2016年陆家嘴论坛：全体大会六讨论环节文字实录

网易财经6月13日讯 2016年陆家嘴论坛昨天（6月12日）开幕，主题为“全球经济增长的挑战与金融变革”。以下是“全体大会六：开创中国金融对外开放新局面”讨论环节文字实录：

[曾瀞漪] 谢谢StevanVRCELG先生，讲话很中肯。作为一个外资他没有说你快点开放市场，我快点进来，就能够挣到你的市场，要看看投资者到底希望一些什么。但是我们都知道众口难调，发展快的一些金融机构希望你开放速度快一点，因为它本来就是一个大机构，有更多的能力抢占市场。对于一些小机构来说我当然希望你慢一点，开放那么快别人都进去了，我跟在后面没机会了。如何定出适当的开放速度和程度？郑主任，如果从上海方面来说您觉得呢？

[郑杨] 开放市场，对外开放也跟对内开放有关系，对内对外两方面都要开放，对标国际高标准经贸规则，探索金融服务业对外资实行准入前的国民待遇，加负面清单的管理模式。这方面要向外资开放，近期想在自贸区里面能够探索研究推出金融业的对外开放负面清单，我们争取在这几家自贸区里面探索出一份清单，争取年内能够把清单弄出来。

[郑杨] 对内开放，要推动金融服务业对符合条件的民营资本开放，支持符合条件的民营资本依法设立民营银行、金融租赁公司、财务公司，包括金融消费公司，这样一些机构。最近我在工作当中很多外资机构，包括一些大的金融机构都跟我们来谈，能不能把自贸区里面的合资企业外资的比例进一步提升，我们现在也在争取当中。因为我们有20%、49%的比例，能不能我们在上海探索一下，这个比例提高以后，看看到底怎么样，试一试，到底能不能有一个新的情况，新的动态能够掌握。这样为全国金融改革和扩大开放积累一点经验。

[曾瀞漪] 恕我冒昧追问一下，这个探索的可能性今年有没有开放大一点的力度吗？

[郑杨] 一方面上海继续把金融市场、金融环境的服务平台搞好，另外一方面创造更好的条件，让中央给我们更多的支持。首先我们要把内功练好，争取中央的支持。因为中央的金融改革事权都在中央，所以我们创造更好的条件，迎接改革的先行先试。

[曾瀞漪] 明白了，谢谢郑主任！确实从官方的角度和从业者的角度、从市场的角度真的不一样。速度方面我们希望快一点，他们觉得应该稳步一点，或者再想一想，这当中就有很多不同的速度出来。但是在国内金融机构来说，比如说郑主任也谈到开放有一种对内开放，有一种对外开放。接下来就要请教一下牛董事长，作为一个国有控股的商业银行，你觉得国内的金融业在开放方面您希望现在能够再开放哪些？因为现在银行单纯做贷款业务已经比较乏力，希望可以在更多的范围涉及，这样对银行发展更好。如果从交通银行来说您觉得国内的金融市场怎么样开放，对你们这样的银行比较有帮助呢？

[牛锡明] 我觉得在综合化上还可以再往前走一下。因为我们国家现在是分业监管，商业银行做综合化比较谨慎。交通银行在综合化方面除了证券领域，其他都有介入。其实我们做综合化总的还是比较好，比如保险，四年前交银康联刚拿过来时8个亿的规模，现在做到100多亿，而且这两年井喷式发展。银行做保险还是有它的优势，再比如交银施罗德，去年调整班子以后也有了比较大的发展。其实在境内的这些银行让它试一试做证券业务也是可以。我们鼓励银行的综合化方面是不是还可以迈的步子更大一些。怎么样鼓励银行走出去，这也属于开放的一个内容。

[牛锡明] 我们现在大致采取三条渠道走出去，第一是在海外设立分行与海外并购，都在探索、都做了，比如说收购巴西的BBM银行，这条路成功以后在海外实行一些并购，也是中国的金融走出去一个内容。第二中国银行走向海外不一定仅仅设分行，其实在当地设分行是一条路，还有一条路就是把我们条线的事业部制也走向海外，比如我们的金融市场交易中心，现在在香港就设立了一个香港分中心，去年通过金融交易业务就盈利9000万，当年3月份才开张就盈利了9000万港币，今年利润还可以成倍增长。所以在探索一下海外的金融交易型的业务也未尝不可。当然不能做太高精尖的业务，尽量做一些风险可控的业务，这是可以的。这给我们一个启示，我们的条线事业部能不能走向香港、走向伦敦、走向纽约，随着人民币国际化，这是不是也是一个新领域，这也是我们走向海外的一个重要内容。我说这些并不是说金融要自娱自乐，金融的发展永远是要支持实体经济为本，不能搞自娱自乐。所以中国的对外开放、中国金融走出去还是要随着中国企业走出去、中国经济融入世界经济的程度相关联。

[曾瀞漪] 接下来请教刘信义，同样在对内对外开放方面，您也走是这一步，您的看法怎么样的？

[刘信义] 我非常赞同牛董事长的观点，我们全国性的股份制银行，在全国的网络基本开设完毕，全国性银行、股份制银行有条件在综合化、国际化上做探索。现在客户的需求是综合的服务方案，其实我们银行单一很难满足一些综合性的需要。我们现在综合化方面有信托、有租赁、有基金、有中外合资银行、还有货币基金等等，其实还缺证券和保险两个牌照。在国际化方面还是刚刚开始，我记得香港分行开设已经5年，在6年以前我拜访香港监管局时，香港监管局主管跟我讲，说香港的市场是开放的，但是银行的竞争非常激烈。你来能不能做好，这个要靠你们自己的努力。但是我们还是充满信心。5年现在做到1000亿港币，没有任何一笔不良贷款，并且我们既有服务走出去的客户，大概占75%，并且我们还服务了当地的客户，占我们业务量的25%左右。我们未来在国际化方面，渐进起步，现在在新加坡、接下来到伦敦，都是坚持这个道路，首先要服务好走出去的客户，然后能够再服务一些当地的客户，这里面也会有很多挑战。

[刘信义] 一是我们能不能很好的融入当地，这是受到当地客户和走出去客户的认可。二我们总行能推行海外分行进行有效的管控，有效管控不仅是不出事，而且要做得好。从这里归根到底还是人才的问题。因为我们派到海外的分行，香港分行高管层里面既有当地化人才，也有我们派出去的，高管层以下主管及所有的员工都是在香港市场上招聘的，没有任何一个我们派出的员工，包括风险、合规等等。这方面也得到了业界非常好的好评，我们人才的当地化。毕竟还有一个，我们自己的管理包括我们的总行能不能做好，实行两条：第一条国际化原则，第二是差异化。国际化就是按照国际惯例、海外要求来管理我们海外分行，不能像管国内的分行一样管国外的分行。包括考核、所有的激励机制、内控等等。另外一个是差异化，我们对它一定是差异的，国际惯例也体现了差异化。所以说我们现在整个海外分行发展的非常好，保证去年浦银国际，也是当年设立当年开业，也很荣幸当时我们设立的时候主持人也是我们的司仪，给我们开了一个非常好的头。

[曾瀞漪] 谈到内地的银行业走出去要深化在当地发展的时候，香港起到很大的作用.接下来请教陈局长，我们知道在香港的银行业竞争是非常激烈的。这么多年来，我记得印象中大概是过去5年来内地银行机构到香港像潮水一般涌过去，香港现在有能力买起整栋大楼的就只有中国内地的银行机构。好几栋有名的大楼都是他们买下来的，代表了他们的实力，他们想走出去，他们想更全面的发展。但是确实香港的竞争和激烈，能不能聊聊香港在这方面提供中资金融机构走出去时，香港这边究竟怎么样看待这个问题？又提供什么样的意见？

[陈家强] 香港是很大的竞争市场，我们很欢迎所有的金融机构来香港开办公室、开展业务。从政策方面我们是完全开放，一视同仁。不管你来自于内地、欧美，都是同样的政策去对待，这是香港市场开放和市场监管的事实。政策推动上不能给一个机构特别的优待。

[陈家强] 不过我们非常关心金融机构在香港营运的环境，常常跟业界谈到哪些政策可以推动来改善他们的经营情况，给他新的机遇。比如过去很多金融机构跟我们谈到能不能在税务方面有改动，让金融机构、非金融机构做基金管理的时候，资产管理时，可以用香港作为一个办公地点。过去我们税务方面有一点，因为我们特殊税务的安排，财资管理活动在香港很难做。我们听了以后觉得这个地方没有违反我们的公平开放的原则，所以就改变了法律。据我了解现在财税管理政策尤其内地企业很欢迎，所以香港很多银行在推广财资管理业务，给内地的企业，到香港发展财资管理。过去我们看到机遇很多，金融机构是为中国企业走出去做了配合，过去也看到很多非金融机构在内地金融机构用香港的地方作为他们海外并购、海外事业、海外生意，所以金融机构随着客户走出去有很大的发展空间。

[曾瀞漪] 我记得在香港的中资金融机构的朋友跟我聊过，香港面对内地的金融机构时，好像会比较严格，要求比较多。我不知道刘行有没有这样的感觉，内地的金融机构到了香港会提供很多的条件等等。是不是会感觉内地的金融机构在法规上、在风险管控上不如外资机构，所以要求会多一点点。

[牛锡明] 因为我没在外资银行干过，所以不知道他们都要什么。中资银行反正要的差不太多，大同小异。中资银行要东西比较多，应该说反映出比较谨慎。第二也说明商业银行内部流程上需要一些整合。其实商业银行最需要改进的一项工作就是内部的流程怎么样很好的整合提高效率。客户感觉有些东西要的比较多，往往是自己的内部不同部门信息不能够共享，所以造成有一些重复、要一些材料，可能是存在的。所以作为交通银行来说，现在通过流程整合为客户提高效率，作为我们下一步改革重要的内容。比如说个人按揭贷款，算了一下个人按揭贷款要20天到一个月，显然太长了，我们提一个目标能不能下一步把它缩短，缩短到2个星期，甚至缩短到1个星期，甚至更短，这就是我们现在研究的重要内容。

[牛锡明] 走向海外怎么样能够学习海外银行的先进经验?汇丰是我们第二大股东，我们和他们之间有十年合作，走向海外之后怎么样学习他们先进的经验，这里包括两个方面的内容.一方面是在效率上怎么样提供更高效率服务；二是合规性的风险。实际上在中国金融企业走向海外合规性的风险是非常大的，这一块对我们来说是不熟悉的，如果这一关我们过不了，走向海外看着非常的辉煌，但是有可能已经给自己设下了陷阱，不知道哪一天掉到陷阱当中去。所以其实我们现在研究比较多的是在走向海外过程中，怎么样把合规的问题更好的做起来，把人才培养出来，这也是我们国际化的一个重要内容。谢谢!

[曾瀞漪] 谢谢牛董，说到合规的问题，今天在现场的嘉宾祝行很有意思，除了现在担任的是金砖新开发银行的副行长兼首席运营官之外，也是管合规的，同时他在之前担任世行副行长时还有一个首席道德伦理官。我对这个很有兴趣，给我的感受就是说，在发出前的时候不管开发性的银行，或者政策性的银行，总而言之在钱贷出去的时候，风险的管控、评估特别重要。牛董也也讲过风险管控摆在特别重要的位置，您就这一点能不能提一点意见？

[祝宪] 我特别赞同牛董事长讲的，我们的金融业向海外发展时怎么样合规上、包括风险的管理和控制上按照国际的规定和管理去进行，这不能说是一个短板，至少这是我们面临的一个挑战。刚才陈局长也讲到，香港作为一个国际金融中心，在这方面有很丰富的经验。我顺便讲一句在我们谈的题目中讲到“一带一路”，“一带一路”的沿线国家，大多数都是发展中国家，这些国家在政治经济环境跟我们不一样，跟发达国家也不一样，在这些国家进行运作，怎么能够了解这些国家特定的情况，同时能够在合规和风险上和他们相一致，同时又能给当地的老百姓带来好处的项目。这是我们今后考虑的重点。

[曾瀞漪] 接下来请教祝行和胡董的时候也是这一类问题，你们放出贷款时考虑不像商业银行，他们有更多的效益要考量，但是总会遇到一些问题，钱放出去了，是不是也会产生一些问题？我想请教一下胡董，中国进出口银行在在“一带一路”，帮助一些企业在发展的时候，面临这方面的风险究竟有多大呢？

[胡晓炼] 我可不可以主动申请对对外开放的问题再发表一下个人的看法。为什么？因为中国的进一步开放既是一个微观的问题，同时也是一个宏观的问题，刚才各位行长讲了对外开放，金融界可以做哪些事情，总体层面还是微观层面的问题。但是在开放事关国家未来发展最大的问题时，还应该放在宏观的层面来看，中国对外开放的整体步骤，其实我们回顾过去走过的历程看，我觉得是一个因时而动、因势而动、有序稳步推进的过程，从开放大的板块来看，既有经常项目开放，又有资本项目的开放，从开放的资金流上既有流出的开放也有流入的开放，我们在整个国家对外开放的把握上，如果我们把资金的流出比作左脚、资金的流入比作右脚，就可以看出来，中国的开放就是在这样一步一步的稳妥的往前走。

[胡晓炼] 在最初外汇短缺时实行的是鼓励流入的政策，而且在鼓励流入时重点是在资本项目放在FDI上面。随着本世纪之后，特别是2005年之后中国的外汇积累越来越多时，这时候我们开始迈出另一条腿就是鼓励资金的流出，而这个流出一开始也是限定在实体经济、对外投资方面。在过去的两年里，由于宏观形势发生的变化，因时因势而动，这时候又开始迈出另外一个脚，就是在组合投资金融市场方面又采取了鼓励资金流入的一些政策。未来可以预期到随着我们下一步的开放进一步深化，我们再迈的一只脚就应该是在资本市场对外投资方面，我们一步步往前走的时候，我们最重要的是走的要稳、要扎实。要防止走出一步以后，一看形势变化了以后，不是说站稳脚，而是往回缩这只脚。

[胡晓炼] 同时我另外一个观点，站稳要靠制度。宏观政策是起一个引导的作用，但是我们站稳脚跟要把各项制度建得更好，这里包括我们的市场交易制度，金融监管制度，各项法律制度，还有基础设施建设等等方面。所以中国的对外开放应该走得还是很稳，前景也是看的比较清楚。

[胡晓炼] 主持人刚才讲到对外进行项目融资时会不会有风险？这是任何一个做银行的都会面临的问题，而且这个风险也不只是对外项目上，在国内也是一样，只不过国外的环境更加复杂一点。我们对当地的一些法律制度、人文、文化的了解肯定不如在国内那么深、那么全，所以我们面临的挑战更多一点。但是我想中国的金融机构在走出去的过程中，这方面的能力是在逐步加强，整体上来看，应该说我们对外提供的融资经济效益、社会效益各方面还是比较理想的。当然在其过程中我们也犯过错误，也有项目进行中出了问题，这给我们提出的就是让我们不断总结经验，提高各方面的能力和水平，以减少这些问题的发生。而这些问题不会成为阻挡我们继续积极的实施“一带一路”倡议，不会成为阻挡我们的绊脚石。

[曾瀞漪] 感谢胡董，接下来请教一下祝行，同样在国际性的开发银行方面，你们提供项目融资、贷款方面。我们都知道金砖国家新开发银行涉及的国家都很不一样，不管是制度、文化、条件，同样您第一笔4月份已经出去了，投资绿色能源，怎么看待这笔贷款获得的效果，在当中您作为首席运营官怎么看风险的管控？这个过程您又怎么评估，怎么帮助“一带一路”和人民币国际化达到什么样的目标呢？这个怎么做评估？

[祝宪] 我们刚刚进行贷款业务，所以还处在一个积累经验，争取能够把我们的业务做得比较扎实，能够获得成功。金砖五个国家的情况确实很不一样，特别在最近几年来几个国家中间有相当多的国家出现经济上的下行压力比较大，甚至经济发生衰退。这种情况下：一个问题从宏观意义来讲，在全球经济比较低迷的情况下，能不能在那些经济甚至发生暂时周期性困难的时候，进行逆周期的运行，能够提供所需要的基础设施的贷款，这个时候是要冒一点风险的，比如说在巴西、在南非，贷款一开始还承受了国别风险的问题，但是从根本上往前走，考验还是能不能找到可贷款、风险可控的项目，是比较商业性，或者不需要进行主权贷款和主权担保的，这应该是今后和其他金融机构共同合作的潜在意义上的亮点，但是也是风险比较高，需要花大力气进行工作的一方面。

[祝宪] 另外一方面，贷款过程中，我们准备在几个有条件的国家发行本币债券，用于本币贷款，以避免基础设施贷款的汇率风险，这是指成员国方面。基础设施相对比较长期的贷款，筹资过程中，你筹资长期的，我只是十年、十五年以上的资金，从市场容纳角度来讲会发生困难的时候，怎么能够管理这样的错配的风险，这可能也是从事长期基础设施贷款的金融机构所遇到的一个共同问题，这个也是我们今后需要花大力气解决的一个问题。

[曾瀞漪] 这次陆家嘴论坛的大主题是“全球经济增长的挑战与金融变革”，在2016年还没有到来的时候，2015年下半年有很多的经济预测说2016年有很多的“黑天鹅事件”事件发生，现在2016年已经快过了一半，向来说虽然波动不断，但是仍然安然无恙，因为大家心总是存在一种可能发生问题，这种可能发生问题对你们金融机构来说，你们在从事对内对外业务时究竟采取什么样的态度？会不会更加保守一点？这样对于自己的金融变革来说会不会产生一些影响？先请郑杨郑主任谈谈，上海现在在金融市场开放时一定会考虑到全球宏观经济的变化，你们现在怎么评估这个问题？开放的力度是不是因此受到一些影响，稍微缩一点。

[郑杨] 开放是一盘棋，所以我们要稳扎稳打、稳步推进。从上海来说没有金刚钻不要揽瓷器活，先把工夫练好。我们把监测水平、金融服务环境建好，包括金融风险的防范也做好，做好以后就可以为下一步进一步扩大开放创造更好的条件。所以我们现在在工作当中等于一方面要抓改革开放，同时更多要抓风险防范和预警，同时上海作为金融中心还要对投资者进行更好的教育，为将来金融中心建设、科创中心的建设提供更好的基础条件。

[曾瀞漪] 谢谢郑主任，接下来有请牛董事长谈谈全球宏观经济之下，你们自己对内对外时有没有一些政策调整？

[牛锡明] “黑天鹅”事件是难以预测的，如果“黑天鹅”事件都能预测就不叫“黑天鹅”事件了。“黑天鹅”事件是肯定会发生的，如果老也不发生，那只靴子扔下来大家都紧张。但是究竟“黑天鹅”事件在哪儿？我也说不清楚。但是可能在未来这半个月到一个月要很好的研究一下海外资产布局的问题、资产结构调整的问题。因为海外的资产绝大部分都是债券，一旦出现“黑天鹅”事件，债券首当其冲受到影响，所以未来一段时间要把债券的结构、资产做一个评估、做一个调整。

[牛锡明] 第二个观点也不能因为有“黑天鹅”事件大家都裹足不前，不再敢改革开放了，这个观点也是太保守了。中国在未来发展当中一个要面对“黑天鹅”事件，再一个面对世界经济变化的挑战。因为现在中国的经济融入世界经济非常多、非常大。再一个中国本身的金融总量也很大，中国140万亿的各式各样的存款，这是多大一个金融总量，这样大的金融总量，它要真的发生问题，你说那是小问题吗？不是小问题。但是你是因为怕它发生问题，而什么都不做，也不行。所以我觉得我们在开放方面该做的还是要做。

[牛锡明] 上海自贸区发展的问题已经确定的事情能往前走的该推的还是要往前走。我前一段也参加了一个项目，和中债登一起探讨了一下在自贸区能不能去推动离岸人民币发债市场的建设，也去研究了一下这个问题。这件事还是可以研究的，如果给予一定的条件或者设定一定条件还是可以做的。其实人民币国际化，债券市场是一个很大的选项。美元的国际化也是债券市场占了非常大的一部分，人民币走向世界、人民币国际化没有债券市场的支撑也不行。所以我想今后在开放当时是不是能够把人民币的债券市场建设，特别是在上海自贸区能不能就人民币离岸市场发行债券的问题，也能够作为一个选项，在不久的将来把它做起来。谢谢!

[郑杨] 自贸区里面发展债券市场也是应有之意，今年上海今年要发绿色债、市政债，都希望在自贸区向全球发债，估计在自贸区发债各方面都比较支持，我们要把有关的制度、有关的规则安排做得更加好一些。

[曾瀞漪] 陈局长讲讲，同样，在中国对外开放当中，现在人民币业务这一块，你们在香港债券发展也还在推展吗？最新的发展情况，进展有没有比较快一点呢？

[陈家强] 刚才说到交易、发债主要是看市场方面的发展。从我们角度来说，没有特别的政策现在推出来。主要是看内地的金融改革。非常同意刚刚胡董谈的内容，金融开放应该是一步一步稳扎稳打向前走。人民币国际化到现在已经有很高的成绩，不过我相信如果要进一步推动人民币国际化，外国投资者对人民币资产需求一定要满足，如果不满足他们对人民币资产的需求，整体国际化就很难、很快推动。从这方面来说开放的市场让外资进入某一些资产行列，当时包括股票市场。同时我也提出来中国投资者也有一个同样需求走出去，所以怎么样满足他们的需求非常重要。从香港的角度来说，在香港制度方面有非常不错的封面管理制度，所以刚刚主持人谈到金融风险，我们不能说因为有金融风险就担心这个事情，太迟了。最主要是在风险管理制度方面怎么样让市场有应对风险的能力。

[陈家强] 为什么要谈风险管理？要开放那个市场一定要给投资者风险管理的工具、给他一个风险管理的能力，这当然是从内地金融市场制度方面、交易制度方面，各个方面要做一些改善。让投资者可以去管理，香港市场也可以同时扮演角色，让投资者在香港市场里分担一些风险管理的功能。

[曾瀞漪] 现在接下来的问题想请教一下麦格理，您谈谈我们知道现在全球的经济环境事实上是波动比较大的，您现在在发展中国市场的时候，你们有你们的想法，但是我有一个想法是说，究竟麦格理因为是澳洲很大的银行，也是投资银行，同时你们在基础设施方面也有很强大的能力，你们在帮助中国“一带一路”和人民币国际化过程中，当前环境下你们可以做到哪些服务和起到哪些作用？

[StevanVRCELG] 在基础设施方面可以带来两方面的工作：一我们是咨询工作，把基础设施作为资产进行投资，这一直是我们麦格理过去十年的优势所在，我们在欧洲是排名第一。在基础设施咨询方面的投行，给到很多公司重要的咨询建议。除此之外，我们有一个基础设施业务本身就是可以进行全球资产的管理。这是一个有非常稳健的风险管理的机构，进行很好的资产定价管理，确保它们能够被妥善的进行管理，我们在全球都有资产，有不同的投资组合。一开始是一些道路和机场，现在已经进入到公共设施最近也已经进入到油气方面的基础设施，另外在绿色能源或者替代能源方面也有很多资产。我们看待这些资产时，或者建立这些经验时我们能够管理它们，而且能够拥有它们。所以一开始就和我们客户一起进行投资，我们和客户一起把资本投到这一块，这样我们都是可以在这方面所有权，以确保我们妥善地进行投资。不仅考虑金融风险，同时确保基础设施可以很好的进行运营，在某一个特定的国家考虑到金融风险和运营风险，有一些相关的基础设施会在整个生命周期当中请专家帮我们进行管理，我们的管理方法是非常严格的。

[StevanVRCELG] 我们做的所有业务，一直在强调问责和诚实，这非常重要的一部分。再贷款时、做资产决定时，要强调有的时候人才要说“不”，这种文化非常重要。另外有一些独立小组，资产进行评估时有一个独立的风险评估小组，会给我们提供相关的建议，以确保我们能够达到所有风险方面的标准。基础设施方面对中国的机会也非常兴奋，比如和中国的企业，作为一个资产来讲基础设施是要讲长期回报。

[曾瀞漪] 最后有请胡董事长为我们做个总结。今年的金融危机大家还是心有凄凄然应对着，心中有金融危机的存在。人民币国际化又带来一个非常好的消息，我们如何看一个全球复杂的局势，人民币即将发挥的作用，我们如何看待它产生的作用，如何在这个作用中看中国金融市场的开放。

[胡晓炼] 这个任务太重了。我想简而言之，在当前全球经济那么复杂，不确定性那么多，“黑天鹅”事件在哪儿发生，很难做出准确的判断。这个大背景之下，我们可以肯定的是，如果这些事情发生对我们的影响会通过汇率的渠道，会通过资本流动的渠道、会通过利率影响的渠道对我们进行影响。对我们的影响方面也可以在贸易方面、也可以在对我们的经济增长方面等等。正是由于看到它影响的渠道和影响的方面，如果人民币能够成为一个国际化的货币，那么我们对于人民币汇率的波动还会那么关注吗？如果人民币成为了国际储备货币，我们对中国外汇储备的数量还会放在那么重要的位置吗？如果人民币成为一个国际货币的话，货币当局在决定根据自身国情进行调整政策的时候，还会那么瞻前顾后，会不会把精力更多的集中在我们自身的层面呢？所以我觉得答案是非常明确的，我们应该坚定不移地继续积极稳妥地推进人民币国际化。

[曾瀞漪] 非常感谢胡董为我们所作的总结。确实虽然世界有很多的不确定性，虽然我们心中都有“万一可能”的发生，但是今天讲到这个地方，中国经历过那么多金融改革的困难和路程都是很颠簸的。如果今年10月份人民币正式成为SDR的一份子，成为国际储备货币，然后我们台上的嘉宾一起，从政府的政策、从机构方面共同努力把人民币推向国际市场，真的用起来的时候，其实一切的不确定性可能很多都了然了。

[曾瀞漪] 非常感谢各位参加这场论坛。谢谢各位，也谢谢台上各位嘉宾，祝各位顺利平安。