向松祚：客户消费习惯的改变会颠覆银行传统优势

网易财经9月13日讯 “2013中国商业银行竞争力评价报告”发布会今日在北京举行，中国农业银行首席经济学家向松祚在会上表示，在国际经济和中国经济内外环境发生深刻变革的前提下，中国商业银行所面临的挑战，一些非常深刻的变化正在改变商业银行运营的基础。

向松祚认为，第一个挑战就是消费习惯的变化，现在消费者的消费习惯发生了很大的变化，80后90后差不多80%以上的人选择在网上购物，或者正在考虑在网上购物，互联网的金融，至少在支付行为模式方面，会根本上颠覆掉传统商业银行的ATM机和营业网点的优势，这是一个迫在眉睫的一个挑战。

此外，虽然中国的居民储蓄存款现在接近45万个亿，但是实际上我们居民储蓄存款增长速度一直在持续下降，因为80后90后绝大多数人已经不再向他们的父辈和祖辈热中于储蓄，所以储蓄率在中国肯定会持续呈现下降的态势，银行负债基础主要不再依靠储蓄的时候我相信我们的运营模式包括我们的监管模式，都会发生深刻的变化，这样对商业银行的风险管理流动性的管理，错配的防范和管理提出前所未有的挑战。

向松祚称，80后90后的人追求的是多元化个性化的投资品种，多元化个性化恰好是我们现在的商业银行所缺乏的，我们必须承认，尽管这些年我们商业银行取得了很大的成就，收入达幅度攀升，但是我们中国没有多少有特色银行，银行基本上是同式竞争。

此外，向松祚认为，国际化和直接融资的快速增长也都给银行带来了巨大的挑战。

文字实录：

向松祚（中国农业银行首席经济学家）：谢谢王所长，各位嘉宾大家下午好，首先非常感谢中国银行竞争力评价富裕农业银行这么高的荣誉，刚才工商银行的罗副行长谈了中国商业银行核心竞争力以及遇到的挑战，我他讲的问题对于中国的国有大型商业银行乃至于所有的银行，其实都是面临的一些共同的问题，当然我们今天罗行长讲的成绩比较多一点，我想我要多谈一点的是中国商业银行所面临的根本性的挑战，特别是面向未来，在这个国际经济和中国经济内外环境发生深刻变革的前提下，中国商业银行所面临的挑战，我认为我们不能就金融谈金融，我觉得我们要看到一些非常深刻的变化，其实正在改变商业银行运营的基础，今天这么一个简短的时间我想谈三个方面，一个是商业银行正在经受人口结构变化所带来的非常深刻的业务模式的转型的需求，实际上我们这些年，已经看到这些变化在悄然发生，那就是80后90后的人口逐渐开始成为中国的消费支柱和中国社会主流的时候，那么过去我们传统的消费的行为模式，支付行为的模式，正在悄然发生非常深刻的变化，90后80后的人口，当然更不用说2000年之后的人口，他们在三个方面与他们的父辈和祖父辈是非常大的不同。

第一个是消费习惯，消费习惯现在实际上根据有一些市场研究报告，80后90后差不多80%以上的人选择在网上购物，或者正在考虑在网上购物，基本上这些人群不会到商业银行网点办理银行业务，刚才罗行长讲的商业银行6.5万家的营业网点未来确实面临巨大挑战，坦率的说，包括中国农业银行在内有些银行的网点，如果从单位网点来衡量是在亏损状态，未来这种亏损状态，会大幅度上升，商业银行成本的优势，会马上转变为成本的劣势，互联网的金融，至少在支付行为模式方面，我觉得会根本上颠覆掉传统商业银行的ATM机，和营业网点的这个优势，所以这是一个迫在眉睫的一个挑战商业银行必须要奋起直追，必须马上想出办法，如何解决我们庞大的网点，现在也不能把网点撤掉，撤掉面临大量人员实业的问题，网点本身又不能赚钱，这个网点究竟何去何从，我想这确实是一个非常古老的问题。

第二个问题，尽管最近大家都在谈的一个数据，我们的居民储蓄存款，现在接近44万个亿，45万个亿，但是我们要看到这些年，实际上我们居民储蓄存款增长速度一直在持续下降，这也是因为人口结构的变化，因为80后90后绝大多数人已经不再向他们的父辈和祖辈热中于储蓄，所以储蓄率在中国肯定会持续呈现下降的态势，银行负债基础主要不再依靠储蓄的时候我相信我们的运营模式包括我们的监管模式，都会发生深刻的变化，比如美国商业银行它的存款在整个负债里面占的比例不到50%，所以它的贷存比一般超过85%乃至于90%，欧洲一些银行存款机会更少太的贷存比超过120%乃至于150%，商业银行相当一部分负债，甚至绝大部分负债就必须要通过货币市场的拆借，那这样对我们的商业银行的风险管理流动性的管理，错配的防范和管理提出前所未有的挑战，与此同时如何管理这个货币市场，如何改编存贷比的考核，改变流动性监管的指标，也对我们的监管部门提出巨大挑战。

第三，就是人口变化带来的投资习惯的变化，80后90后的人追求的是多元化个性化的投资品种，多元化个性化恰好是我们现在的商业银行所缺乏的，我们今天在这里讨论商业银行的核心竞争力，实际上我们必须承认，尽管这些年我们商业银行取得了很大的成就，收入达幅度攀升，但是我们中国没有多少有特色银行，我们的银行基本上是同式竞争，比如说中国银行全部贷款当中30%也是投向制造业，工商银行，建设银行，如果看他们的贷款结构他们基本上也是20%以上，乃至于30%，至少第一名都是投向制造业，负债和资产结构中国都是趋同于同式化竞争，怎么改变同治化竞争，我们的理念是中国商业银行的共同理念，第一个是山寨模式，一个是低水平重复竞争，其它银行干什么我干什么，其它银行希望变成全国性的银行我也疯狂在全国设点，没有一家银行愿意沉下心来我就服务我这个地区我就服务我这个行业，没有一家银行这么思考，我们都在向前过性多元化迈进，人口的变化是一个非常深刻的变化，对商业银行整个的经营模式运营模式都会产生巨大的变革，我们如何应对这个变革完全是一个没有解决好的话题。

第二个就是国际化，讲到中国商业银行，四大银行都排到了前十名，但是如果我们，中国不仅我们的银行，包括我们中国的企业，至今其实没有一家真正的跨国公司和国际化的企业，实际上很多企业家在一起交流，很多企业对这一点非常不满，中国作为世界第一出口大国，第二大经济体，目前根据最进的世界贸易组织统计，中国已经是世界上124个国家和地区最大的贸易伙伴，这个贸易的结算，绝大多数我们都是通过美元，欧元，和其他的国际金融机构进行的，中国的银行离国际化的步伐差得很远，太远，这个里面由于历史的原因，可能中国银行要稍微好一点，现在中国银行在海外的网点有可能超过一千家，工商银行最近这些年也在长足的迈进，中国农业银行2010年上市以后，我们也大幅度的加快了国际化的步伐，分别在伦敦，纽约，首尔，东京，卢森堡，温哥华等等全世界许多地方都设了分支机构和代表处，但是总体来看，由于我们起步太晚中国商业银行的国际化远远跟不上中国企业海外投资的变化，这一点是我们中国商业银行必须感到巨大的压力甚至某种意义上要感到我们担负答复起这么重大的责任，推进中国企业的国际化帮助中国企业成为真正的国际公司，推进人民币国际化，使得人民币成为通用货币，我们做得不够，把我们的银行变成国际化的银行需要变革的地方太多，远远不是一个商业银行本身可以解决的，也需要从国家层面许许多多基础政治层面进行深刻的变革。

第三个就是直接融资的快速增长，实际上已经对我们传统银行所从事的间接融资构成了前所未有的威胁，不仅仅是挑战，而且是巨大的威胁，比如从今年上半年前两个季度的数据来看，我们上半年的社会融资规模达到10.15万亿，商业银行的占比已经降到50%，委托贷款，信托贷款，企业债券，以及其他的融资方式占据半壁江山，    在未来，或者在今年全年下来商业银行的业务，商业银行贷款在整个社会融资里占的比例一定会跌破50%这个半壁江山，大半壁江山将会由直接融资其它融资方式所占据，尽管我们存量方面，商业银行业务占到70%，但是我们的推测，到2015年，从存量到增量上，商业银行可能都会降到50%以上，这个背景下，我们可以说一句非常坦率的话，商业银行过去五年的好日子恐怕已经到头了，业务的规模，资产负债的规模，大幅度下降，必然导致收入达幅度下降，我觉得我们所有的银行家，各家银行的董事长行长，还有中国商业银行的投资者，都要把我们的收入和利润的预期降下来，商业银行收入的增长如果可以保持，和经济增长速度大致相当我觉得已经难能可贵，过去这些年我们银行收入和利润的增长大幅度超过GDP的增长，超过其它行业的增长速度是一个例外的现象，有人称为是股改红利，或者是我们短期高度刺激的一个短期的效果，我觉得商业银行很快会回归到一个正常的状态，所以这三个挑战，我觉得都需要我们从战略的层面仔细的思考，应对的策略，至于中国农业银行除了这三个挑战以外，我们还要解决另外三个问题，所以中国农业银行坦率的说在各大商业银行里面我们的基础是比较薄弱的，那么这些年在党中央国务院的直接领导之下，股改上市取得非常好的成功，取得了非常巨大的成功，那么中国农业银行这些年各方面的业绩，确实取得长足的进展，也是今天我们这个课题组给中国银行这个荣誉主要的理由，但是商业银行与其它银行相比我们现在面临三个急需解决的问题，第一个是服务三农，与建成国际性商业银行怎么协调，几年以前在国务院确定中国农业银行改制上市的方案里面明确的方针第一条就是要服务三农，但是各位知道，服务三农本质上来讲是一个政策性的业务，因为服务三农要求你在成本，利率，各方面要给予优惠，否则就谈不上服务三农，最近这些年我们推进了三农事业部改制，三农事业部支持三农过去这些年中国农业银行做出很大的努力，我们对三农的贷款大幅度超过同行贷款增长速度，我们现在面临的问题是需要解决，我们一方面要服务三农，一方面我们的目标是要建成国际性的商业银行，这二者怎么去把它很好的协调起来，在中央推进新城镇化的战略里面中国农业银行可能能走出一条新路，把这二者完美结合起来，我记得我的同学也是中国农业银行前任副行长现在是中国人民银行的副行长，潘博士在主持中国农业银行上市的时候他跟我讲过很多生动的故事，在海外路演的时候很多投资人问这个问题，你们服务三农和你们成为一个国际性商业银行这两个故事怎么能够把它很好的协调，成为两个完美的故事，所以我想这是农业银行面临的第一个也是非常有趣的问题。

第二个问题，就是我们城市的业务和乡村的业务怎么很好的把它协调起来，农业银行45%的网点是在县和县以下的地方，大家知道存款业务在农村，很多人愿意把资金放到城市里面和城镇里面，因为城镇里面的投资机会比较多，投资收益率比较高，所以这是一个利差的现象，这个利差的现象，它直接会影响到我们服务三农或者推进新城镇化的历史使命，所以如何协调城镇和农村的问题也是我们面临的第二大问题。

第三个就是国内市场国际市场如何很好的协调，我们现在有一些国内的客户，他们有海外扩张需求，我们如何把这个业务从国内市场延展到海外市场，有一些海外企业他们在海外的农业分支机构有业务往来，他们希望进入中国，如果把他们在海外的业务网络又回升到祖国内地，这三个挑战是农业银行要很好解决的也是我们提高核心竞争力主要要解决的三个问题，我们会本着三个基本的方针，一个是市场化，一个是科技化，一个是国际化，来迎接这些挑战，我相信，中国农业银行在未来核心竞争力会不断的提高，会朝着国际一流的大商业银行阔步前进，谢谢各位。