(原标题:基金公司现增资输血潮 通过增资多元化发展增强竞争力)
近期基金公司频频掀起增资潮,仅今年年内就有9家基金公司增资扩股。对此,业内分析认为,增资一方面说明他们看好后市,为做大规模作布局;另一方面,基金业行业竞争更趋白热化,基金公司通过增资多元化、差异化发展,以增强竞争实力,不被市场淘汰。
年内9基金公司增资
中国证券基金业协会数据显示,自基金公司成立开始,共有65家公司曾经增加注册资本金,其中最近两年来增加注册资本金的有21家,年内增加注册资本金的公司也多达9家。就在9月30日,刚刚成立三年的中信建投基金发布公告称,公司注册资本由原来的1.5亿元增加至3亿元,其他8家基金公司也分别增资数千万元到数亿元不等。
“基金公司增加注册资本,说明他们看好后市,是积极的布局行为,增资之后,可以将市场做大,也可以推更多类型的基金产品,当然也包括为机构定制型业务做准备”,广东煜融投资董事长吴国平昨天在接受信息时报记者采访时表示,作为私募,他充分体会到基金行业竞争的激烈与残酷,“公募基金行业的竞争也已白热化,要想杀出一条血路,股东的增资输血尤为必要”。
记者查阅同花顺数据发现,在目前已经上市的107家公募基金公司中,通过近年来的增资扩容,基金行业注册资本已经整体水涨船高——注册资金在3亿元以上的有15家,超过2亿元的过半数,其中,注册资本金最高的是中融基金管理有限公司,达到7.5亿元,国寿安保、天弘、兴业等基金公司也达到5亿元或5亿元以上。
基金公司利润可观
虽然今年以来,A股市场振荡盘整低迷,但最近两年的财富管理市场却迎来大爆发,令不少基金公司利润直线上升,一些成立时间较短的基金公司也能迅速实现盈利,催生了资金对基金公司的追捧。
据上海证券报报道,从大型基金公司经营情况看,2015年,16家基金公司净利润超过5亿元,其中华夏基金净利润高达14.14亿元位居榜首,工银瑞信、易方达、富国、天弘等基金公司净利润均超过11亿元。今年上半年,易方达基金净利润高达7.69亿元,华夏基金净利润接近7亿元,博时、广发、汇添富、兴业全球、招商及南方基金均超过3亿元。
从成立时间较短的基金公司经营情况看。成立于2013年10月份的华福基金,截至2015年12月31日,资产总额为1.55亿元,净资产为1.12亿元。2015年度实现收入9925.80万元,净利润2241.21万元。到了2016年6月30日,资产总额迅猛增加为2.72亿元,净资产增加为1.72亿元。2016年半年度实现收入1.73亿元,净利润6117万元,这让持有华福基金24%股份的国脉科技获利颇丰。
事实上,这些基金公司管理的资产规模也十分巨大,约占A股总流通市值的22.04%。根据中国证券基金业协会9月20日公布的最新数据,截至2016年8月底,我国境内共有基金管理公司104家,其中中外合资公司44家,内资公司60家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共12家,保险资管公司1家。以上机构管理的公募基金资产合计8.53万亿元。同花顺数据显示,截至今年10月,A股流通总市值为38.7万亿元。
绝对收益型基金成主流
在谈到今年的基金产品风险偏好时,吴国平表示,与此前的追求利润最大化不同,自去年下半年以来,如何规避风险取得绝对收益,成为越来越多公募基金追求的目标。
记者了解到,近半年多来,不少新发基金在设计上强调绝对收益,并以阶梯式持仓为主要特征——在配置周期内,初期构建“安全垫”,股票仓位不超过20%,随着收益上升,再逐步放开仓位,最高上限95%。反之,如果净值回撤,管理人将按规定减仓,从而控制下行风险。保本基金设定目标收益率也算一种追求绝对收益的创新,即该基金还没有到期,但已连续几天达到了目标收益率,这时便可提前结束,让投资者落袋为安。
吴国平认为,现阶段的基金经理,应站在理性角度对市场抱有更加乐观的态度,“在把握结构性机会的同时更要关注市场基本面的状况,仓位控制和选股都不能脱离价值判断,避免参与市场过度投机”。
鹏华基金姜山此前在接受记者采访时则认为,基金经理实现绝对收益的策略各有不同,应该在控制住最大回撤的条件下,去获得最大投资回报。