清华经管：2016中国居民退休准备指数显著下滑

在人口老龄化背景下,中国居民老年后的经济保障问题引起社会各界的广泛和高度的关注。政府的社会养老保障体系未来面临的给付压力十分巨大,居民的养老支出水平也呈现出不断增加的趋势。为了让数量越来越多的老龄人真的实现老有所养,居民、政府、企业以及金融机构都应当担负起自身应当承担的责任,避免出现养老准备不足的风险。

近日，清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心与同方全球人寿保险有限公司发布了中国居民退休准备指数年度调研报告。从中国居民对退休生活的愿景和预期、中国居民的退休准备、中国居民的退休规划和相关专题研究等4个方面,阐述了中国居民的退休准备现状,并针对居民个人、政府、雇主和保险公司等金融机构提出了相应的建议。

1.居民退休预期较为乐观相比2015信心下降

总体说来,中国居民的退休生活愿景和预期较为乐观。不过受到经济形势、退休政策等客观因素的影响,居民信心相对去年普遍有所下降,更趋于理性:

在退休愿景方面,居民退休后最重要的愿景为“旅游”(71%)、“陪伴亲友”(61%)和“发展爱好”(50%)。居民对退休生活的预期较为乐观,退休生活愿景的实现率较高(最重要的三个愿景分别有82%、92%、66%的退休者体验过),且正逐渐趋于理性。居民对预期退休年龄和退休后预期的生活年龄十分乐观。相比去年,越来越多的居民开始接受延迟退休。

在退休信心方面,居民对退休生活信心总体较足(41%很有信心或极有信心),已退休者则偏保守一些。相比往年调研结果,今年居民对退休生活的信心有所下降。

在退休生活预期方面,中国经济增长的放缓拉低了居民对未来中国经济和个人收入的预期信心(11%和27%),居民对退休生活收入的预期总体较为乐观,相比去年略有下降。

2.2016退休准备指数显著下滑

2016年居民退休准备指数为6.0,相对去年的6.5 出现显著下滑,最主要原因是居民退休责任意识变弱,退休计划完善度下降,退休储蓄充分度不足,以及对取得期望收入的信心下降。更深层次的原因是宏观经济增长放缓,全球整体退休准备情况变差;居民对经济及退休后收入的预期回归理性。虽然中国的退休准备指数在全球的排名有所下降,但依然位于前列。

从退休准备指数的影响因素来看,地域、经济发达程度、学历、收入、储蓄习惯、子女数量等都会影响到退休准备情况,具体来说:全国各地区的退休准备指数存在较大差异,其中发达城市的情况更好一些,如上海的退休准备指数达到 6.54;而贵州省,海南省,宁夏回族自治区,青海省,西藏自治区,新疆维吾尔族自治区等 6 个地区的平均居民退休准备指数只有 5.24。

虽然经济发达地区的居民退休准备情况更好一些,但退休准备指数并不完全随经济发达程度的高而上升。我们发现,随着经济发达程度的高,居民的收入、投资理财意识等都得到了增长,这些因素进一步助长了退休准备的改进。

高阅历、高学历、高收入者的退休准备更为充分,这些因素对计算退休准备指数的6个指标均有明显的影响。

居民的退休准备与个人储蓄行为和退休计划相关,个人储蓄习惯越好、有退休计划的群体, 在退休准备方面就会越充分。

婚姻状况、子女和无偿照护者等家庭因素共同影响退休准备情况,已婚人士优于单身人士, 子女多的居民优于无子女或只有一名子女的居民,家中有无偿照护者的居民优于没有无偿照护的居民,以上三个因素都与受访者的责任意识相关,责任意识更强的群体会对自己的退休生活更负责任,也会准备得更充分。

3.退休规划:个人和企业承担责任的意识和努力均需加强

中国居民退休收入来源中企业占比低于发达国家(中国 24%,美国 28%,荷兰 39%),且退休规划财务方式的选择较少,集中在储蓄、社会保险和个人养老保险(三者占比合计在 80%左右,其他财务方式均不足 40%)。对于未来,居民希望政府和企业能为居民退休供更多的帮助。

退休生活不只是社会与企业的责任,无论是个人、企业还是政府,都应当加强对退休规划的关注:

对个人而言,居民在退休财务规划上选择单一,虽然有商业养老保险市场不够完善的原因, 但也与中国居民通过保险抵御风险的意识淡化有较大的关系(选择商业保险的比例只有 30%左右)。

对政府而言,在应对老龄化、人口平均寿命增加带来的养老压力增大问题上,已经实施了一些措施,如平衡养老金、延长退休年龄等。政府应关注居民对不同政策的态度,保证政策更加符合民意。

对企业而言,企业在员工退休上也应该承担更多的责任,除了保障基本的员工福利外,应该供更多的退休规划帮助,如财务建议、购买商业保险、退休返聘等。

4.居民更需要具有长期护理和抵御通胀功能的金融产品

整体来看,居民对理财产品仍然非常感兴趣,其中最感兴趣的是具有当无法照顾自己时可以帮助承担长期护理费用的产品,以及可以地域通货膨胀影响的理财产品。对于具有这些功能的产品, 受访者并不在意管理费用的高低,而是更关注其功能。受访者认为未来需要时但却难以获得护理服务的主要障碍是:孩子(可能)太忙无法供帮助,其次是经济上难以承受。

专业理财顾问市场在中国尚未普及。在获得退休准备与储蓄建议方面,工作状态人群从朋友或家人处得到退休储蓄的建议最多,从会计师和律师处得到的建议最少;退休状态的人群主要从朋友或家人处得到建议,其次是政府网络,从会计师和律师处得到建议最少。工作状态的人群与退休状态的人群相比,工作状态的人群从银行顾问、专业理财顾问、保险代理人等专业理财顾问处及专业理财媒体处得到建议的比例高于退休状态的人群。