光明乳业拟以68.73亿元收购以色列乳企TNUVA

2015-06-08 19:39:13　来源: 网易财经举报

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网易财经6月8日讯 停牌多日的光明乳业6月8日晚间发布公告称，公司拟收购Bright Food Singapore Investment Pte. Ltd. 100%股权，从而间接持有以色列乳业公司Tnuva Food IndustriesAgricultural Co-Operative Association in Israel Ltd 76.7%控制权（简称“TNUVA”）。

该预案显示，此次非公开发行A股股票合计不超过559,006,208股，发行价格16.10元/股，募资总额不超过90亿元。扣除发行费用后将全部用于Bright Food Singapore Investment 100%股权收购以及补充流动资金。Bright Food Singapore Investment 100%股权预估值约为44.07 亿新谢克尔（约68.73 亿元人民币）。

公告显示，光明乳业此次发行对象为信晟投资、晟创投资、益民集团、上汽投资、国盛投资和浦科源富达壹等6家特定对象。其中信晟投资、晟创投资的控股股东分别为中信并购基金和弘毅投资。本次非公开发行后光明集团直接持股37.37%，通过全资子公司益民集团间接持股3.47%，合计持股40.84%，本次发行不会导致公司控制权发生变化。

据网易财经此前报道，今年3月光明乳业大股东光明食品集团正式完成了对TNUVA的收购，这也是中国乳品行业海外最大规模的一次并购。有分析人士指出，TNUVA可以与光明乳业在技术研发、市场营销、渠道通路等方面形成协同；而光明方面也可以汲取以色列高效现代农业的经验，促进光明食品集团全产业链的精细化发展。

公开资料显示，TNUVA成立至今已有超过85年历史，最初以农业合作社形式创办，现今已成为以色列最大的食品公司，销售额占以色列全国乳制品市场份额超过50%，除在本土市场销售外，还外销至中东、欧洲和美国等地。资产方面，根据未依中国会计准则进行审计的数据显示，截至2015年3月31日，TNUVA公司资产总计达71.57亿新谢克尔（115.15亿人民币）。

对于此次收购，光明乳业相关负责人表示，以色列是农业牧业技术非常发达的国家，TNUVA作为以色列最大的食品公司，双方的合作可以互换优势资源，在产品创新、技术研发、牧业科技合作等方面取得双赢结果。“具体而言，光明乳业将利用TNUVA公司在酸奶奶酪、黄油等新品类以及奶牛饲养方面的先进技术和市场培育经营，发力原料控制和奶酪市场。同时，光明乳业及其子公司可为TNUVA供应工业奶粉等相关原材料，从而使TNUVA公司在以色列本土奶源淡季等情况下拥有充足的原材料保障，内部资源调配和协同效应将逐步增强”。

据悉，如果此次收购完成，将创下中国乳业迄今为止最大的海外并购案，而中国乳业目前最大的收购并购案例要归于蒙牛和雅士利，2013年，蒙牛宣布收购雅士利乳业全部股权，其现金方案下的股份要约价位为每股股份3.50港元，此次交易总金额约为124亿港元，这也成为中国乳业最大规模的一次并购。