网易财经8月22日讯 两市平开后震荡整理。10点过后,两市震荡下挫,沪指失守3100点。午后,两市震荡回暖,在地产和煤炭股护盘的带动下,沪指一度重新收复3100点。但好景不长,尾盘两市再度跳水。
截至收盘时,沪指跌0.75%,报3084.81点,成交2076亿元;深成指下跌1.3%,报10731.4点,成交3267亿元。两市超2000股飘绿。
板块方面,两市各板块大面积飘绿,预高送转、活跃股、稀土永磁、有色等板块跌幅居前;两市仅草甘膦、银行等少数板块飘红。
巨丰投顾表示,自从上周二深港通靴子落地后市场持续调整,蓝筹股资金出逃明显,但中小创未能接力上涨,市场重新陷入低迷。巨丰投顾认为目前位置的调整有利于后市行情的展开,但急拉快涨的可能性已经微乎其微。本轮反弹主要银行、券商、钢铁、煤炭等权重股推动,这些板块指数均已逼近年内高点,存在调整需求。根据市场热点,建议投资者短线重点关注有高送转预期的中小盘绩优股。
事实上,从近期上涨的逻辑看,主要源于资金避险情绪的升温,叠加实体经济资本回报率的大幅下降,10年期国债利率跌破3%,类债资产受到资金青睐。在业内人士看来,在经济稳增长政策的保驾护航下,蓝筹类股票将保持稳定的盈利水平和分红比例,同时估值水平又处于低位,低估值、高分红使得低估值蓝筹股类似永续债券。因此,金融地产、交通运输及消费板块的高股息率个股受到资金青睐。
但在业内人士看来,当前依然是存量博弈市场,蓝筹板块持续上涨的动力缺失,再度向上也将进入年初熔断的套牢区间。接下来能否上涨,富国基金认为需要关注三个方面:首先是目前的存量博弈格局能否被有效打破;其次是看沪深两市的交易量能否持续放大;最后要关注改革进程能否超预期。
上周一市场大涨之后,从后续几个交易日的表现看,大盘蓝筹股的上涨后劲不足。在业内人士看来,在前期蓝筹板块大涨中,机构减持“低股息+高估值”品种,增持“高股息+低估值”品种,形成“跷跷板”效应;但在蓝筹板块上涨之后,股息率也随之降低,长江电力等高股息率类债股上涨乏力。对此,融通基金认为,这种逻辑只能带来高股息资产的估值修复,而不能带动市场的持续拉升。
在业内人士看来,蓝筹股上涨乏力,导致此前受到抑制的新兴成长板块有望受到资金的青睐。在流动性充裕的情况下,顺应社会发展趋势、内生性增长强劲的“真实成长股”,正在逐步进入价值区间。
从机构布局新兴成长的方向看,主要有以下几个方面值得关注:首先是顺应社会发展趋势、市场空间足够大、具有竞争优势的细分龙头股,主要分布在软件、网络安全、芯片、检测等行业;其次是政策受益股,例如受碳配额政策利好的新能源汽车行业、产品提价超预期的血制品行业、药品注册办法修订稿利好的CRO行业、中国版车联网协议利好行业等;最后是业绩持续强劲增长的个股,特别是那些估值与成长性匹配、业绩不断兑现的成长股。