网易财经7月29日讯 午后两市小幅拉升，盘面上，特斯拉、安防概念、全息概念、锂电池、充电桩、自贸区等板块涨幅居前。酿酒、钢铁、电力等板块表现低迷。截止发稿沪指报2187.23点，涨0.42%。深成指报7876.23点，涨0.89%。
英大证券首席经济学家李大霄表示，无论从股市估值水平、资金供求关系、政策推动等层面来看，A股牛市条件已经具备基础。
李大霄认为，三大大原因导致昨日股市大涨。1、经济企稳。中国经济的成长速度是全球主要经济体中最高的，而宏观经济最终会在股市中得到体现。2、沪深股市估值低。从估值上看，现在上证50是7倍的市盈率，现在的市净率只有1.3倍，现在的股息率水平超过4%，有很多的股票超过了7%的股息率水平，这种情况是A股以前从来没有过的。3、沪港通预期提振A股。沪港通的临近对A股产生重要影响，现在A很多的龙头股比港股要便宜20%以上，现在的A股市场已经具备了很高的投资价值，这是以前二十年来都没有的。
华创证券表示，A股市场的震荡已经反映出了经济疲弱，伴随着经济初显企稳信息，以及政策的微调和制度变革，未来市场反弹仍会延续。后续重点关注经济数据，如汇丰PMI预览指数，以及各种工业品价格变动体现的经济信号。行业配置方面建议关注白马类行业（食品饮料、医药、汽车）、高景气行业（如LED、草甘膦、医疗服务等）、传统行业转型公司、地产金融、高科技等。
国泰君安证券策略分析师乔永进认为，新常态下资产配置轮动出现，A股出现难得估值修复机会，重申对于全年A股反弹20%即400点的判断，沪指目标位在2400点。三季度将是难得的蜜月期，本质在于两个拐点出现。
乔永进认为，本轮行情启动和海外资金布局有关。对海外资金而言，PSL与再贷款让他们认为中国明确了QE政策。从全球经验看，QE对经济的影响还未明确，但对股票市场的影响却立竿见影。海外投资者的逻辑是，QE政策本身意味着经济系统性风险消失，相当于政府对金融风险明确托底。这一环境有点类似2012年年底，但当时第一枪是由外资“打响”，那一轮的接力过程则是由国内投资者完成的。所以接下来QFII额度还有多少并不重要，需要重视的是国内投资者关注的逻辑。本轮行情中真正的龙头是地产。“保地产”还是“不保地产”此前可能还有争论，但现在已经确认出现限购+按揭利率的双重放松。
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