多位股票型基金经理对大智慧通讯社表示,结合当前的货币政策、经济调整政策以及近期PMI指标有所回升来看,预计下半年整体经济会企稳。
在二级市场上,长期来看,下半年的A股投资机会仍是在股指震荡中寻求机会,机会主要集中在中小板和创业板,看好医药、可选消费品中等盈利增速稳定的上市公司。
短期来看,7月是经济数据密集期和观察期也是上市公司业绩披露期的开始,市场业绩预期需要一定的向下修正。市场可能会出现大盘、中小盘的风格轮动现象。
下半年经济走势企稳
博时基金特定资产部总经理万定山认为,下半年经济将呈现企稳态势。因为宏观层面上,近期政府反复强调今年的经济增长目标,并推出了相关货币政策和经济调整政策,彰显出管理层在托底整个经济增速的同时调整经济发展结构的决心。微观层面上,近期PMI指标有所回升,全国用电量增速、钢材价格也出现恢复性上扬。
益民基金基金经理也认为黄祥斌,经济短期内启稳回升是大概率事件。一方面,上周公布的汇丰PMI预览值远超预期可能暗示经济超预期回升,如果该猜测能够得到后续的经济数据印证,相信其会明显提升投资者的风险偏好。另一方面,虽然投资虽然投资者对于三、四季度房价的担忧依旧 ,在此期间,预计房地产行业的判断无法证伪或者证实,也即短期内难以形成一致预期。
摩根士坦利华鑫基金基金经理则认为7月是经济数据密集期和观察期也是上市公司业绩披露期的开始,预计伴随二季度稳增长政策的持续出台,二季度经济数据有望呈现回稳态势,政策面进入观察期,但房地产产业链的问题未有任何改善且仍有可能继续朝负面发酵。
机会集中在中小板、创业板的新兴产业
不论公募基金经理还是私募研究总监,认为后期市场的机会主要集中在新兴产业。下半年的A股投资将在股指震荡中寻找机会,比较看好医药、可选消费品行业中过去几年盈利增速比较稳定的上市公司,预期相关行业个股下半年存在估值修复的机会。
摩根士坦利华鑫基金基金经理则认为,7月是经济数据密集期和观察期也是上市公司业绩披露期的开始,市场业绩预期需要一定的向下修正。总体来看,市场仍有可能将面临一些考验。
深圳另一基金经理则表示,从实体经济来看,7、8月数据会很差,但政策偏暖,估计会出现风格切换轮动的现象。市场热点比较乱,小股票、新股票的一个重启,带动小股票涨动,大股票也走势发生变化,风格切换明显。
多位私募人士则认为,未来空间较大的仍是新兴产业,主板市场不会有很大的上涨空间,主要还是集中在具有活力的中小板块和创业板。板块上,看好智能穿戴、体验家电、汽车人车交互体验、机器人、在线教育、互联网金融等。