上海自贸区：金融改革“箭已离弦”

中国(上海)自由贸易试验区究竟会给金融机构特别是银行带来哪些机遇？这是每个自贸区内银行人士所期待的。

自从去年9月自贸区挂牌以来，在区内注册的外资银行机构多达22家，眼下还有更多外资银行在申请中。站在外高桥的天桥上放眼望去，沿街一些外资银行的LOGO随处可见，当地一位人士告诉记者，外资银行的进入让这里的写字楼身价倍增，甚至一些烂尾楼也焕发出了青春。

在自贸区这块试验田里，金融改革创新与跨境贸易投资制度创新，正形成一道相互促进、交相辉映的独特风景。

企业需求“升级换代”

“自贸区开放力度前所未有，与国际金融市场的结合更加紧密，打通了国内与国际的通道。”上海银行上海自贸区分行行长陈力平告诉记者，特别是自由贸易账户等实质性改革措施的落地，让企业看到了市场商机。

据悉，自贸区挂牌以来，区内已经注册了8000家企业，加上存量8000家，总共1.6万户企业。而有的企业老板一拿到营业执照，转身就来到银行申请开设自由贸易账户。7月1日，新版自贸区“负面清单”出炉后，这里企业的投资便利化又有所提高。

在自贸区，企业的金融需求已经呈现出多元化的趋势。伴随着贸易投资的便利化，融资租赁趋于活跃，包括飞机、船舶和大型设备等。同时黄金交易所国际版、国际能源交易中心的创设，不仅吸引着国内的生产商、加工商、贸易商，而且还能吸引国外投资者进入交易所交易，因此自贸区的银行机构对大宗商品交易非常看好，已经在与交易所和投资者商讨结算、汇兑、融资等业务。

“我们追求的不是存贷规模，而是创新。”陈力平表示，上海银行上海自贸试验区分行现在的业务量不是很大，但后续的潜力很大，因为自贸区的金融政策是一步步推出的。去年12月央行出台的《关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见》，是自贸区金融改革创新最核心的政策，后续的政策则是围绕其细化。因此，该分行近9个月主要是为后续业务做准备，一边构建系统和业务流程，一边接待想了解自贸区业务、寻找业务机会的客户，摸底企业需求。

“倒逼机制”促银行创新

从简政放权和对外开放的角度来讲，自贸区实际是倒逼的机制，形成了对金融体制改革的推动，促使原有的业务流程产生了一定的变化。

越来越多的银行人士感觉到，自贸区是国家宏观改革的举措，也是金融深化改革尝试的有效步骤，这对传统商业银行是很大的挑战，对银行与政策融合发展、基于政策进行产品创新、降低成本等提出了很高要求，比如银行内部治理机制要跟上政策的调整，包括流动性管理、风险管理、系统改造等。

“以前虽然境内银行可以为外向型企业提供进出口的贸易结算、汇兑业务甚至汇率、利率衍生品，但是产品类别比较少，手段和工具比较缺乏。”上海某跨国公司财务负责人对记者表示，“之前我们有非居民存款账户，但受外债指标的限制，存款金额不会很大。”开立自由贸易账户(FT账户)后，在符合规定的条件下，可以与境内非FT账户进行转账，更加便利了跨国企业的贸易往来。

不仅自由贸易账户对银行的账户管理和核算系统提出了新标准和新要求，诸如大宗商品衍生品交易等业务，也是银行业务和流程创新的大胆探索，比如中国银行已经为自贸区企业办理了大宗商品衍生品交易，打通了国际大宗商品套期保值交易通道。“一些外汇管理政策已经通过企业在全国复制推广，包括央行支持外贸稳健发展的政策比如跨境人民币双向现金池、集中收付汇等。”中国银行上海分行的一位人士说，这些便利化的措施已经进入了可复制可推广的阶段。

中外资银行同台竞技

“现在世界上有很多自贸区，开放度非常高。中国要进一步对外开放，让金融体系更加健壮，需要进一步打开大门，面向国际市场，与外资行同台竞技。”陈力平说，现在来看，区内注册的企业和海外的企业、个人的需求推动刺激了银行的金融创新，使得金融更活跃、更开放，而外资银行由于有天然优势，对创新和风险的把控能力很强，因此也十分踊跃。

近期关于自贸区推进人民币跨境使用、利率市场化、外汇管理改革试点的细则出台后，银行业也普遍预期，自贸区的金融市场将会进一步丰富，一些风险对冲的手段将会进一步增多，从而促使中国现有的经济金融格局产生一定的变化。而银行机构也正在做好应对这种变化的准备，这是深化金融改革不可回避的一个阶段。

同时，自贸区的业务也可以促进银行的转型发展，中资企业通过在区内注册可获得对外直接投资、转口贸易等更多的便利，这使资金能够“走出去”，同时境外的投资者、贸易客商能够通过自贸区更深入地进入中国市场。银行可以借助自贸区这个对外开放的新窗口，借助这一与国际金融市场高度接轨的金融环境，将中资银行的品牌输出到国际市场，共同服务在境内注册和海外开户的企业。