蓝筹行情一来,可转债基金的春天也来了。
自7月10日以来截至目前,中证转债上涨了3.86%,这无疑利好“进可攻,退可守”的可转债基金。
目前市场预测,沪港通利好大盘蓝筹的行情将持续,如果投资者想分享股市的收益又不想承担高风险,那么,此时配置部分可转债基金将是不错的选择。目前市场上共有29只可转债基金(A/B/C分开计算),7月10日至今一个月的时间里,这29只可转债基金平均收益高达5.95%。
那么,投资者应该怎样从这29只可转债基金中选择要“投注”的呢?DM理财为你解答。
可转债基金的选择跟通常债券型基金、股票型基金的选择相似,主要从长期业绩、基金经理管理能力来选择,债券型基金还要考虑费率,不同债券型基金费率相差不小。这29只可转债基金中,融通标普中国可转债A托管费为0.10%,华宝兴业可转债和兴全可转债的托管费为0.25%,其余皆为0.20%。管理费用相差大一点,最低0.70%,最高1.30%。
根据基金业绩、基金经理的管理能力、可转债仓位、附加基金费率、成立年限和规模等考量指标,为投资者精选了三只可转债基金。
DM理财第一推荐:【兴全可转债】
可转债占资产净值比:95.59%
基金经理:杨云
兴全可转债成立于2004年5月11日,是国内第一只可转债基金,可参考历史业绩长,自成立来收益涨幅高达336.26%,稳居同类冠军,是第二名的近17倍,业绩表现十分突出。对比自成立来兴全可转债和沪深300、上证指数的走势图,可以发现,兴全可转债的业绩趋势是持续上扬的,也相对稳健。今年来,兴全可转债上涨9.57%,排在第8,位居前列,同类平均仅3.58%。
兴全可转债重仓前五大可转债为中行转债、石化转债、平安转债、国电转债、隧道转债,仓位比例为80.01%。
兴全可转债自2007年3月2日起由杨云担任基金经理至今,管理人再未变更,也因此保证了该基金投资风格的一贯性和投资业绩的一贯性。杨云在任时间7年又165天,期间任职回报高达126.80%,同类平均仅为50.41%。同为杨云管理的兴全保本混合自成立来收益涨幅达到15.98%,业绩表现良好,位于同类前列。
DM理财第二推荐:【中银转债增强A】
可转债占资产净值比:102.07%
基金经理:李建
中银转债增强A今年来净值上涨了8.71%,7月10日至今净值上涨6.16%,均位居前列。长长期业绩来看,该基金自成立以来,涨幅达到22.30%,仅次于兴全可转债,同时超越业绩比较基准和中信标普可转债指数。
中银转债增强A前五大重仓可转债为石化转债、国电转债、民生转债、平安转债、久立转债,仓位比例为70.55%。
基金经理李建2005年加入中银基金,有着多年从业经验,旗下共管理8只基金,其任职期间多只基金的回报均高于同类基金平均水平。李建管理中银可转债A有3年多,任期总回报22.30%,超基准总回报25.71%。
DM理财第三推荐:【长信可转债A】
可转债占资产净值比:95.59%
基金经理:李小羽、刘波
长信可转债成立于2012年,有长期业绩可考,自成立以来净值增长了18.92%,排在同类第4,今年来收获11.18%同样位列第4,7月10日以来,受蓝筹行情的带动,净值增长5.60%。
长信可转债A自成立以来的基金经理就为李小羽、刘波。其中,李小羽2002年加入长信,曾任交易管理部总监,除了长信可转债,还管理着其他两只基金,长信利丰自成立来业绩达41.38%。
该基金管理费为0.70%,托管费为0.20%,均是可转债基金中费用最低的。
DM理财第四推荐:【融通标普中国可转债A】
可转债占资产净值比:97.58%
基金经理:王超
融通标普中国可转债A是国内首只可转债指数基金,跟踪标普中国可转债指数,指数涨,基金跟着涨,收获整个行情的收益,基金经理主动管理能力影响基金业绩的风险较小。据其二季度报显示,融通标普中国可转债A,业绩比较基准涨了5.20%,基金涨了5.76%。
融通标普中国可转债A前五大重仓可转债分别为中行转债、平安转债、民生转债、石化转债、工行转债,重仓比例为82.13%。
此外,融通标普中国可转债A由于是指数型基金,费用相对低廉,管理费仅为0.50%,托管费为0.10%。
PS:DM理财将在后续为投资者继续推荐受益于沪港通的类型基金,敬请关注。
29只可转债基金明细(由于基金的债券投资可以进行质押式回购,因此一大批基金投资可转债占基金资产净值比例超过了100%。)
基金名称 | 可转债占资产净值比(%) | 自成立日起净值增长率(%) | 净值增长率(7月10日-至今)(%) | 管理费率(%) | 基金规模 (亿元) |
中海可转换债券A | 123.51 | -1.50 | 5.24 | 0.75 | 0.67 |
中海可转换债券C | 123.51 | -2.00 | 5.26 | 0.75 | 0.33 |
民生加银转债优选A | 138.28 | -3.40 | 5.57 | 0.70 | 16.48 |
民生加银转债优选C | 138.28 | -3.90 | 5.60 | 0.70 | 3.94 |
天治可转债增强A | 103.49 | -0.70 | 3.87 | 0.70 | 1.87 |
天治可转债增强C | 103.49 | -1.20 | 3.78 | 0.70 | 0.38 |
前海开源可转债 | 60.80 | 6.20 | 3.91 | 1.00 | 0.59 |
华安可转债A | 130.40 | -6.00 | 9.56 | 0.70 | 1.80 |
华安可转债B | 130.40 | -7.10 | 9.55 | 0.70 | 2.50 |
博时转债A | 125.59 | -8.60 | 5.79 | 0.75 | 5.51 |
博时转债C | 125.59 | -9.70 | 5.74 | 0.75 | 4.30 |
大成可转债 | 96.73 | 7.20 | 5.99 | 1.00 | 0.53 |
101.39 | -14.10 | 4.25 | 0.70 | 11.07 | |
中银转债增强A | 102.07 | 22.30 | 6.16 | 0.75 | 1.63 |
中银转债增强B | 102.07 | 20.90 | 6.24 | 0.75 | 2.54 |
华宝兴业可转债 | 124.46 | -5.91 | 5.08 | 1.30 | 2.94 |
申万菱信可转债 | 128.30 | 17.39 | 6.78 | 0.70 | 0.46 |
汇添富可转债A | 91.23 | 7.80 | 5.58 | 0.75 | 1.49 |
汇添富可转债C | 91.23 | 6.40 | 5.45 | 0.75 | 0.65 |
109.45 | 16.35 | 5.56 | 0.70 | 0.27 | |
长信可转债A | 109.45 | 18.92 | 5.60 | 0.70 | 1.45 |
建信转债增强A | 138.43 | 17.00 | 8.23 | 0.75 | 0.73 |
建信转债增强C | 138.43 | 16.00 | 8.21 | 0.75 | 1.22 |
兴全可转债 | 95.59 | 372.37 | 3.97 | 1.30 | 28.18 |
融通标普中国可转债A | 97.58 | -1.50 | 4.79 | 0.50 | 0.59 |
融通标普中国可转债C | 97.58 | -2.10 | 4.71 | 0.50 | 0.32 |
银华中证转债 | 105.42 | 1.37 | 4.49 | 0.70 | 1.05 |
银华中证转债A(净值) | 105.42 | 5.91 | 0.48 | 0.70 | 1.05 |
银华中证转债B(净值) | 105.42 | -9.20 | 17.01 | 0.70 | 1.05 |