吉祥航空等12只新股19日申购 顶格需189.5万元

网易财经5月18日 明日新股为申购高峰日，将有12只新股同时申购，其中包括上交所4家，分别为威帝股份、润达医疗、引力传媒和吉祥航空。深交所中小板3家，分别为天际股份、南兴装备和华通医药。此外，创业板新获批的5家公司也将在19日展开申购，分别为华铭智能、迅游科技、迈克生物、赛摩电气和四方精创。

网易财经计算得出，明日12只新股顶格需189.5万元。

在19日申购的个股中，吉祥航空发行股数最大，为6800万股，迈克生物和引力传媒紧随其后，分别拟发行4950万股和3334万股。

本次20只新股当中，行业PE超过100倍的有4只，分别为迅游科技、高伟达、四方精创、金桥信息，行业PE分别为208.29倍、141.74倍、141.74倍和141.74倍。

统计显示，自2014年6月至2015年4月，总共发行了202只新股，发行市盈率都低于24倍。这意味着，迅游科技、高伟达、四方精创和金桥信息上市后存在着较大上涨空间。

【申购指南】

沪市：

吉祥航空19日申购指南 顶格需22.36万元

吉祥航空(603885)本次拟公开发行不超过6800万股，发行后总股本不超过5.68亿股，拟在上海证券交易所上市，将于2015年5月19日进行网上申购。

【公司简介】

国内航空客货邮运输、商务旅游包机业务，内地至香港、澳门特别行政区和周边国家的航空客货运输业务。

【基本信息】

【机构研究】

招商证券：吉祥航空合理估值为31.3-39.7元

公司概况：以上海为基地的民营航空龙头。公司以上海为主营运基地，在上海两场的市场份额超过8%，目前拥有42架空客A320系列飞机，拟于2015-2020间引进90架飞机，未来5年运力高速增长。公司控股股东为均瑶集团，实际控制人王均金，发行前控制公司84.48%的股份。

行业分析：航空业市场空间广阔。2013年，中国人均乘机次数为0.26次，仅为美国的九分之一。对标美国民航的发展历程，我国民航有望保持两位数增长至2030年。我国廉价航空细分市场渗透率不足10%，远低于26%的国际平均水平，近期增速中枢在20%左右。

业务模式：高中低全覆盖，双品牌双枢纽。母公司以上海为中心，定位于上海及周边城市圈中高端商务、旅行及休闲客户；控股子公司九元航空以广州白云机场为基地，进军低成本航空市场。公司通过母公司+子公司双重业务结构，打造双品牌及双枢纽战略，实现高、中、低端市场全覆盖。

核心竞争力：杰出的成本控制+差异化服务。成本控制：1）年轻机队与统一机型，成本低于可比上市公司；2）精细规划与专业运营，提升飞机日利用率和客座率，降低油耗。差异化服务：1）差别定价挖掘不同需求；2）发掘尚未被竞争对手关注的潜在市场；3）不以价格竞争为核心，提供超预期服务。

募投项目：募集资金扣除发行费用后，用于引进7架A320系列飞机及2台备用发动机，项目总投资额25.59亿元，拟使用募集资金7.155亿元。

盈利预测与投资建议：我们预测公司15-17年EPS分别为1.03元、1.38元和1.72元。参考国内航空公司估值水平，我们给予公司4-4.5倍PB，对应估值区间31.3-39.7元，比11.18元的发行价高180%-260%。

风险提示：经济下滑、突发事件、业绩增速不达预期。

引力传媒19日申购指南 顶格需8.64万元

引力传媒(603598)本次拟公开发行不超过3334万股，发行后总股本不超过1.33亿股，拟在上海证券交易所上市，将于2015年5月19日进行网上申购。

【公司简介】

为客户提供媒介代理服务，以及数据策略与咨询、 植入广告、互联网+公关、品牌管理等专项广告服务。

【基本信息】

润达医疗19日申购指南 顶格需13.6万元

润达医疗(603108)本次拟公开发行不超过2360万股，拟在上海证券交易所上市，将于2015年5月19日进行网上申购。

【公司简介】

公司是医学实验室综合服务商，主要向各类医学实验室提供体外诊断产品及专业技术支持的综合服务。

【基本信息】

【机构研究】

财富证券：润达医疗合理估值为40.6-46.4元

公司是医学实验室综合服务商，主要向各类医学实验室提供体外诊断产品及专业技术支持的综合服务。公司的综合服务体系包括齐全的产品组合选择方案、专业技术服务团队与服务网络、信息化管理的仓储物流配送系统，为各类医学实验室提供全方位的技术支持服务，为产品制造商提供完善的销售支持及客户渠道管理。公司目前拥有超过300人的核心服务团队，覆盖华东大部分地区和全国部分经济发达省市，在华东地区拥有2300平米的物流仓库，配备专业的冷链仓储和运输设备。公司2014年实现收入13.59亿元，试剂和耗材占比为93%；经销产品和自有产品占比分别为93.26%和6.74%。

公司服务对象主要为归属于各级医院的医学实验室、第三方医学实验室、体检中心、疾控中心和血站等。公司体外诊断产品体系由经销产品和自产产品组合构成。经销产品包括强生、雅培、西门子、希森美康、积水等众多知名品牌产品，终端用户主要为国内二级及以上医院。自产产品主要包括糖化血红蛋白分析仪及配套试剂、血气分析仪及配套试剂和生化试剂，主要面对二级及以下医院的需求。

体外诊断行业仍保持快速增长。从全球来看，体外诊断需求主要分布在北美、欧洲、日本等国，2012年市场规模约436亿美元，预计2018年将达到588亿美元。我国从2006年以来我国体外诊断行业保持15%的增长，2012年市场规模约167亿元。对比OECD人均体外诊断支出费用28美元，我国人均支出仅为2美元，因此未来数年体外诊断行业仍将保持15%-20%的年增长率。

公司此次募投项目包括综合服务扩容及信息管理平台升级改造项目、自有体外诊断产品扩产、研发实验室建设项目及补充流动资金。募投项目建成将进一步完善公司的服务网点和服务体系，实现区域性向全国性的转变，提升自有产品比重，提高市场竞争力。

合理价值区间为40.6-46.4元。假设公司此次足额发行，总股本为9413万股，预计2015-2017年EPS为0.94元、1.16元、1.39元，参考行业平均估值2016 年35-40X，合理价值为40.6-46.4元。

根据公司募集资金总额36111.69万元，新股按照2360万股计算，折合每股发行17元(以上价格按公司披露的足额募集资金计算).

风险提示。公司经销产品收入占比较大，产品主要来自强生、雅培、西门子等国际领先的体外诊断产品制造商，前五大供应商占比达到60%以上，存在采购集中度较高的风险。

威帝股份19日申购指南 顶格需10.6万元

威帝股份(603023)本次拟公开发行2000万股，拟在上海证券交易所上市。发行后总股本8000万股，将于2015年5月19日进行网上申购。

【基本信息】

【公司简介】

开发、生产汽车电子仪表、传感器、电磁阀及电器部件、车载闭路电视系统、倒车监控系统、电动后视镜的研制开发、汽车装饰件、塑料件及玻璃制品的研制开发；汽车电子、电器、汽车总线、车载计算机产品的开发、生产、销售；从事货物进出口、技术进出口。