迎驾贡酒等7新股20日申购指南 顶格需126.75万

网易财经5月19日讯 明日将有7只新股同时申购，其中包括上交所6家，分别为金桥信息、永创智能、华铁科技、灵康药业  迎驾贡酒、伟明环保。深交所1家，为高伟达。

网易财经计算得出，明日7只新股顶格需126.75万元。

本批发行新股每家募集资金规模依然偏小，募集资金超过10亿的仅有迈克生物，按照募集金额越多中签率越高的原则选取个股的话，20日建议优先申购迎驾贡酒和灵康药业，此外，永创智能等冷门个股也可考虑关注，或中签率较高。

明日为单日资金冻结高峰，预计总资金冻结高峰或近3万亿元，3万亿元的冻结资金也将对本周的A股造成一定的抽血作用，不过随着A股常态式的密集发布，市场也逐渐适应着打新的节奏，所以打新冻结资金不会对市场造成太大的动荡。

【申购指南】

沪市：

迎驾贡酒申购指南 顶格申购需28.32万元

迎驾贡酒（603198）将于5月20日在沪市上市申购，股票代码：603198，申购代码：732198，网上发行2400万股，发行价格：11.80元，发行市盈率19.40倍，顶格申购所需资金28.32万元。

【公司简介】

安徽迎驾贡酒股份有限公司是全国著名酿酒企业，安徽大别山革命老区的支柱产业。许可经营项目:白酒生产、销售、产品包装(生产许可证有效期限至2015年4月7日止);饲料(凭许可证经营)生产、销售。一般经营项目:纸及塑料产品印刷加工、制造、销售(分公司经营);金属、塑料容器加工、制造、销售(分公司经营)公司主打产品为：迎驾贡酒国宾系列、生态年份酒系列、迎驾之星系列、百年迎驾系列、迎驾糟坊系列等。

【基本信息】

【机构观点】

广发证券（000776）：预计公司15-17年摊薄EPS分别为0.67、0.77、0.87元

预计合理目标价15.41-16.75元，对应2015年PE为23-25倍预计公司15-17年摊薄EPS分别为0.67、0.77、0.87元，参考可比公司估值，我们给予公司估值范围23-25倍，合理价格区间为15.41-16.75元。 风险提示：省内竞争加剧，中高档白酒销量不达预期。

方正证券（601901）：预计合理价值区间在16.31元~19.58元

我们按发行后最大股本计算，预计15-17年EPS分别为0.72、0.79、0.84元(摊薄后),按照目前新股发行的规则，我们预计发行价为11.31元((融资额+发行费用)/发行数量)，对应15年PE约15.7倍，建议询价。参考同类上市公司估值水平，给予15年25-30倍PE，合理价值区间为16.31元~19.58元。

华铁科技申购指南 顶格申购需16.44万元

华铁科技（603300）将于5月20日在上海主板上市申购，股票代码：603300，申购代码：732300，网上发行2017万股，发行价格：8.22元，发行市盈率22.98倍，顶格申购所需资金16.44万元。

【公司简介】

许可经营项目:钢结构工程专业承包叁级‚地基与基础工程专业承包叁级。一般经营项目:服务:建筑安全技术开发服务‚建筑工程安全设备及成套设备租赁与技术服务‚建筑设备材料的租赁‚钢结构工程机地基与基础工程的安全维护‚安全工程技术咨询及技术服务‚起重机械设备租赁服务;其他无需报经审批的一切合法项目。

【基本信息】

【机构视点】

海通证券：合理价值区间12.42元~14.92元

合理价值区间12.42元~14.92元。按发行后最大股本计算，预计15-16年EPS分别为0.50和0.58元，按照目前新股发行的规则，我们预计发行价为8.22元((融资额+发行费用)/发行数量)，对应15年PE约16.4倍，建议询价。参考同类上市公司估值水平，给予15年25-30倍PE，合理价值区间为12.42~14.92元；

风险提示：客户集中度较高风险，回款风险，核心人才流失风险。

伟明环保申购指南 顶格申购需14.651万元

伟明环保（603568）将于4月20日在上交所上市申购，股票代码：603568，申购代码：732568，网上发行1370万股，发行价格：11.27元，发行市盈率22.97倍，顶格申购所需资金14.651万元。

【公司简介】

浙江伟明环保股份有限公司，以城市生活垃圾焚烧发电为主业，业务覆盖核心技术研发、关键设备研制、项目投资、建设、运营等全产业链，具备一体化运作优势。自成立以来，公司主营业务未发生变化。公司拥有国际先进、国内领先的自主知识产权二段往复式垃圾焚烧炉排炉及烟气处理系统技术。同时，公司曾参与制订《城市生活垃圾焚烧处理工程项目建设标准》、《生活垃圾焚烧厂评价标准》等行业标准。

【基本信息】

【机构观点】

财富证券：行业领先的生活垃圾焚烧发电运营商

公司是我国规模最大的城市生活垃圾焚烧处理企业之一，行业地位领先。公司主营城市生活垃圾焚烧项目的运营，目前已运营、在建及筹建共15个垃圾焚烧发电项目：10个BOT运营项目；1个BOT在建项目；3个BOT筹建项目；1个委托运营项目。2011年、2012年及2013年公司垃圾焚烧处理量的市场份额分别为5.72%、5.22%和5.25%。

5月20日灵康药业申购指南 顶格申购需30.42万元

灵康药业（603669）将于5月20日在上海主板上市申购，股票代码：603669，申购代码：732669，网上发行2600万股，发行价格：11.70元，发行市盈率22.98倍，顶格申购所需资金30.42万元。

【公司简介】

灵康药业集团股份有限公司主营化药处方药的研发、生产和销售。公司坚持市场化产品开发策略，产品品种丰富、结构合理，多个核心产品市场地位突出。公司主导产品涵盖肠外营养药、抗感染药和消化系统药三大领域。公司产品种类丰富，其中50个品种被列入国家医保目录，13个品种被列入国家基药目录。根据南方所的2012年统计数据，公司多个主导产品市场份额位居行业前列，如肠外营养药注射用丙氨酰谷氨酰胺、抗感染药注射用头孢孟多酯钠、注射用头孢硫脒、消化系统药注射用奥美拉唑钠等在细分市场中份额均跻身行业前5位。

【基本信息】

永创智能申购指南 顶格申购需15.81万元

永创智能（603901）将于5月20日在上交所上市申购，股票代码：603901，申购代码：732901，网上发行1000万股，发行价格：15.81元，发行市盈率22.91倍，顶格申购所需资金15.81万元。

【公司简介】

杭州永创智能设备股份有限公司坐落于浙江省杭州西湖科技园区,公司自设立以来一直专注于从事包装设备及配套包装材料的研发设计、生产制造、安装调试与技术服务,以技术为依托为客户提供包装设备解决方案。公司是国内领先的包装设备研发、设计、生产和技术服务供应商之一，被评为国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，拥有“省级高新技术企业研究开发中心”、“省级企业技术中心”和“浙江省工业设计中心”，已取得专利技术269项，其中发明专利24项。公司自主研发的ZX-80T纸包机、YC-YX新型捆扎机产品技术达到国际领先水平。

【基本信息】

【机构观点】

财富证券：永创智能：国内领先的智能包装设备龙头

国内领先的智能包装设备龙头。公司是国内领先的包装设备研发、设计、生产和技术服务供应商之一，生产的包装设备及配套包装材料广泛用于食品、饮料、医药、化工、家电、仓储、图书、造币印钞等领域，近三年公司产值位居国内包装设备生产企业前5位，2014年公司收入和净利润分别为8.87亿元和7431万元。

给予15-20倍PE估值区间为17.6-22元。包装机械正朝向智能、高速度、高精度、节能方向发展，行业集中度低的情况下龙头公司市占率将稳步提升，公司智能包装设备生产线处于国内领先水平，募投扩产将解决公司产能不足问题。按公开发行2500万新股摊薄预计公司2015-2016年每股收益分别为0.88元、1.01元，行业平均PE估值范围在20-25倍，给予公司2015年业绩20-25倍PE估值区间为17.6-22元。若按照公司拟募集资金额计算，恰好足额募集的发行定价约为15.81元/股。

风险提示：下游需求萎缩。

深市：

高伟达申购指南 顶格申购需13.512万元

【公司简介】

高伟达软件股份有限公司自成立以来，始终专注于金融信息化领域，为以银行业、保险业、证券业为主的金融客户提供软件及IT服务。在金融业信息化市场积累了丰富的实践经验和大量的优质客户，在业内享有较高的品牌知名度和领先的行业地位，是我国金融业信息化领域的领先企业之一。

【基本信息】

【机构研究】

广发证券：高伟达预计公司15年EPS为0.58元

致力于银行业的金融信息化服务商

公司业务范围涉及系统集成、解决方案和IT运维，2014年三项业务收入占比分别为50%、40%及10%。主要服务于银行业金融机构，来自银行业收入占比超过80%。公司银行业IT解决方案基本涵盖了三大类银行系统的组成部分，主打产品包括信贷管理系统、核心业务系统、客户关系管理系统（CRM）、企业级客户信息整合系统（ECIF）。

主打业务类及管理类解决方案，顺应银行业IT投资趋势

2013年以来，银行业IT解决方案投资规模以年20%左右的速度不断增长，且增速加快。业务类解决方案投资规模占比始终保持在40%，其中核心业务系统与信贷管理系统企业投资重点。另一方面管理类系统投资规模增长迅速，由2009年的25%提升至34%。我们认为公司产品线以核心系统、管理系统为主打，顺应这一发展趋势，具有发展潜力。

优质客户资源与客户粘性，长期发展有保证

国内银行IT解决方案投资主体仍然为大型商业银行。公司拥有三大国有商业银行客户（其中建设银行为公司第一大客户）和众多股份制商业银行客户资源，同时较强的客户粘性是未来发展的保证。

募投项目涉足券商、保险IT解决方案研发

此次公司公开发行不超过计划3334万股股票，全部用于公司主营业务相关的项目。募投项目包括1）银行业IT整体解决方案；2）保险业IT整体解决方案；3）证券业客户营销与服务整体解决方案等。公司看准保险业及证券业未来发展空间，积极布局，有利于公司全方位发展金融信息化业务，保持领先地位。

15-17年业绩分别为0.58元/股、0.66元/股、0.83元/股

考虑此次募投项目可能带来的收益，预计公司15年、16年及17年EPS分别为0.58元/股、0.66元/股及0.83元/股。