众信国旅募资布局O2O 九鼎投资为第二大股东

昨日晚间，北京众信国际旅行社社股份有限公司(众信旅游)拿到新股发行(IPO)批文。

招股说明书申报稿显示，众信国旅将在中小板发行上市，计划发行股票1700万股，发行后总股本6800万股，保荐方为华泰联合证券有限责任公司。

据悉，众信国旅是出境旅游专业运营商，主要从事出境旅游的批发、零售业务，以及商务会奖旅游业务。财报显示，众信国旅2011年资产总额3.64亿元，营业收入15.93亿元，净利润4544.51万元。

众信国旅此次拟募资1.49亿元投入三个项目，实体营销网络建设项目、旅游电子商务项目、商务会奖分公司项目（编注：所谓商务会奖，是高端旅游形式的一种，包括两个主要的方面：商务会议和奖励旅游）拟投入金额分别为8324.39万元、4563.34万元、2033.8万元。

具体来看，实体营销网络建设项目，众信国旅拟在重点城市投资建设分公司及门店网络，完善线下销售体系，为建立“批发零售一体，线上线下结合（O2O)”的业务模式打下扎实基础。众信国旅在现有北京总部、上海、成都和沈阳分公司的基础上，建立武汉、西安、广州三个分公司作为一级营销中心，形成七大营销中心；并在哈尔滨分公司、重庆分公司（拟建）的基础上，新设六个二级营销中心，组成八个二级营销中心；同时用三年的时间投资建设 62 家直营门店，按照形象店、体验店和旗舰店3类开设。北京总部负责一级营销中心管理，一级营销中心负责所属区域二级营销中心的管理，门店由所属区域营销中心管理。

此外，旅游电子商务项目是众信国旅的O2O战略布局。其拟利用信息技术，进一步完善电子商务平台。通过建设 ERP 综合运营管理系统、B2B 分销平台、B2C 在线网站及呼叫中心，集成相关应用，为用户提供旅游预订服务，形成覆盖全国的虚拟渠道服务网络，完善线上线下结合的经营模式，为出境游批发（B2B）及零售（B2C）业务发展奠定基础。

最后，众信国旅将投资商务会奖分公司项目，针对日益兴旺的商务会奖市场，以公司商务会奖中心为基础，在北京、上海、深圳三地分别设立商务会奖分公司，逐步建立起覆盖全国重点区域内的商务会奖专业网络。

PE（股权投资）机构北京嘉俪九鼎投资中心（有限合伙）（以下简称，“九鼎投资”）入股众信国旅。目前众信国旅的控股股东为冯滨，持有其49.37%股份，而九鼎投资持有8.75%，为众信国旅第二大股东。

九鼎投资其入股众信国旅的时间为2010年10月25日，彼时其和自然翁洁按每股12元的价格，分别出资人民币2800万元和400万元认缴众信国旅233.34万股和33.34万股新增股份。彼时增资的股权价格，以投资方预计2010年众信国旅可实现净利润3000万元及市盈率10.67倍计算确定。