8月14日中国郑州商品交易所(CZCE)菜粕期货上涨所向披靡,近月逼仓正在华丽上演。截止上午收盘,菜油期货近月RM1309合约问鼎3100元/吨,最高触及3118元/吨; 主力RM1401合约收于2373元/吨,上涨2.33%,创近期新高于2387元/吨;远月RM1405合约收于2443元/吨,上涨2.99%,最高2454元/吨。
菜粕市场供应偏紧,现货价格加速飙升。从8月8日到8月15日,仅仅一周时间菜粕价格上涨了近200元/吨。据国家粮油信息中心监测,8月15日全国各地再度调高菜粕价格20-50元/吨,江苏盐城报3140元/吨,比8月8日的2950元上涨了190元/吨;湖南常德报 3180元/吨,比8月8日的2970元上涨了210元/吨;湖北武汉报3200元/吨,比8月8日的2980元上涨了220元/吨。如此加速上涨,为期货价格奠定了上涨的坚实基础,尤其是为近月RM1309合约打开了上升空间。
期货空头无一仓单,多头主力穷追不舍。8月14日查询郑州商品交易所的仓单日报,数据显示仅有12手仓单预报,而现有注册仓单为零。也就是说目前空头无一张注册仓单,没有仓单肯定是无法选择交割履约,只有选择亏损平仓对冲这一条路了。空头不仅受到仓位浮动亏损的影响,而且还受到水涨船高的保证金提高侵袭,如此双重威胁对空头着实很不利。而多头正在乘胜追击,穷追不舍。菜粕处于消费旺季,市场本身供需关系的紧张是一方面,但不排除有多头资金在菜粕期货、现货市场上同时发力,一手控制现货市场,一手进行期货逼仓,以谋取暴利。菜粕RM1309合约5月份的从2500元/吨起步开始上涨,到目前的3100元/吨,多单可获利600元/吨,一手多单可获利6000元,而一手多单在建仓时按10%保证金比率计算只需2500元,资金获利幅度可高达240%。两倍多的暴利会诱惑多头资金采用更多的手段来围堵菜粕,以将计划变成现实。所以期货空头无一仓单的现状让多头有恃无恐,因而残酷的现实就是菜粕近月RM1309合约正在上演一场华丽的逼仓行情。
在如此内强的菜粕行情中,外围市场稍微风吹草动,菜粕期货就是波浪壮阔。本周美国USDA报告下调大豆产量预期,豆粕快速反弹,次日菜粕近月就直上3000元/吨。昨晚美国干燥天气炒作刚发酵,豆粕强势反弹,今天菜粕近月就问鼎3100元/吨。近月上涨何时休?世人遥指多头愿。
综上所述,目前水产养殖旺季,菜粕市场供应偏紧,现货价格加速飙升。而期货市场空头无一注册仓单,更让多头有恃无恐,穷追不舍。外围市场稍微风吹草动,菜粕期货就是波浪壮阔。所以目前菜粕趋势坚定看多。操作上菜粕近月RM1309合约可将多单保护性止损提高到2944一线持仓观察;主力RM1401合约上破前期震荡区,波段多单可将保护性止损提高到2299一线持仓观察;远月RM1405合约上破2400一线,波段多单可将保护性止损提高到2354一线持仓观察。