元，同比增长1.03%，整体保持稳定态势。

银行业2016年整体面临净息差收窄和资产质量下滑压力，这同样对交通银行形成不小挑战。

交通银行自2007年A股上市以来，营业收入和营业利润这两项重要指标一直保持稳定增长，但在2016年首次出现“双降”，同时，该行的拨备覆盖率正逼近监管红线。

　营收利润十年来首次双降

交通银行年报显示，2016年度归属于母公司股东的净利润672.1亿元，同比上涨1.03%，增速与上年持平；实现营业收入1931.29亿元，与上年同期下降0.36%；营业利润853.5亿元，同比下降0.42%，这也是该行自2007年A股上市以来首次出现营业收入、营业利润同步下滑。

招商证券研究报告指出，压制交通银行利润增长的主要原因在于降息和营改增导致的净息差收窄以及资产质量压力之下的拨备计提需要。

交通银行2007年5月15日回归A股上市，经历十年发展，资产规模从2.1万亿元增长到8.4万亿元，增长740%；营业收入从623.22亿元增长到1931.29亿元，增长209.89%，一直保持稳健发展，但不难发现自2011年以来， 交通银行的营业收入增长率呈现下滑态势，2015年虽略有反弹，但难改大势。

兴业证券研究报告认为，不考虑营改增的影响，2016年交通银行整体营收和支出基本与 2015 年持平。

数据显示，交通银行2016年营业利润853.5亿元，则较前一年减少3.62亿元，也是其自A股上市以来首次出现下降。

营业利润同比增速方面，在2011年达到阶段高点30.58%后，五年内增速一路下行，在2016年营业利润同比增速出现十年内首次负增长。

　拨备触“红线”

虽然营业收入与营业利润出现下滑，但在资产规模增速上，交通银行继续保持两位数增长。截至2016年末，交通银行资产规模达人民币8.41万亿元，较年初增长17.44%。

交通银行行长彭纯表示，资产质效提升得益于该行推动增资产效益、非息收入、资产质量，降负债成本、资本消耗、营运成本的“三增三降”的结构转型。

资产规模速度保持较快增长，但资产质量却亮起“红灯”。交通银行年报显示，2016年末，该行不良贷款余额624.00亿元，较年初增加61.94亿元；不良贷款率1.51%，较年初上升0.26个百分点，不良率略有上升。

值得注意的是，交通银行2016年拨备覆盖率为150.50%，维持在监管部门150%监管红线附近，拨备承压。虽然相比去年三季度末的148.78%有所回升，但相比2015年末155.57%的拨备覆盖率下降了5.07个百分点。

根据央行的MPA(宏观审慎评估体系)考核要求，拨备覆盖率高于150%得满分50分；在100%—150%之间得分30分—50分；在100%以下为零分，交通银行拨备覆盖率“亮红灯”，面临进一步下降被扣分的风险。

对此，兴业证券认为，交通银行后期拨备压力取决于资产质量的变动情况，仍有一定的补提压力；平安证券同样认为，交通银行未来拨备计提压力不减。

据银行业分析人士测算，银行拨备覆盖率每下降一个百分点，对应的是0.5%—1%的净利润规模。对于交通银行来说，不考虑不良核销等因素的影响，仅以静态测算，拨备覆盖率下降5.07个百分点，可为交通银行带来约17.15~34.3亿元的利润规模。此外，交通银行2016年末的拨贷比为2.29%，环比三季度末持平。

太平洋证券研究报告指出，交通银行未来拨备计提压力仍然比较大，或将影响后续利润。