在资产荒加剧、股市持续震荡的双重因素下,定期开放型债券基金的投资价值逐渐被市场发现,而具有优异历史业绩的老定开债基,更成为炙手可热的爆款产品。据悉,鹏华丰实为一年期定期开放纯债基金,迄今已成功运作两期,即将于10月24日打开第三次申购。Wind数据显示,截止10月19日,自2013年9月10日成立以来,鹏华丰实A/B份额累计收益率分别为35.01%和33.43%,年化回报维持在分别为10.13%和9.72%,远远超过目前1.5%的一年期定期存款收益。
第三方基金研究机构指出,定期开放债券基金之所以广受市场追捧,一方面与当下市场环境有关,权益市场剧烈波动,债券市场慢牛持续,投资者追求稳健收益,银行理财资金风险偏好也持续下移;另一方面,与定期开放债券产品特性有关,定开债基通常属于纯债投资,不投股票,可免受股市波动的影响。相较于开放式债券基金,以鹏华丰实为代表的定开债基,受益于基金投资杠杆新规,在“固定收益PLUS杠杆”投资运作策略下,具有更高的杠杆优势,在降低频繁申赎带来的冲击同时,可以带来组合更为匹配的久期,有益于择时的把握,因而可博取更高的超额收益。
鹏华丰实是一只中长期纯债基金,即不投资股票资产,只投资固定收益类资产,且基金的单笔申购金额下限仅为10元,为中小投资者提供了稳健的一年期理财工具。按照交易费用的不同,鹏华丰实分为AB两类份额,其中鹏华丰实A收取申购费,而鹏华丰实B不收取申购费、而是计提销售费。
记者注意到,在当下备受关注的固定收益类基金市场中,基金公司的固定收益投资整体实力,日益成为投资者筛选基金时必不可少的要素。尤其是在债市信用风险频发的背景下,老牌基金公司的运作团队在投研管理能力和经验积累方面往往更胜一筹,抗风险能力也更为突出。