来源:分级俱乐部
随着大盘连日下跌,创业板B等部分分级B端再次走向下折。如果创业板指数再跌2.5%左右,创业板B将触发下折。目前下折的分级基金也是见怪不怪了,但是创业板分级是分级市场上的旗舰产品之一,在客户端具有较强影响力,故会长需要对创业板B触发下折进行特别提醒。原因有两点:
1、创业板B(150153)一旦触发下折,将是本次下折潮中体量最大的分级基金,因此明日行情若无逆转性好转,创业板B将会被巨量封单封死在跌停板。
2、创业板弹性较大,若8月4日触发下折,请各位投资者绝对不能在8月5日因行情等因素买入。
明日创业板B持有者有如下三种交易策略。
策略1:挂跌停板卖出创业板B
这种方法较8月3日亏损仅为10%,是目前各种方法中损失最小的一款,请各位优先采用。
策略2:买入创业板A合并赎回
B价格(3日) | 涨跌 | B价格(4日) |
0.433 | -10.00% | 0.3897 |
A价格(3日) | 涨跌 | A价格(4日) |
0.949 | 1.00% | 0.95849 |
母基净值(3日) | 涨跌 | 母基净值(4日) |
0.6471 | -2.49% | 0.631 |
买入A成本 | 0.95849 | |
A+B成本 | 1.34819 | |
收益 | -0.08619 | |
收益率 | -22.12% |
策略2中,尽管合并后需要先吃合并溢价部分的亏损,但经保守估算目前损失为22.12%,较持有分级B参与下折损失较小,是目前较为推荐的一种方法。但需要注意的是:1、目前有部分券商不支持“盲合”,即当日买入A端当日进行合并操作,若券商是不支持盲合的券商,该方法无法使用。2、策略2中对于母基金净值的估值较高,实际合并溢价可能更高,使得实际损失大于22.12%。
策略3:持有分级B等下折
B价格(3日) | 涨跌 | B价格(4日) |
0.433 | -10.00% | 0.3897 |
B净值(3日) | 涨跌 | B净值(4日) |
0.282 | -11.35% | 0.25 |
母基净值(3日) | 涨跌 | 母基净值(4日) |
0.6471 | -2.49% | 0.631 |
B成本 | 0.3897 | |
下折后B市值 | 0.25 | |
收益 | -0.1397 | |
收益率 | -35.85% |
策略3中,持有分级B参与下折保守估计损失为35.85%,由于创业A为+3.5%产品,下折后创业板B可能有1个涨停。
截至会长发稿时,还不能获得8月3日基金净值的信息,更无法得知创业板B的基金经理是否进行了减仓操作。因此,本文也算是未雨绸缪,希望各位投资者无需用上这些策略。
创业板B一旦下折,将是截至目前分级市场中最具大的灾难,这艘航母将面临巨大的赎回,按照目前创业板整体的交易量,这么大的赎回量,势必给创业板未来走势雪上加霜,值得投资者警醒。
因此,会长与各位共同期待明日创业板有所转机,各位手中的创业板B免遭下折之难,也希望各位冷静沉着,通过合理决策将损失降至最低。