类活期理财、秒级计息，为大多数懒人服务的理财产品应该什么样儿？

陶伟杰和他的懒人理财生意

“懒财”的创始人陶伟杰自己曾经就是个理财“懒人”。

2010年开始，他年收入已过百万，但从没理过财。他也曾经尝试炒股，却赔了13万；也买短期理财产品，不过忘了续期；买长期理财产品，却缺少资金规划，他还投资过一些保险产品，但是“到期想不起来去取回，想取回的时候找不到保单”……这可能代表了大众在理财能力上的平均水平。

陶伟杰告诉钛媒体，“曾经有财务经理来找我，但他们也只是卖产品给我，资金到期却不提醒我。”传统理财产品的痛点是大部分用户没有时间和精力顾及，这成了陶伟杰创业的初衷。

2013年，陶伟杰离开工作近10年的搜狗，开始创业做“懒财”平台，即一个自动化理财的平台，用算法和大数据处理技术，在安全合规和一定收益基础上，提供随存随取、按秒付息的智能理财产品。

不过，“资产荒”的时代，去哪里寻找优质资产？

陶伟杰想到了金融资产质押贷，他找到一种适合创业的领域：信托质押贷。具体来说，就是合格投资者用其投资的信托的受益权进行质押借款，比如一位投资者买了信托机构的“信托计划”，信托投资期限相对比较长，通常为1-3年；当该投资者有现金需求时，将信托的收益权质押给出借人，进行借款。

陶伟杰在此基础上做了改进，设计了“懒财宝”产品。懒财宝平台可以自动为用户匹配合适的信托质押贷，支持随存随取；当某位用户提现时（相当于向他人借款），系统会自动将用户投资的信托质押贷智能匹配给其他用户。

根据陶伟杰的介绍，懒财网平台上的信托质押贷品类中，政信类信托占了大多数，比例高达72.88%；金融类的占21.16%，工商企业类占3.66%，地产类占2.29%。

此外，懒财网也在积极拓展小微资产，“在合法合规的前提下做到资金与资产的一一对应，确保不设资金池。”

一个类活期的产品是如何诞生的？

“懒财宝”事实上是被设计成了一个“类活期”的产品，目的是使投资过程更简洁。

由理财机器人根据用户行为，分析其流动性需求，计算出用户资金的转出概率，再给每个用户配置个性化的资产组合，同时设置不同的现金保留比例。陶伟杰告诉钛媒体：

“从实践逻辑上讲，我们不是去发明一个活期理财产品，而是在合法的金融逻辑与法律逻辑之内，通过技术手段来实现用户之间精准快捷的债权交易，满足流动性需求，达到类活期的体验。”

为什么是秒级计息？陶伟杰的想法来自于一种极端行为：最早市面上大部分理财产品是按日结息，一些用户晚上11点将资产购入，过了凌晨便挂牌卖出来，这样赚取1天的利差。

“这对其他用户而言不太公平”，陶伟杰说。懒财平台，则将利息的计算方式从日精细到了秒，每一位用户投入的时间价值，都能相对应转换成他应得的经济价值。

所谓的“秒级计算方式”背后的技术流程是这样的：首先，分析用户在平台上以往的投资行为，为每个用户建立不同的资金流动性模型，有短期、长期的投资偏好之分，然后平台为用户配置流动性最般配的资产，保证每个人的收益达到其流动性偏好中的最优水平，也保护其他用户的收益公平。

自动化债权交易系统，允许用户之间迅速发起与完成债权交易，以用户持有资产的“秒数”计算利息，将收益变化拆分到秒，意味着要搭建一套高精度的资金计算标准，将位数细至“分”后6位。

陶伟杰向钛媒体透露，懒财网用户已将近200万，管理总金额已超200亿人民币，平均每位用户持有资产项目多达30余份。在这样的基数下，用户之间高频的债权交易，对数据处理量和速度提出了极高要求：目前懒财网系统中平均每1笔资金进出交易次数26次，每1份资产平均历经交易4380次，系统每分钟处理资金交易次数达千次。

目前，懒财的资金存管银行是上海华瑞银行，在搭建银行存管系统过程中，由于银行系统存储位数基本不低于“厘”，为了实现按秒计算，懒财和华瑞银行专门成立了开发小组来解决这个问题。

靠科技促进金融行业“血液循环”

在大宗资产端，懒财网选择与传统大型的金融机构合作获得信托资产，这意味着资产的客单价很大。“我们选择的资产还是属于国家银证保信四大金融体系之一，而且银行、保险体系挂钩很紧，所有资产的底层质押品都是和银监会报备的。”陶伟杰告诉钛媒体。

也就是说，金融机构的风控只是第一步，此外懒财网还需要对相应资产项目做尽职调查。按照此前的尽调经验，“一个资产的尽职调查报告往往有几百页”。

懒财到底改变了什么呢？“以往，性价比最好的资产只对高净值人群服务，现在通过技术把这部分优质资产通过高效债权交易的方式供给终端用户，这个市场很大，还没有真正被打开。”

目前，陶伟杰正在推介其新项目“资管云”。这款立足小微资产的新项目已经上线，希望尝试打通小微资产融资的通畅度，在懒财网的资金存管系统顺利上线并经受住考验后，要为用户增加资产端供给。

在陶伟杰看来，传统金融就像是社会的主动脉，新金融则类似于网状毛细血管，技术能促进血液循环，金融科技帮助整体金融通畅流通，因此，未来不同新金融企业都有机会寻找到属于自己的细分市场。（本文首发钛媒体，记者/孙骋）

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