计葵生：在中国P2P最大的风险是欺诈风险

网易财经3月26日讯 2015年博鳌论坛今日召开，在“互联网金融：自律与监管”论坛上，陆金所董事长兼CEO计葵生表示，P2P在中国最大的风险，其实还不是信用风险，是欺诈风险。第一天所有申请的资料是假的，电话号码、身份证、银行流水是假的，人民银行提供的报告也是假的，审核有难度。

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​​主持人 谢平：互联网监管的背景资料，目前咱们的分工是这样的，中央银行分管监管第三方支付，银监会监管P2P网贷，证监会监管众筹，保监会负责监管互联网保险。中央银行有好多现成的规则，P2P网贷目前为止银监会还没有出指导意见，证监会对于众筹已经出台了指导意见的征求办法稿，保监会对互联网保险已经出台了监管指导意见。

下面的问题是问计葵生总的，大家知道陆金所现在搞得非常好。你是怎么样利用互联网金融的技术特点来做好信息透明和保护投资者利益的？

计葵生：这个问题是最核心的问题，讲P2P的。因为任何P2P平台一定要保护好投资人的利益，要不然这个平台做不准。如果大家到一个平台亏钱，就不会再来。所以保护投资人的利益其实是放在第一位的。

中国的P2P也有一个特色，等一下陈总说一下，在美国很多的P2P平台投资方有很大的比例，其实是机构投资人。有专业度，有50%，是机构来买。而中国的P2P平台100%是散户投资人，怎么保护散户投资人是非常关键的。

其实大家非常喜欢透明度，觉得要借款的人如果信息很透明，那就可以决定要不要投他。比如说他是男的还是女的，念哪个大学，年龄多少，做哪个行业，有没有结婚，有没有小孩。就觉得如果我看到这些东西，投资人就比较好判断我要不要借给这些人。

可是从一个数据跟概率来讲，其实这个确定性是非常低。你很难说我看到计葵生看起来信誉不错，工作不错，在金融方面工作。可能不代表我的风险高或者低。

P2P一个核心的地方，其实还是大数法则的概念。借款端客户要提供很多信息，包括一些申请资料、征信局的资料，我们一定要去看过去的行为，比如有没有借过钱、有没有还过钱，外面是不是已经借了很多钱，这些信息非常重要。

最近大家谈到第三方大数据的概念，重要性是慢慢在提高。简单来说，你看到一个人早上到超市或者晚上到超市买啤酒，晚上9点买一瓶啤酒，这个行为是正常的。可是有第二个客户是早上9点到超市买啤酒，这可能是风险高一些吧。

就是要把很多的大数据整合在一起，再看借款人还款的能力，或者说还款意愿的可能性是多大。我去判断一个人是判断不了，可是我把一千个人、一万个人、二十万个人一起动态管理，慢慢就大概知道一些趋势，按照什么样的状况、行为是可以判断的。

朱云来：判断本身就已经是很困难了，包括报的数要正确，怎么去核实就是非常高成本的事情。何况贷款额又很小，你值得不值得花这么大精力？

计葵生：坦白讲这也是一个过程，一开始第一天是数据比较小，能够比较的也比较少。而且在中国最大的风险，其实还不是信用风险。最大的风险其实是欺诈风险。第一天所有申请的资料是假的，电话号码、身份证、银行流水是假的，人民银行提供的报告也是假的。

朱云来：所以这就是需要去核实，但是核实成本是比较高的。另外即便有了信息，核实也是正确的，是不是可以反应这个人的信用？还不是，因为你不知道他挣多少钱，不知道他花的钱是谁。你不知道他的总收入、总消费，也不知道他过去的支付体系、信誉，其实是很难判断的。

计葵生：这个是有难度的。其实如果你看美国这么大的市场，有这么多的银行，还有这么完整的征信体系。真的把信用卡业务经营好，大概也是十几家而已。整个的能力是分析能力要很强的。陆金所所在的行业也是在平安出来的，平安做消费金融已经做了八年。我可以跟大家报告，做八年平均的坏账率大概是5%到6%，这已经有八年时间，100万笔贷款证明你在中国其实是可以用的。