网易财经9月22日讯 重庆燃气此次发行总数为1.56亿股,网上发行4680万股,发行市盈率19.12倍,申购代码:600917,申购价格:3.25元,单一帐户申购上限46000股,申购数量1000股整数倍,顶格申购所需15万元。
网易联手华泰证券推出“打新神器”,想马上拥有?立刻注册
本次公开发行股份总数量为1.56亿股,全部为新股。本次网下初始发行1.092亿股,为本次发行数量70%;网上初始发行4680万股,为本次发行数量的30%。
发行人所属行业为(D45)燃气生产和供应业。截至8月26日,中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为17.9倍。由于本次发行市盈率高于行业平均市盈率,发行人和主承销商决定将网下申购推迟至9月19日和22日,网上申购推迟至9月22日。
该股网上申购简称为“重燃申购”,网上申购代码为“730917”。参与网上申购的投资者,单一证券账户的委托申购数量不得少于1000股,超过1000股的必须是1000股的整数倍,但最高不得超过4.6万股。
【基本信息】
股票代码 | 600917 | 股票简称 | 重庆燃气 |
申购代码 | 730917 | 上市地点 | 上海证券交易所 |
发行价格(元/股) | 3.25 | 发行市盈率 | 19.12 |
市盈率参考行业 | 燃气生产和供应业 | 参考行业市盈率 | 17.90 |
发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 5.07 |
网上发行日期 | 2014-09-22 (周一) | 网下配售日期 | 2014-9-19、9-22 |
网上发行数量(股) | 46,800,000 | 网下配售数量(股) | 109,200,000.00 |
老股转让数量(股) | 回拨数量(股) | ||
申购数量上限(股) | 46000 | 总发行数量(股) | 156,000,000 |
顶格申购所需市值(万元) | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
风险因素。重庆市城市燃气消费增长不及预期,天然气政府定价风险、募投项目进度低于预期、毛利率下降、汇率风险等。
建议询价区间为3.24~2.26 元。预计公司2014~2016 年完全摊薄后EPS为0.22/0.25/0.28 元,业绩复合增速为12.2%。综合考虑可比公司估值水平以及公司自身成长性,我们给予2014 年18~20 倍P/E,合理价值区间4.00~4.40 元。结合目前新股发行制度,我们建议询价区间为3.24~3.26元,对应2014 年15 倍P/E。
结论:假设发 行 1.56 亿股,预计发行后公司 2014-2016 年 EPS 分别为0.23、0.25、0.30 元。参考可比公司与环保行业的估值水平,假定公司没有超募,我们认为公司合理定价区间为5.29-6.21 元,建议询价区间为2.99-3.45 元。