松辽汽车转型的看点是：
一、从传统汽车制造转型影视、游戏等娱乐产业，由于涉及冯小刚、张国立、李冰冰、成龙等影视演员，松辽汽车瞬间变美，有了“明星”的光环。
二、从大股东到主营业务，里里外外全部更换了，名为重组，实为变相借壳。由于借壳上市的审核程序更为复杂，在背后多方资本的助力下，通过这种方式变相控股上市公司，不失为一种聪明的玩法。
三、出现了专门为定增而设立的投资公司，例如，冯小刚、张国立、李冰冰、黄晓明等一批影视大腕合伙成立的君联嘉睿，以及近期备受资本市场关注的“中植系”旗下资本京润资本。
四、同日，华谊兄弟公告，其旗下子公司华谊互动娱乐拟以4.64亿元对价向松辽汽车转让耀莱影城20%股权。资料显示，其于2013年9月投资入股耀莱影城，投资成本为2.1亿元。这意味着，不到一年的时间，华谊兄弟通过“倒卖”耀莱影城，瞬间赚了2.5亿元，一年赚了一倍！
综合《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》等多家媒体报道，《首席娱乐官》为您完整呈现松辽汽车“变形记”。
松辽汽车脱胎换骨
转型前的松辽汽车，公司主营业务为汽车整车车身研发、生产及其它汽车生产配套服务。从2009年开始，公司的汽车车身零部件加工与销售业务因市场单一、技术落后、产品单一等历史原因制约一直处于停产状态，仅靠规模较小的贸易业务支撑公司的持续经营，公司一直处于亏损或微利的状态。
同样，从2009年至今，公司的员工人数均没有超过100人，并且逐年递减。2013年年报显示，目前公司的员工总数仅有35人，其中还包括5名安保人员和下属子公司的11名员工。
截至2013年年底，松辽汽车总资产为2.3亿元，归属于母公司股东的权益为982万元，2013年公司实现净利润为-2734万元。“公司现有资产质量及业务盈利能力较低，迫切需要购买或注入具有较高质量和较强盈利前景的优质资产。”松辽汽车方面表示。
不少股民也纷纷在松辽汽车重组上“押宝”。之前，有多位股民曾向记者表示，自己持有的松辽汽车股票价值上百万元，就等着公司重组赚一笔了。
松辽汽车的定增预案显示，公司将来一次彻底的“脱胎换骨”。定增预案显示，公司拟以6.48元/股的价格，向文资控股等十位投资者定向发行60925.92万股，所募约39.48亿元资金将主要用于收购耀莱影城100%股权及都玩网络100%股权，两标的资产的预估值分别为23.20亿元和14.28亿元；剩余2亿元募资则用于补充影城管理、影视投资制作和游戏业务营运资金。
主营业务全部更换为影视、游戏的同时，松辽汽车的大股东也将易主。此次发行前，亦庄国投持有公司约5583万股，占公司总股本的24.89%，为公司的控股股东，北京经开区国资办为公司的实际控制人。此次发行后，文资控股认购公司股份占公司发行后总股本的22.22%，成为公司新的控股股东，北京市文资办将成为公司的实际控制人。
募资39亿吞并耀莱、都玩
作为松辽汽车核心收购标的之一，耀莱影城是一家集影城运营、影视投资制作、文化娱乐经纪等于一体的综合性影视文化企业，目前在北京、天津等地经营17家现代化影城，已开业座位数达到2.36万个。此外，耀莱影城还投资、制作具有一线阵容的高品质电影，从而获取电影票房收入及其他衍生收入，如2013年参与投资了影片《私人定制》。
都玩网络在游戏领域亦具有一定的知名度。该公司主要从事网页、手机游戏开发以及游戏平台运营业务，目前已经推出《武尊》、《烈火屠龙》、《傲视遮天》等11款人气网页游戏产品以及《怒斩轩辕》、《武尊》手机版等3款手机游戏产品，并有数款新游戏产品计划在今年上线。其中，《武尊》自2013年1月上线以来已获玩家累计充值金额超过3亿元。
根据盈利承诺，2014年至2016年期间，耀莱影城净利润将分别不低于1.45亿元、2.20亿元和3.10亿元；都玩网络同期净利润则不低于1.02亿元、1.32亿元和1.63亿元。
若本次增发顺利实施，目前仅靠小规模贸易业务苦苦支撑的松辽汽车将“华丽转身”。松辽汽车表示，公司通过本次增发将进入盈利能力较强、发展前景广阔的影视游戏行业，未来借助上市公司的平台优势和耀莱影城及都玩网络的行业运营优势，公司有望快速实现文化产业布局，大幅改善财务状况。
三大阵营捧场认购
松辽汽车本次定增方案中，巨资参与认购的十名投资者具体可分成三大阵营。
其中，文资控股乃是冲着公司控股权而来，进而保证控股权不旁落于“外人”之手。根据方案，该公司将出资12亿元认购18518.52万股，且在发行完成后以22.22%的持股比例成为上市公司新任控股股东，实际控制人也将由北京经开区国资办变更为北京市文资办。
松辽汽车对文资控股的入主颇为憧憬。公司表示，文资控股成为公司控股股东后，依托其在文化创意领域的资源优势[1.06%]和整合能力，有望通过持续的资本运作，不断为上市公司注入优质资产，最终将上市公司打造成为北京市文化创意产业航母。
第二类认购方则是标的资产原实际控制人或其控制的企业。明细来看，出资9.28亿元认购股份的耀莱文化，其与耀莱影城同为自然人綦建虹掌控；出资1.86亿元认购的姚戈，则是耀莱影城旗下东方宾利的股东；同样出巨资认购股份的冯军、郝文彦和上海立茂投资，则包含了都玩网络的核心经营人员，三方已结成一致行动人。
在分析人士看来，上述认购方左手卖资产套现，右手出资参与认购，其动机有二：一或是为了满足标的公司个别股东的套现需求，同时通过认购股份欲分享松辽汽车转型后的超额收益。
相较于上述两类产业资本，另有部分认购对象则来自投资圈。记者注意到，“中植系”旗下的京润资本出资1亿元参与了本次定增，该公司今年6月方才设立，或是为本次定增专门设立；此外，侧重投资于一二级市场股票的丰煜投资1号也捧场认购了2000万股。
不过，最引人关注的当属君联嘉睿。作为君联资本旗下的有限合伙企业，该公司共计出资5.1亿元参与股份认购。在君联嘉睿的合伙人出资名单中，冯小刚、张国立、李冰冰、黄晓明等一批影视大腕赫然在列，其中除黄晓明出资1600万元外，其余三人出资额均为2000万元。
成立于2014年8月份、以项目投资为主营业务的北京君联嘉睿背后有多位影视演员的身影，冯小刚、张国立、李冰冰、黄晓明等均是该公司的有限合伙人。
君联嘉睿除了参与本次非公开发行之外，尚未开展其它业务，公司注册地址位于北京市密云县。“从该公司成立的时间点来看，公司的成立完全是针对此次松辽汽车的重组。”有不愿具名分析人士告诉记者。
从君联嘉睿的出资情况来看，北京中汇睿鑫投资管理中心出资1.74亿元，认缴比例最多，为34.05%。冯小刚、张国立、李冰冰分别出资2000万元，认缴比例均为3.91%。黄晓明出资1600万元，认缴比例为3.13%。
华谊卖耀莱股权一年赚一倍
同日华谊兄弟公告显示，公司子公司华谊互动娱乐拟以4.64亿元对价向松辽汽车转让耀莱影城20%股权。资料显示，其于2013年9月投资入股耀莱影城，投资成本为2.1亿元。这意味着，不到一年的时间，华谊兄弟通过“倒卖”耀莱影城，瞬间赚了2.5亿元，一年赚了一倍！
去年9月华谊兄弟发布入股耀莱公告时曾指出，入股影院资产是公司完善产业链和加强影院业务发展的需要，有利于加强公司电影发行能力和影院建设的能力，对公司在电影发行渠道、影院业务发展等方面产生积极的作用和影响。
记者曾采访时任公司董秘胡明，她表示，“华谊兄弟已有15家影院，今后不会轻易增加自建影院，但可以通过投资并购优质的影院资产。未来会是自建和收购‘两条腿’走路。”
“一年赚一倍，这么好的买卖谁都想做。而且去年收购时迎合市场热点已推升公司股价。”有投资界人士表示。
此外，冯小刚、张国立、李冰冰、黄晓明等一批影视大腕为何能曲线参股重组后的松辽汽车？一方面，这些大腕与华谊兄弟关系密切，另一方面，据定增预案披露，耀莱影视（耀莱影城的影视经营平台）未来将继续以参与投资成龙、冯小刚、张国立等一线导演及演员执导或出演的电影为主，并逐渐加大对中等成本影片的投拍力度，同时切入电视剧投资拍摄领域。
本文来源：网易财经综合
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