网易首页 > 财经频道 > 金融 > 正文

中国信托业转型 拼什么才能当高效管理老大?

2016-06-20 05:30:15 来源: 投资者报(北京)
0
分享到:
T + -

(原标题:转型关口上的中国信托业 拼什么才能当高效管理老大?)

大浪淘沙的信托转型季,什么样的公司能够杀出重围?对人均净利润偏高的信托业来讲,集约化模式运行多年,不论是“大富大贵”,还是“小富即安”,在转型的关口,各家公司的管理效率成果最终反映到了业绩上。

基于《投资者报》信托管理效率榜单结果,本报记者采访了多家信托公司,一方面,资源优势和主动运营成就了部分公司,例如排名靠前的国投泰康信托、重庆信托、西部信托和平安信托;另一方面,由于业务模式的单一和短板,也令不少公司的业绩陷入沼泽,例如山西信托、长城新盛信托等。

高效公司:加强战略 协同创造效率

采访中,记者发现,管理高效的信托公司近年来无一例外都加强了战略、公司内部治理和协同创造。

以《投资者报》信托管理效率榜单第一名的国投泰康信托为例,增资扩股形式引入数家市场化企业令其迅速转变了过去“慢半拍”的发展模式。

“基于行稳致远的经营理念,公司没有盲目扩张人员和团队数量,2015年末仅153人,远低于行业平均水平。但对人员招聘和培养非常严格,一方面完全采用市场化招聘方式,优选专业人才;另一方面,采取市场化激励机制,充分调动员工积极性和创造性,不断优化运营决策机制,持续提高内部管理效率。”国投泰康信托研发部总经理和晋予向《投资者报》介绍,为了提高管理效率,引入战略投资者后,公司首先对发展战略进行了优化,确立以实业投行、资产管理和财富管理为主的业务布局,重视固有资金的投资运用,全面提高公司的盈利能力,由此各项财务指标也实现明显增长。

同样地,排名第三的西部信托自2013年以来在公司基础管理、人才引进和优化激励机制等方面发力,管理信托资产规模也从2013年的500多亿增长到2015年的1000多亿元。

“注重公司治理和发展战略是公司管理持续提升的根本原因。公司发展规划不仅仅以制定经营数据为目标,更重要的是包含了以人才引进、信托业务地域扩展、建立长效资本补充机制等系列具有长远影响的工作目标,以此促进公司业务持续发展。”西部信托相关负责人向《投资者报》介绍,为了更有成效地发展,公司自我研发的同时引入了一些外部咨询机构。

不过,体量大不代表管理效率不高,在管理效率测评中,重庆信托和平安信托本次分列第二和第五名。

针对本报的五项评价指标,平安信托表示,作为净利润20亿以上的信托公司,相比固有业务,平安信托更关注信托业务的发展指标,例如主动管理的规模和管理费收入带来的利润及增长率,看重个人客户AUM和高净值客户数等。

低效公司:被动转型 业绩拖累

相对地,单一片面的发展模式和缺乏统一规划也让部分公司在转型途中遭遇“滑铁卢”,信托管理效率大大下降。

由于主要业务过度地倾斜于某个领域,在行业出现集中风险时,部分信托公司的经营失利也大大影响到了管理效率的实现,这在排名垫后的长城新盛信托和山西信托身上尤为明显。

房地产市场的全线萎缩和地方能源产业的全线萎缩和断崖式下跌,令两家的业务停滞不前,业务方向的调整和停摆给长城新盛信托和山西信托的经营工作带来了的巨大的困难和挑战。

“净利润下滑与风险项目兑付无关,主要是由于新增业务停滞所致。”在之前的采访中,长城新盛信托相关负责人对《投资者报》如是说。

而另一家管理效率排名靠后的山西信托方面则因风险的处置大大降低了管理效率。该公司向《投资者报》表示,为了改变目前业务单一、易受环境影响、风险抵抗能力较差的被动局面,公司拟加强与山西金控旗下和集团内的兄弟公司间的合作,以实现资源共享、优势互补、强强联合和协同发展。

管理效率:看发展阶段和综合实力

很显然,管理效率的高低也直接影响了公司转型,成为了信托公司不容忽视的指标,不过,在业内人士看来,信托公司的管理效率因行业的特性又有别于其他金融机构。

“信托公司与基金公司、券商不太一致,业务类型多元,不同业务条线下有不同的管理模式,管理效率的评价较为复杂,例如通道业务几乎不承担风险,管理效率越快越好,而主动管理性融资业务在经济放缓的条件下就不能一味求快,不在意资产质量很容易后患无穷,而目前新增的投资类业务在不具备刚性兑付要求的前提下,管理效率对专业度的要求又高于速度和风控。”某资深信托投行人士对《投资者报》说。

对于信托公司管理效率的问题,平安信托认为,首先要看公司的战略选择,有的是综合型信托,有的是通道型信托,有的是投行型信托,在此基础上再看同战略类型公司的管理效率。

作为集团化的大型信托企业代表,平安信托走轻资产发展模式,目前主要集中发展零售、对公、同业、PE四大核心业务,并与在同样的战略下的泛资管行业公司去比,包括私募机构、PE、商业银行、私人银行、第三方财富机构等。

“信托公司的发展阶段对公司管理效率的影响也较大,例如公司处于赶超阶段,力度较大的考核调动积极性,对风险控制严格,某种程度上也会收获较好的成效,而有的老牌国企,市场化程度不高的公司,领导人由于受股东指派对信托发展缺乏思路就会导致效率低下,此外民企背景的公司也会因企业决策而效率差异巨大。”上述信托投行人士说。

在平安信托看来,当下信托公司的管理效率更急迫地体现在“路在何方”的问题。“关键是清晰的战略选择,在此基础上,采用市场对标的方式提升管理效率,针对不同的战略模块来取长补短。”采访的最后,平安信托方面向记者表示,依靠平安集团综合金融大平台,公司也会根据集团要求,学习兄弟公司经验。

netease 本文来源:投资者报 作者:占昕 责任编辑:钟齐鸣_NF5619
分享到:
跟贴0
参与0
发贴
为您推荐
  • 推荐
  • 娱乐
  • 体育
  • 财经
  • 时尚
  • 科技
  • 军事
  • 汽车
+ 加载更多新闻
×

银行将客户名字打错还要求开证明 派出所回信亮

热点新闻

猜你喜欢

阅读下一篇

返回网易首页返回财经首页
用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈
x