大智慧阿思达克通讯社1月9日讯,周五分级基金创业板B(150153.SZ)开盘跌停,而且有超过500万手的封单,但分级基金对应的创业板指(399006)却表现强劲,分析人士指出,这是由于周三的套利盘大量涌出导致,由于套利资金持续涌入,A、B份额暴增,下周一创业板B仍可能遭遇暴跌。
“奇怪,创业板B跌停,但创业板指明显在上涨啊,难道他们没有关系吗?”早间有投资人在分级基金交流群里疑问。很显然,这是位分级基金投资的新手。
“这是因为套利资金在打压,”群内的资深人士一语道破。
该资深人士分析称,近期富国创业(161022.OF)母基的整体溢价率一直维持较高水平,主要是因为开年以来富国创业定期折算,1月5日、6日基金暂停办理申购、赎回、转托管(包括场外转托管、跨系统转托管)业务、配对转换业务,套利策略暂时无法实施。
而在5日、6日创业板指探底回升,6日创业板指创下5.12%的涨幅,但这两天缺乏套利入场,创业板B出现连续反弹,导致整体溢价率节节攀升,截止周四收盘富国创业的整体溢价率依然超过10%,达到10.58%。
在7日富国创业完成定期折算,大量资金涌入参与套利,大智慧大数据终端显示,1月7日创业板A份额增加10.961%,或者增加1.37亿份。根据基金相关条款,部分可以参与“盲拆”的套利资金,刚刚好可以在今天完成套利,于是今天跌停就情有可原。
另一机构投资人士也指出,看有没有套利资金,A份额的成交量也可以窥探一二,例如今天创业板A(150152.SZ),截止早盘收盘,创业板A成交近610万手,5.4亿元,半天成交额已经是之前一个交易日的3.8倍,如果没有套利资金,是没有这么的成交量出来的。
需要指出的是,截止今天早盘收盘,创业板指数大涨1.99%,但整体溢价率估算已经回到2%以内。而1月8日的A份额增加9.96亿份,份额暴增71.6%!因此昨日进场的套利资金很可能会在下周一疯狂抛出,而跑的慢的套利资金很可能面临亏损,套利失败的风险大增。
从盘面看,早盘在创业板指数快速上涨时,不少资金从跌停板处买入创业板B,500多万手的封单被“吃掉”,盘中创业板B一度收窄跌幅至3.5%附近。
该机构投资人士还指出,当前创业板B的风险急剧上升,除非午后创业板指大幅上涨,否则没有净值支撑的分级B遭遇暴跌的可能性很大,而此时投资分级B的风险也是最大的。
资料显示,富国创业板指数分级基金主要跟踪创业板指数,其主要成份股覆盖了创业板市场最具代表性的100只股票,汇集了国内众多新兴产品、高新技术企业。该基金上市之后,场内基金份额按照1:1的比例分为A、B两类份额。
其中,创业板A的约定收益为一年定期存款利率+3.5%,创业板B的初始杠杆为2倍,为看好创业板的投资者提供了一个波段操作、杠杆投资和套利交易的有效工具。
发稿:张金栋/何巨骉 审核:孔驰
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