网易财经7月24日讯 停牌了一个多月的华谊兄弟23日晚间发布收购银汉科技的预案公告。公告显示，公司拟向刘长菊、摩奇创意、腾讯计算机发行股份及支付现金购买其持有的银汉科技50.88%的股权。上述股权交易价格约6.72亿元，公司需向银汉售股股东发行约760.69万股，发行均价为29.43元，并支付现金约4.48亿元。而华谊兄弟也将于7月24日复牌。
经预估，银汉科技采用收益法评估的全部股东权益的预估值约为13.21亿元，其对应50.88%的股权的预估值约为6.72亿元。截至2013年6月30日，银汉科技的净资产约为8323.37万元(未经审计)，预估增值率为1586.81%。
同时，华谊还将通过询价方式向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，发行股份不超过约845.12万股，募集资金总额不超过交易总额（交易标的成交价+配套募集资金）的25%，即约2.2亿元。发行底价为26.49元/股。
银汉科技主营业务为移动网络游戏的研发、运营服务。十多年来出品了《天地剑心》、《幻想西游》、《幻想武林》、《西游Online》和《梦回西游》等多款游戏产品。不过，目前公司的主要收入来源为《时空猎人》这款游戏，数据显示，2013年1-6月，该游戏的月平均活跃人数达287.07万人。
根据初步估算，银汉科技2013年1-6月实现营业收入9517.66万元，净利润5310.44万元。此外，银汉售股股东承诺银汉科技2013年、2014年和2015年将分别实现净利润1.1亿元、1.43亿元和1.859亿元。
如当期银汉科技实际实现的利润指标未达到承诺值或业绩承诺期届满后的减值额大于已补偿金额，则银汉售股股东将优先以股份补偿、不足部分以现金补偿的方式履行业绩补偿承诺。
在业绩承诺期内，银汉售股股东每一会计年度以本次交易认购的目标股份和现金对华谊兄弟进行补偿的上限不超过收购对价的三分之一；银汉售股股东用于补偿的股份数不超过其在本次交易中实际获得的股份，银汉售股股东用于补偿的现金数额不超过其在本次交易中实收及应收的现金总额。
对于这次收购，华谊董事长王中军7月20日曾表示，华谊能够“迎娶”银汉，腾讯出了很多主意和建议。
不过，对于华谊兄弟来说，进军游戏产业并非首次，早在掌趣科技上市前两年，华谊兄弟即投资1.49亿元获得其2574万股原始股，两年后，掌趣科技成功登陆创业板，华谊兄弟也赚得盘满钵满。不过，前一段时间，华谊开始大量套现掌趣科技，业内人士称，此举主要是为收购新的手机游戏公司腾挪出资金。
在王中军看来，之所以选择银汉而非“近水楼台”的掌趣科技，是因为控股掌趣操作难度太大，与其花大价钱去和一个“一线明星”合作，倒不如培养一个“潜力演员”。
易观分析师薛永锋向网易财经表示，一方面，华谊兄弟作为一个上市公司，能给银汉在产品研发方面较大的资金支持，另一方面，华谊有丰富的影视、明星资源，对银汉的营销有促进作用，此外也有助于打通电影与游戏之间的互动。（黎晓云）
本文来源：网易财经
作者：黎晓云
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