（原标题：可尝试构建期权牛市垂直价差组合）
2017年首个交易日，50ETF迎来开门红，50ETF1月认购期权则涨跌互现，1月认沽期权全线下跌。其中，1月平值标准认购期权“50ETF购1月2300”震荡收高，最终收报0.0412元，涨13.5%；1月平值标准认沽期权“50ETF沽1月2300”震荡下跌，最终收报0.0320元，跌34.69%。
成交方面，周二期权成交量和持仓量均增加。成交量方面，单日成交451548张，较上一个交易日增加145567张，增幅为47.57%。其中，认购期权成交280199张，认沽期权成交171349张。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）为0.62，上一交易日为0.74。持仓方面，期权持仓总量增加1.41%至1333762张。成交量/持仓量比值为33.86%。
波动率方面，1月平值认购合约“50ETF购1月2300”隐含波动率为15.37%；1月平值认沽合约“50ETF沽1月2300”隐含波动率为16.17%。
光大期货期权部张毅表示，昨日为2017年的第一个交易日，沪深股市稳步上涨，其中国防军工、家用电器、商业贸易、通信等板块涨幅居前。从50ETF日图来看，有形成倒头肩底迹象，颈线位于2.307一线。若能放量上涨，则短期技术形态上反弹可望展开。从50ETF周图来看，此前的持续下调过程中，下档2.256-2.260一线存在较为明显的支撑，可以此区间为多头防守位。期权方面，近期，投资者可关注50ETF60日均线一线的争夺，昨日60日均线位于2.307，若50ETF能有效站稳60日均线，则反弹行情有望持续。投资者可制订相应的牛市垂直价差组合把握相应的市场机会。选择的标的为1月2.30和2.30行权价的认购期权。
本文来源：中国证券报·中证网
作者：马爽
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