李东荣：与时俱进推动互联网时代金融改革与发展

随着互联网蓬勃兴起并在我国广泛应用，上世纪九十年代以来，我国金融业积极运用互联网技术不断推动自身改革与发展，快速缩小了与西方发达国家金融业在信息技术应用等方面的差距。

在此背景下，中国人民银行科技司原司长陈静同志于1998年组织对电子商务和网上银行开展了细致深入并极富前瞻性的研究，为互联网时代我国金融改革与发展提供了基础理论依据。十几年后的今天，在大数据、智能芯片、移动互联和云计算等技术为代表的新一代互联网浪潮下，当年研究报告中“互联网金融服务对我国金融业产生深刻影响”的预测现已成为现实。目前，互联网金融在我国的发展如火如荼，网上银行、网上证券、网上保险已经全面普及，网络支付、网络借贷、股权众筹等新兴业态的探索和发展处于世界领先水平。互联网时代下，如何与时俱进，把握信息技术创新浪潮所带来的新红利，推进我国金融改革与发展，进而实现国家经济发展的转型升级值得我们深思。

一、互联网时代金融改革发展面临的新要求党和国家对金融改革与发展的新要求。党的十八届三中全会对全面深化改革作出了新的战略部署。如何围绕市场在资源配置中的决定性作用，落实“互联网+”国家战略，助力大众创业、万众创新，进一步实现金融深化，已经成为党和国家对金融改革与发展的新要求。

社会公众对金融改革与发展的新要求。随着我国经济的高速发展，全社会财富总量快速积累，据估计，截至2014年末，我国居民个人财富已超过百万亿元，公众的财富管理意识和需求也明显增强。如何拓宽居民投融资需求，实现资产的保值增值，提供更全面的金融服务,是社会公众对金融改革与发展的新要求。

金融形态变化对金融改革与发展的新要求。金融创新的驱动下，综合化、集团化经营探索不断扩大目前已成为大趋势。金融机构横向业务合作、股权交叉投资越来越多，其业务范围和风险暴露已经跨越了原有的行业划分，使监管重叠与监管真空并存问题更加突出。如何适应金融形态发展变化是金融改革与发展面临的新要求。

二、互联网时代金融改革与发展的趋势展望

包容创新，支撑普惠金融发展。互联网一方面可有效弥补传统金融物理网点和基础设施的不足，有助于改善金融体系的深度、广度和可获得性；另一方面，其网络特征有助于缓解贫困地区和低收入群体金融服务的高成本支出和规模不经济，降低服务成本，扩大服务边界，利用特有的网络效应保障服务收益。两方面的结合使普惠金融更具可持续性，有助于我国普惠金融的发展。

重塑结构，助力构建多层次的金融市场体系。通过建设互联网信用体系和风控体系，更有效识别风险，解决信息不对称的问题，有助于促进我国金融结构优化，有效提升直接融资占比，解决长久以来我国一直面临的企业多、融资难，资金多、投资难的“两多两难”问题。

跨界融合，促进我国利率和汇率市场化。互联网和金融的融合发展为利率市场化提供了一个很好的试验田，新的金融业态发挥的“鲶鱼效应”所引发的自主利率市场化进程，相比政府直接推动更易被行业接受，更加符合党中央提出的“市场发挥决定作用”和“创新发展”战略。

走向世界，提升我国金融国际竞争力。随着世界经济一体化和全球信息网络的发展，逐步形成了以信息网络为连接的全球一体化金融市场，为我国金融机构“走出去”提供了广阔空间。在全球化背景下，数字化、网络化金融服务体系的构建不仅降低了金融机构运营成本，其带来的金融规则发展变化还为我国掌握国际话语权、实现弯道超车提供了可能。

规范有序，不断完善宏观调控与金融监管。综合经营、集团经营已成为我国金融业发展大势所趋，为防范系统性金融风险，防止监管真空和监管套利，通过运用大数据、云计算等互联网技术，能够更为全面、及时、敏锐地洞察我国金融业发展变化，提升宏观调控和金融监管的有效性。

三、互联网时代下金融改革和发展需正确处理的几个关系

互联网的出现，让金融业有了从服务的渠道和效率等方面完善自我和超越自我的重要技术基础。对此，既要有感性的期待，也要有理性的思考。要看到互联网不仅提升了金融业服务效率和服务能力，也加剧了风险传染性、高关联性等特征，正确处理好市场与政府的关系，实现创新与稳定、安全与便捷的动态平衡将为互联网时代我国金融业的健康发展奠定坚实的基础。

正确处理市场与政府的关系。在当前我国社会经济转型升级的时代背景下，面对互联网时代下金融改革与发展这样一个典型的复杂系统，政府既要更加注重战略规划和顶层设计，不断建立健全相关法律法规，创造公平竞争的生态环境，还要注意互联网时代特征，新生事物要多观察，给市场留足空间，在发展中促规范，在创新中控风险，进而实现整个系统的健康可持续发展。

正确处理创新与稳定的关系。互联网带来的生产力变革必然会对传统行业长期稳定运转形成冲击，金融改革与发展要主动拥抱创新，适应新生产模式带来的挑战，在一定范围和规模内，在遵守法律的前提下，应以包容开放的心态鼓励金融创新。同时，要时刻注意创新与风险并存，在金融监管方面，要以法律法规为准绳、以风险控制为核心，做到“包容而不纵容”。

正确处理安全与便捷的关系。安全是金融业健康可持续发展的生命线。没有安全,就谈不上金融稳定，更谈不上金融普惠发展。互联网时代，网上金融服务涉及账户管理、个人信息、金融交易等方面的敏感信息，其产品的规范性与安全性至关重要。在开展金融创新时，要始终把客户权益放在首位，在提供便捷金融服务的同时，切实保障客户金融资产的安全。

每一次大的金融创新都伴随着科技进步与技术变革，互联网时代对于金融改革与发展既是机遇也是挑战。随着《关于促进互联网金融健康发展指导意见》的出台，互联网金融结束野蛮生长，进入规范发展的新阶段。希望互联网金融在党中央、国务院的指导下，防范风险，守住业务发展底线，实现满足人民群众需要、发展生产力、服务实体经济的长远目标。

（作者为中国人民银行原副行长，此文为《互联网金融服务及其在我国的发展报告》序言）