网易财经4月11日讯 2014年博鳌亚洲论坛在海南博鳌召开，申银万国董事长李剑阁先生在主题《资本市场的监管：老问题、新思路》中透露，他听一个董事长说，说不仅监管机构派，当地政府发现这个会很值得来，因此当地金融办也来，而且来的人还特别多，只要能想出借口的人都来，后面坐的人比董事会人来多。每次讨论重要信息的时候，市场异常波动。你说谁泄露出去的？而且有人说他们一面开会一面上厕所，一上厕所，股市就波动。
所以在在建设银行上市后，因为他有外国的股东，也有从国外请的独立董事，他第一次开董事会，发现居然有监管部门列席，他拍案而起，他说要么你出去，要么我出去。因为你没有资格在这里开。他分析有更加独特的地方，他说你在这里是描述我董事会的权威，你必须出去。结果闹的非常僵。国际上人家不可理解的
以下为文字实录：
主持人：李剑阁原来是监管者，现在变成被监管者，回答这个问题更有意义。
李剑阁：总的来说，现在我们的监管，至少有十多年了，证监会更长一点，其次是保监会，最后是银监会。历史也不短了，但是和国际上相比还很短，才十来年的历史。在这段过程中，应该说进步是很快的，但是还是有许多可以改进的地方。现在总的说，和我们国家整个改革，就是国家治理现代化整个大的目标要求来说，还有很大的差距。就是我们的监管部门一个最大的问题，就是把自己的监管对象当做自己的下属机构，这是不对的。前不久我们有一些监管机构还任命监管对象的人事，可以说都有。三个监管机构都有，只不过不一样。比如证监会对两个交易所+期货交易所，好几个交易所的人事任免都是在证监会。本来是他的监管对象，又是他任免的干部，而且是干部交流一个重要渠道，这个干部在机关里时间待久了，收入比较低，给他在交易所干两年，那个人在交易所干长了，进入小康了，再让他到证监会来。这是一个老问题，我也谈不上什么新思路。这个问题很明显，改掉就行，但是很难改。还有一些部门对监管的基本原则怎么遵守还有很多盲区、误区。我在好几个场合讲到一个观点，就是我们有两个监管部门，他已经有十多年来，他是对于自己的监管对象其中监管对象很多是上市公司，他还每次上市公司的董事会开会的时候，他要派自己的官员去列席监管对象上市公司的董事会，在十年前我就说这是完全错误的事情。为什么错误？第一，国际上没有。你如果去了，他意思是你们这些人不知道干什么坏事，我派一个人看着你。如果他今后真的干了坏事，你当时这个官员在旁边坐着，你为什么不说？因为派的往往是是比处长还低的干部，你怎么保证你派的干部比董事会所有人还聪明，而且还更守法？并不能保证。这是第一个问题。第二个问题，法律上你没有权利发现。你不发言，但是你又知道了，你为什么不指出来？而且据说董事会记录必须交给监管部门备案。所有内幕信息没有任何保障的。你只要列席了董事会，特别是上市公司，你实际上是内幕信息的相关人士，那么如果出现内幕交易，你列席的官员承担什么样的法律责任？这个事现在全国人大财经委，我跟他们提出后，他们这次修改证券法就增加了一条，他可能觉得现在叫这几个监管部门改比较难，但是你既然要来参加，法里面已经规定，凡是参加董事会的任何人员都是要负法律责任。
李剑阁：假如内幕信息泄露出去，每个人都要被监管。但是现在还没有这个法，他们还当成是某一种权利。我听一个董事长说，他说不仅监管机构派，当地政府发现这个会很值得来，因此当地金融办也来，而且来的人还特别多，只要能想出借口的人都来，后面坐的人比董事会人来多。每次讨论重要信息的时候，市场异常波动。你说谁泄露出去的？而且有人说他们一面开会一面上厕所，一上厕所，股市就波动。这个怎么得了？最后这些人是查别人的人，他变成法外之人，不受监管。这个怎么得了？所以在在建设银行上市后，因为他有外国的股东，也有从国外请的独立董事，他第一次开董事会，发现居然有监管部门列席，他拍案而起，他说要么你出去，要么我出去。因为你没有资格在这里开。他分析有更加独特的地方，他说你在这里是描述我董事会的权威，你必须出去。结果闹的非常僵。国际上人家不可理解的。这个话我这两年在各种场合都讲，因为退休的监管官员跟我说，你这个观点我看到了，但是下面人干坏事干多了，我们不派不行啊。我说你就保证你派的人不干坏事吗？他如果不受监管，又可以获得巨大利益，他可能原来是一个好人都会变成坏人。现在很多国际上监管的协会还到我这儿来问，说你们怎么搞的，觉得还很有兴趣。我说他想学吗？他说没有想学。我说全世界有这样干的吗？没有。所以这里面有很多我们在认识上的盲区需要改进。
邱正雄：我补充一点，通常在美国的管理，像OCC，他就是管银行的。他通常要列席的时候，是检查后的结果。金融检查以后，好比一个半年度的报告或者一年度的报告，检查的报告，他必须去那边把他检查的要职坐在那边问这样做有没有问题。把这个检查报告讲完后就走开了。就像刚才李剑阁讲的，他就不参加他的董事会。但是他必须把信息通知银行，就是你有什么缺点要改。
李剑阁：这个说的跟我说的完全一样。总的来讲，我归纳刚才说的监管的问题。现在我们的监管机构应该减少事先审批，加强事后监管。这是一个总的思路。新思路：减少事先审批，加强事后监管。
主持人：时间已到，感谢各位嘉宾的参与。
本文来源：网易财经
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王晓易_NE0011
