重庆建工集团股份有限公司是目前西部地区唯一拥有房屋建筑、公路工程施工总承包双特级资质的国有大型建筑企业集团。下辖全资、控股企业28家,注册资本金16.33亿元,总资产428亿元,各类管理及专业技术人才9001人。2012年荣列中国企业500强第229名、中国建筑企业第13名、重庆市百强企业第2名、西部建筑企业第1名。
报告期内,公司部分项目采取BT或BOT模式运作,虽然从事BT、BOT等资本运营项目能够为企业创造持续稳定的收益,但资本运营项目存在难以准确预计项目经济效益的特点,且需要投入大量资金,投资回收期也较长,经营资本运营项目面临着诸多不确定因素,若未能妥善评估、实施或处理资本运营项目,可能使本公司的财务状况与经营业绩受到不利影响。
报告期内,公司采用BT模式运作的项目共38个,公司与进行上述BT项目建设与投资相关的营业收入、营业成本及现金流量净额的具体情况如下:
报告期内,公司采用BOT模式运作的项目共2个,分别为重庆三环高速公路涪陵李渡至南川双河口段BOT项目、四川省遂资眉高速公路遂宁至资阳段BOT项目。公司与进行上述BOT项目建设与投资相关的营业收入、营业成本及现金流量净额的具体情况如下:
截至2013年12月31日,遂资高速公路已基本竣工,部分路段通车试运营;涪南高速公路已基本竣工,全线通车试运营。截至2013年12月31日,公司因实施上述以BOT模式运营的项目共形成长期借款80.29亿元,占公司全部长期借款的81.20%,2013年度,上述借款的利息支出总额共计5.28亿元,其中资本化的利息支出3.68亿元,计入财务费用的利息支出1.60亿元。
公司预计上述以BOT模式运营的项目在2014年度计入财务费用的利息支出不会低于上述项目在2013年度借款利息支出的总额。由于一般高速公路通车初期车流量较小,受财务费用大幅上升的影响,公司上述以BOT模式运营的项目在经营初期预计会出现经营亏损,并导致公司存在2014年度营业利润较2013年度下降超过50%的风险。