赵锡军：大数据给金融业务的开展带来新思路

中国人民大学财政与金融学院副院长 赵锡军

网易财经11月1日讯 中国国际金融学会学术峰会暨2013年《国际金融研究》论坛（秋季）今日在北京中央财经大学举行，论坛主题为“变化中的全球金融业：问题与选择”。中国人民大学财政与金融学院副院长赵锡军在论坛上表示，大数据与云处理的出现给金融业务的开展带来了新思路。

赵锡军称，现在互联网不断的跟实体经济、虚拟金融这块整合，趋势是越来越猛，这个问题很值得我们关切，按照最新统计，全球网民是22亿左右，我们国家按照目前7月份的最新统计，中国互联网中心的报告，总网民是5.91亿，其中用手机的网民是4.8亿。

赵锡军称，随着技术的进一步发展，现在出现大数据、云处理，这给金融业务的开展带来了另一个思路，传统的在解决信用评估方面，都是依靠历史的数据，比如要评估一个企业或居民个人的信用时，肯定要先期调查他历史的、财务方面的、收支方面的，都是依据历史数据来作出判断，而且是有限的几个表。

而现在通过大数据和云处理，从大量的交易数据挖掘，它在几千万客户里选择了20万客户，通过数据挖掘的功能给他们评定好的信用，然后就给他贷，这个数据是现金流的数据，交易的数据，而且是及时的，不是历史数据，这种情况下信用评估的方式就发生了很大的变化。贷款管理资金，按照传统方式，你贷前要审查，贷中要审查，贷后还要信贷员去跑，去管理，现在这东西没有了，它没有信贷员，也不在贷中看很多东西，反正给出去以后到期就还，这种模式。

他认为，如果技术的发展，特别是海量数据、大数据的处理和使用能够真正解决风险方面的问题，是不是能够省掉传统业务里的一些东西，如果真的能省掉资本，省掉担保抵押，把风险这块东西真正通过数据处理的技术，通过及时监控的功能解决掉，那金融业的成本会发生巨大的变化加变革。

文字实录：

赵锡军：

谢谢温彬。刚才听了钟所长的发言深受启发，从银行业的变化、趋势谈起，其中也谈到了网络金融这一块，我的发言主要集中在这一块，可能跟钟所长的主题差异比较大吧。

我的发言分几个方面：

一是通信网络技术的进步非常快，从40年代第一代计算机在宾夕法尼亚州大学到现在经过的时间并不是非常长，但技术进步非常快，当时第一台计算机占地144平米，十几吨重，有2万个真空管，计算能力相当于现在我们iPhone5的六万分之一，现在包括互联网，从70年代局域网开始，到80年代美国三大互联网机构联合，发展到现在已经非常快，尽管中间在20世纪末有一个互联网泡沫在资本长有所反应，但现在泡沫好象已经过去了，而且互联网不断的跟实体经济、虚拟金融这块整合，趋势是越来越猛，这个问题很值得我们关切，我记得去年在工商银行的博士后报告的会上，当时他们的董事长姜建清就讲过一件事情，他和马云在某论坛上讨论一个问题，马云跟他讲，他要建一家金融机构，要超过工商银行。姜建清说这不可能，工商银行的资本现在差不多2万亿，你哪弄2万亿的资本？这是一个很大的问题。这个争论就这样下来了，但我们后来看到马云在不断地说这个事情。

前几天工行原来的行长杨凯生发表了一篇文章《不能让互联网金融野蛮生长》，总得有个应对，我们看到讨论也越来越热烈，这是一些变化带来的反应，是技术。第二块，我们国家的网络用户，我不说别的，就说网民，按照最新统计，全球网民是22亿左右，我们国家按照目前7月份的最新统计，中国互联网中心的报告，总网民是5.91亿，到6月30日截止，可能现在又有所增加，将近6亿，其中用手机的网民是4.8亿。

现在的用户在网上进行各种各样经济、金融活动的越来越多，前两天我参加了阿里巴巴网络金融研讨会，光他们的网络平台淘宝上的用户就有好几千万，很短的时间就发展到了好几千万，你想，一个银行要吸引好几千万的客户要花多大代价？但他根本没花什么代价，用户自愿的就上去了，所以用户的基础非常之大，而且这中间有不少用户已经用互联网来进行各种各样的经济和金融活动了。

举个例子来讲，很多电商，除了阿里巴巴，它推出了支付宝、余额宝，还有百度刚刚推出了一个新的产品，跟华夏基金合作的一个东西，一天之内卖了10个亿，你要吸收10个亿的存款是很难的，但它根本不用拉，直接在网上卖，非常之快，电商进入到金融领域里的不少，金融机构也在进入到网络里，比如建设银行搞了一个“善融商务”，有点类似于电商的模式，它把金融业务加在里面，所以发展也是非常之快的。

前几天我在给我们的博士生讲定价理论，讲到一点，金融经济学里里，我们后面会讲到基于消费的资本资产定价模型，这个模型一直找不到现实中对应的产品，别的东西都可以找，但后来我突然一想，余额宝就有点类似，因为你是在购买东西和把余额投资在投资品上做选择，就有点类似于这个东西了，所以跟理论中间的模型也越来越契合了，但我看目前在网络上面做金融活动的形式最早是从第三方支付开始，发展到现在有重筹的模式，像余额宝，或是百度新推出的产品，还有贷款的模式，比如“人人贷”，这类的东西越来越多，已经非常丰富了。

随着技术的进一步发展，现在又出现了很多所谓大的数据，什么云处理，这些东西，这给金融业务的开展带来了另一个思路，同时跟传统业务相比较也发生了很大的变化，比如传统银行作为中介功能，到了网上以后，像“人人贷”，或者是别的一些跟贷款相关的产品，中介的功能怎样发挥？银行会不会因此受到影响？传统的在解决信用评估方面，我们都是依靠历史的数据，比如你要评估一个企业或居民个人的信用时，肯定要先期调查他历史的、财务方面的、收支方面的，都是依据历史数据来作出判断，而且是有限的几个表，现在像阿里巴巴做的东西，它是从大量的交易数据挖掘，它在几千万客户里选择了20万客户，通过数据挖掘的功能给他们评定好的信用，然后就给他贷，这个数据是现金流的数据，交易的数据，而且是及时的，不是历史数据，这种情况下信用评估的方式就发生了很大的变化，贷款管理资金，按照传统方式，你贷前要审查，贷中要审查，贷后还要信贷员去跑，去管理，现在这东西没有了，它没有什么信贷员，也不在贷中看很多东西，反正给出去以后到期就还，这种模式。

我们的传统模式在风险控制方面有抵押、担保、质押等缓释功能，互联网上也没有，没有要你做多少抵押，多少质押，担保，风险缓释这东西都没有，还有更重要的一点就是资本拨备这块也没有，这带来的变化非常之大，我就想，如果技术的发展，特别是海量数据、大数据的处理和使用能够真正解决风险方面的问题，是不是能够省掉传统业务里的一些东西，节省成本？这个我就不太清楚了，如果真的能省掉资本，省掉担保抵押，把风险这块东西真正通过数据处理的技术，通过及时监控的功能解决掉，那我们金融业的成本会发生巨大的变化加变革，这是一点。

现在大家关注的主要问题是这方面如果我们放任下去，不管它，野蛮生长的结果究竟会是怎么样的，如果不让它野蛮生长，怎样管好呢？我看温彬已经在示意（到时了），我就暂时提出来吧。