2013年陆家嘴论坛主题大会一文字实录

“主题大会一：中国金融改革开放与经济转型升级” 直播回顾

直播时间2013-06-28 09:30

[东方网] 各位东方网的网友大家好，今天上午9点半，2013陆家嘴论坛“主题大会一：中国金融改革开放与经济转型升级”将在香格里拉隆重举行。东方网将为您全程图文、视频直播，第一时间为您带来现场的精彩声音，敬请关注。 [09:19:02]

[东方网] 大会即将开始，各位领导及嘉宾陆续进场。 [09:31:28]

[司仪] 各位领导，各位嘉宾，女士们，先生们，欢迎大家来到2013陆家嘴论坛。本届论坛很荣幸地邀请到了中外政府高层官员、世界金融界的领袖、金融家，以及著名的专家与学者，今天他们将共同探讨金融改革的新布局。 [09:32:59]

[司仪] 将为我们主持今天大会的是上海市常务副市长屠光绍先生，女士们，先生们，掌声有请。 [09:33:31]

[屠光绍] 各位来宾，大家上午好！6月的上海，初夏时节，我们迎来了由上海市人民政府、中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会共同主办的第六届陆家嘴论坛。 [09:34:28]

[屠光绍] 在此，我想首先允许我代表组委会，对为准备这次论坛，从而使得这次论坛能够如期顺利举行的主办单位、承办单位、各个有关方面，对他们做出的努力，表示衷心的感谢。 [09:35:39]

[屠光绍] 另外，大家知道，我们这次论坛是第六届陆家嘴论坛，应该说在这几届论坛的举办过程当中，我们一直在不断地总结经验，使这个论坛能够不断地办得更好，所以在每次论坛之后， 我们都会提出一些改进的意见，我想借此机会说一下，这次论坛跟以前几次论坛相比有几个方面的变化，可能大家已经注意到了。第一个变化当然就是我们主题的变化，因为要体现论坛紧扣时代发展和时期变化这样一个需要，使我们的论坛主题以及我们各个分会场、专题会场的内容与我们当前的经济金融形势的发展相配合、相适应。 [09:37:01]

[屠光绍] 第二个变化，大家也可能注意到了，我们这次论坛取消了很多形式上的东西，比如说开幕式、闭幕式等等，这样的一些形式上的东西省略掉。主要是集中在主题大会、全体大会和各个分会场，这样就使得我们论坛能够更加高效、务实。 [09:37:39]

[屠光绍] 第三个变化，大家也将看到，这次论坛期间为了体现勤俭办论坛、节约办论坛的精神，我们的午宴、欢迎晚宴都取消了，为大家提供自助餐。今后论坛怎么样开得更好、更有实效，我们要总结历次论坛的经验，不断地进行改进。当然也希望借此机会听到各位参会者的宝贵意见，这样可以使论坛的举办，在今后能够更加高效，更加充满活力。 [09:38:19]

[屠光绍] 虽然有一些变化，但是我们这个论坛有一个宗旨是一直没有变的，那就是通过这个论坛提供这样一个交流、交融的平台，通过这样的平台充分吸收大家的真知灼见，能够为我们的经济健康发展给力，同时为我们金融体系不断的完善，能够添劲，当然也为上海国际金融中心的建设不断的加油。 [09:38:53]

[屠光绍] 所以我想简单的作这样一个介绍。现在第一次主题大会开始，首先我们有请本届论坛轮值主席，上海市市长杨雄先生讲话。 [09:39:26]

[杨雄] 尊敬的各位来宾，女士们，先生们，朋友们：大家上午好。今天“2013陆家嘴论坛”打开帷幕，各位新老朋友相聚浦江之滨，给上海带来了智慧、带来了友谊，在此我代表上海市人民政府向光临本届论坛的各位领导和中外嘉宾，表示热烈的欢迎和衷心的感谢。 [09:40:20]

[杨雄] 当前的上海正在经历一次深刻的发展转型，我们从过去的高速增长阶段，进入了一个平稳增长阶段。近年来在中央的支持下，我们努力摆脱传统发展模式的束缚，开启了“创新驱动、转型发展”的新局面，保持了经济社会持续健康发展。 [09:40:46]

[杨雄] 2012年全市生产总值达到了2万亿元，第三产业占全市GDP的比重达到了60%，消费对经济的推动达到了70%以上。实际利用外资152亿美元，同比增长了20.5%。在沪的跨国公司、地区总部累计达到了403家，城乡居民收入持续增长，扣除物价因素以后分别增长了7.9%和8.2%，都超过了经济的增幅。 [09:42:09]

[杨雄] 未来的上海将以更加开放的姿态展现在世界面前。我们要当好全国改革开放排头兵和科学发展先行者，要实现2020年基本建成国际经济、金融、贸易、航运中心之一和社会主义现代化国际大都市的奋斗目标，必须进一步深化改革，扩大开放，进一步推动“创新驱动，转型发展”。在这一进程中迫切需要金融领域发挥更大的作用，迫切需要国内外金融界的人士更加积极地参与，一起创造更加丰硕的金融的成果。 [09:43:16]

[杨雄] 女士们、先生们，本届陆家嘴论坛以“中国金融改革开放新布局”为主题，具有很强的现实意义，很鲜明的时代特征。2008年全球金融危机以来，世界经济金融形势正在发生深刻变化，推进国际金融体系改革的要求更加迫切。中国金融在走过了30多年的改革开放历程以后，利率市场化、汇率形成机制改革、多层次资本市场体系建设等一系列重大举措，需要加以持续推进。在国际金融体系改革加快推进，中国金融改革开放日益深化的大背景下，上海金融中心建设如何进一步丰富内涵，提升功能，是我们一直在深入思考的问题，我们非常期待各位嘉宾的精辟见解。 [09:44:57]

[杨雄] 借此机会我先向大家介绍上海金融中心建设的一些探索和实践。自从中央作出建设上海国际金融中心这一重大决策以来，在国家相关部门的大力支持和帮助下，我们始终把金融中心建设放在重中之重的位置，不断加大推进力度。 [09:45:36]

[杨雄]  第一，我们始终把握金融市场体系这个核心，不断增强金融中心的集聚、辐射能力。目前我国主要金融市场，包括证券、外汇、商品、期货、金融期货、黄金等全国性市场，都集中于上海。贴近市场、依托市场，正是上海区别许多城市发展金融业的鲜明特点，也是上海金融中心建设的突出优势。近年来我们在巩固提升现有金融市场功能的基础上，成功推出了股指期货、黄金期货、中期票据、中小企业私募债券等一大批金融产品和工具。金融市场的规模迅速扩大，到2012年金融市场交易总额达到了528万亿元，比2007年增长了3倍。股票交易额位居全球第四，股票的市值位居全球第七，黄金的现货交易量连续多年保持全球第一。下一步我们将立足于完善功能，拓展金融市场的广度和深度。在广度上，要进一步扩大市场的覆盖面，增强市场的整体包容能力。在深度上进一步优化市场参与者结构，丰富市场的层级，加快完善多层次、强功能的金融市场体系。 [09:47:22]

[杨雄] 第二，我们始终把握金融机构这个主体，不断增强金融服务的竞争力。随着金融市场体系的不断完善，总部级金融机构、功能性金融机构、外资金融机构以及新型金融机构加快向上海集聚，截止到去年底，在沪金融机构的总数达到了1227家，中国银行上海人民币交易业务总部正式落户，在沪银行类、证券类、保险类功能性总部机构不断增多。特别是外资金融机构也有423家落户上海，其中外资法人银行占全国总数的一半以上，合资的证券公司、合资基金管理公司、外资法人财产险公司，均占全国总数的一半以上。 [09:48:32]

[杨雄] 第三，我们始终把握金融创新这个生命线，不断增强金融发展的驱动力。中央一直支持上海金融创新，一行三会很多改革创新都放在上海先行先试，特别是2009年国务院19号文发布以来，金融创新的力度不断加大，一批适应经济社会发展需要的新产品和新业务相继推出。比如跨境贸易人民币结算规模持续扩大，2012年跨境人民币结算总量近5000亿元，同比增长近50%。国际贸易结算中心外汇管理试点的企业扩大到了50家，跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点启动，期货保税交割、融资融券、融资租赁等一批创新业务顺利开展。 [09:49:58]

[杨雄] 面向未来，我们将紧紧抓住人民币国际化的重大机遇，牢牢把握国际金融创新的新趋势，紧密结合转型发展的客观需要，积极配合国家有关部门，加快发展股票、债券等基础性金融产品。推动金融衍生品创新，探索扩大人民币跨境业务，促进金融业和实体经济融合发展、联动发展，尽快建立人民币产品创新中心的地位。 [09:50:34]

[杨雄] 第四，我们始终把握金融人才这个关键，不断增强金融环境的吸引力。人才是第一资源，上海历来就是人文荟萃之地，企业、高校和科研院所集中，各方面人才集聚，这是很多跨国公司和外资金融机构看好上海的一个重要原因。但是面对全球金融发展的调整、重组与深入创新，金融人才不足已经成为制约上海金融发展的一大瓶颈。我们比以往任何时候都深感金融人才的特别重要，深感给予和引进金融人才的特别紧迫。上海呼唤金融人才，我们将坚持引进与培养相结合，加快集聚以领军人才为重点的高中端人才，积极探索适应转型需求的人才培养机制，努力把上海打造成为金融人才高地。我们将多渠道健全人才的激励机制，优化人才的居住环境，解决好普遍关心的落户、签证、医疗、教育等问题，努力让每个人都能共享更加美好的城市生活。 [09:52:23]

[杨雄] 女士们、先生们，以更好的服务打造更优的环境，以更优的环境集聚更多更好的金融要素，是我们持之以恒的努力。我们将进一步加强政府服务管理创新，进一步完善金融生态环境，进一步推动金融改革发展，加快建设与我国经济实力、与人民币国际地位相适应的国际金融中心。我们深知，上海国际金融中心建设任重道远，需要更加深远的全球视野和战略思维，我们相信各位嘉宾的远见卓识、真知灼见，将再次给予我们深刻的启迪和帮助。最后，祝愿各位嘉宾在上海期间身体健康，生活愉快，谢谢大家。 [09:53:49]

[屠光绍] 谢谢杨市长的讲话。下面我们有请中国人民银行行长周小川先生作主题演讲。 [09:54:03]

[周小川] 尊敬的杨雄市长，各位来宾，女士们、先生们，上午好。非常高兴再次受邀请来参加“2013陆家嘴论坛”。既然会议在上海开，在陆家嘴开，我想主题还是要讲把上海建设成国际金融中心，要响应杨市长刚才的讲话，当然我们也会涉及到其他的一些问题。 [09:55:19]

[周小川] 我首先想介绍一下金融界在推动上海国际金融中心建设方面所取得的重要进展，结合上海建设国际金融中心谈谈发展的潜力和条件，探讨下一步如何加快推进上海国际金融中心的建设。这是主题的内容。 [09:55:53]

[周小川] 有些内容杨雄市长刚才都已经讲到了，我争取稍微简略一点。 [09:56:25]

[周小川] 近年来上海国际金融中心建设首先还是取得了显著的成绩，这些是金融界一直高度关注、大力支持的。我想特别说明一下，这是我国现代化建设和全面深化改革开放的一个必然选择，必然要搞一个国际金融中心。近年来以金融市场体系建设为核心，以金融改革开放和创新为重点，围绕上海国际金融中心的竞争力的提升，已经做了大量的、富有成效的工作。 [09:57:52]

[周小川] 首先是大力推动资本市场的发展。资本市场是国际金融中心最核心的内容，也是最具地区效应的内容，它能够发挥引领和带动上海国际金融中心建设的核心作用。上海始终是站在我国资本市场发展的最前沿，推动了我国金融、经济体制改革和社会资源分配方式的优化和变革。发挥上海资本市场的核心作用，是上海经济社会发展和服务全国的现实选择，是成熟市场国际金融中心建设和金融业发展的内在规律，更是继续推进上海国际金融中心建设的客观要求。 [09:59:11]

[周小川] 近年来，一方面得益于我国经济的持续稳定健康发展，一方面也得益于各项市场化改革的稳步推进，上海资本市场引领和带动上海国际金融中心建设的核心作用日益突出。目前，上海已基本形成了适合国内外投资者共同参与，具备较强交易、定价、信息功能，具有国际影响力的资本市场体系。逐步形成了人民币跨境投融资中心、人民币产品基准价格形成中心、大宗商品定价中心和金融资讯服务中心，培养出了一批规模比较大、治理机制比较健全、具有行业龙头地位的上市公司，营造了有利于促进资本市场创新发展和风险防范化解的主要机制。 [10:01:02]

[周小川] 上海证券交易所的主要指数、上海大宗期货价格影响力都在显著提高，上海对外开放的领域在不断地扩宽，同时上海张江高科技园区作为我国新三板前期试点地区之一，也将推动上海多层次资本市场体系的建设，推动区域性场外市场和全国性市场的合作对接等方面发挥积极的作用。 [10:02:18]

[周小川] 另外一个方面，上海也积极推动银行间市场发展，推动金融市场改革和创新，银行间市场发债的主体日益多样化，支持多种类型的中外资金金融机构在银行间债券市场发行次级级普通金融债和小微企业专项资金债，夯实了金融机构的资本基础，拓宽了金融机构的资金来源，提高了其服务实体经济的能力，推动更多的非金融企业在银行间市场发行短期融资券、中期票据、短期票据、非公开票据等债务融资工具，丰富了非金融企业的融资渠道，改善了非金融企业的负债结构，优化了社会整体的融资结构。 [10:04:52]

[周小川] 同时，也丰富了银行间拆借市场和投融资市场的类型，活跃了货币市场交易，提高了货币市场的流动性。为SHIBOR更好地发挥基准作用打下了基础，推动法人和非法人集合产品进入债券市场，提高了债券市场的深度和广度。 [10:06:51]

[周小川] 第三个方面，我们看到在上海大力发展了跨境人民币业务，推动上海发展跨境人民币产品创新中心的作用。首先是跨境贸易人民币业务在深入推进，目前跨境贸易人民币结算的境内地域，从最开始的试点已经扩大到了全国，境外则没有地域的限制，境内所有从事进出口货物贸易、服务贸易和其他经常项目的企业，均可以选择人民币进行计价、结算和收付。境外的一些央行、人民币清算行和人民币参加行等境外机构可以使用人民币进入银行间债券市场进行投资。人民币对外直接投资、外商人民币直接投资、境外项目人民币贷款人民币资金池等项目，一些创新的业务，都已经相继开展。而RQFII是大家关心的内容，这个试点也是正式启动，顺利运营。跨境贸易的人民币结算规模还在逐步扩大，最早是2009年9月份开始试点，人民币跨境流动性机制运行顺畅，人民币在境外接受程度不断提高，这个也会有力地支持对外贸易和实体经济的发展。 [10:09:37]

[周小川] 上海在人民币业务发展方面势头是良好的，刚才也提到上海是首批开展跨境贸易人民币结算的试点地区，业务量保持平稳较快进展，一直居于全国前列。依托于其优越的市场环境，上海积极开展业务创新试点，去年12月，上海又试点了人民币资金池境外放款业务，是目前也是全国唯一该项试点业务的城市。 [10:10:23]

[周小川] 第四个方面的进展，是探索外汇资金跨境流动便利的方式，提供投资便利化，积极推进外汇管理体制的改革，在积极推动上海外汇管理改革方面，做了一些先行先试。2010年推出了符合条件的上海综合保税区企业开展国际贸易结算中心外汇管理的试点，2012年推出了上海的中外跨国公司开展资金运作便利化试点，这些改革试点提高了入驻上海的跨国公司进入上海的便利化程度，增强了上海对跨国资金的吸引力。 [10:12:10]

[周小川] 第五个方面，支持相关机构特别是把总部更多的设在上海，也是刚才杨雄市长专门谈到了。目前大家知道已经有股票市场、期货市场、银行间市场、衍生品市场，相继都设在上海，此外还有上海黄金交易所、中国银联总部、上海清算所以及征信中心、反洗钱监测中心，以及央行的清算中心都设在上海，人民银行是在2005年设立了上海总部，其目的之一也是发挥贴近市场的优势，提高对金融市场服务的效率，支持上海国际金融中心的建设。其他金融机构也有很多在上海设立机构和设立总部。去年人民银行金融消费权益保护局也在上海正式开始运作。同时，我们也支持了一些国外机构，包括挪威的央行、韩国的央行在上海设立了代表处，为增进双边金融合作发挥了重要的桥梁作用。境外货币当局、国际金融机构也在投资我国市场，包括银行间市场。 [10:15:19]

[周小川] 上海是有条件、有潜力建成国际金融中心，尽管说这个还需要我们做出很多的努力，还要花一定的时间，但是要看到这些有利的条件。一是我国经济发展速度和经济发展转型为上海国际金融中心建设提供了坚实的基础，中国经济保持平稳较快增长，现代服务业、先进制造业、战略性新兴产业将明显加快发展，整体实力会稳步提高，为上海国际金融中心的建设提供了坚实的基础。同时，也提出了新的和更高的要求。 [10:16:26]

[周小川] 第二，中国作为一个大型经济体，一个突出的特点就是国内的储蓄率比较高，当然从结构调整的角度，我们也不需要太高，现在的情况是在GDP中储蓄率我们将近一半，其概念是中国的GDP是50万亿出头，也就是说各种储蓄类别的资金是25万亿左右，但是这里面包括了企业储蓄、政府储蓄和居民储蓄。这些储蓄目前的主渠道主要是传统的商业银行渠道，但是中国有明确的方针政策是强调发展资本市场，发展直接融资，而且有各项政策都在不断的出台，朝这个方向去努力。随着直接融资的发展，在资本市场上体现的投资的金额将是非常巨大的，在世界上将会是受世界市场瞩目的。 [10:19:23]

[周小川] 从国际金融中心的发展国际经验来看，如果投资者众多，投资的资金数量非常大，有大量的资金在寻找各种投资的机会，这一条将是形成国际金融中心的一个重要有力条件，金融市场会在寻找投资的资源配置中发挥明显的作用。上海从这个角度来看潜力会更大，动力会更强。特别是我们也看到中国的国内储蓄率初始形式都是人民币，因此人民币的跨境使用的进展和人民币国际地位的提高，也都会给上海国际金融中心建设提供新的重要的动力。 [10:20:51]

[周小川] 第三，这一轮国际金融危机显示，现行国际金融体系和金融格局还是需要在发展中不断产生调整，一个重要的特征，是新兴市场和发展中经济体在全球经济金融中的活力进一步增强，话语权进一步提高，在此背景下，国际社会越来越看好中国的国际金融的发展，这些变化也为上海建立国际金融中心提供了有利的外部环境。 [10:22:03]

[周小川] 最后，还有一个经过大家多年的努力，上海进一步巩固了其作为国际金融中心的地位，在国际上的影响力目前也在持续提高。上海建设国际金融中心的势头是十分良好的。 [10:22:31]

[周小川] 下面我想谈一下进一步推进上海国际金融中心建设的若干想法。在新形势、新环境下，加快上海国际金融中心建设，促进国民经济平稳健康发展，也是打造上海和全国经济升级版的需要，也是优化我国生产力重大布局、促进经济金融改革开放的需要。未来一段时间里，我们将继续按照国务院有关精神继续积极大力支持推进上海国际金融中心建设，加大对外开放的力度，全面提升对外开放水平，推进上海国际金融中心建设上一个新的台阶。 [10:23:49]

[周小川] 第一项扩大人民币使用，推动上海成为全球人民币产品创新、交易、定价、结算的中心。这次国际金融危机爆发以后，大家顺应市场的需求，积极实施跨境贸易的人民币结算试点，有序推进跨境投资人民币结算，稳步开展境外项目的人民币贷款业务，加强和深化各种双边、多边的货币合作，目前人民币跨境使用已初具规模。推进人民币跨境使用，是一个以综合国力为基础的循序渐进的过程，我们所采取的策略是低调务实、有效推动、尊重市场、顺应需求、循序渐进、风险可控。 [10:25:40]

[周小川] 人民币跨境业务的发展，对未来五年上海国际金融中心的建设给出了重大机遇，在人民币实现跨境和国际层面更广泛使用过程中，我们将按照“十二五”规划的部署，积极推动上海逐步成为全球人民币产品创新、定价、交易、结算的中心。一方面是扩大人民币跨境使用，主要是支持跨境交易中人民币结算比例的逐步提高，支持外资跨国公司开展跨境人民币管理业务，推动人民币进入跨国企业的资产组合，启动跨境人民币贸易再融资市场，推进人民币贸易融资规模的增长。 [10:26:26]

[周小川] 另外，是支持跨境人民币投融资业务的双向开放，这里特别强调是“双向”，积极研究准备合格境内个人投者境外投资的试点，和合格私募人民币基金境外证券投资的业务。再一个支持人民币跨境使用的基础设施的建设，当前正在上海建设的人民币跨境支付系统，对支持人民币跨境使用、完善人民币支付清算体系、防范和化解人民币跨境支付的风险，以及营造公平竞争的市场环境具有重要的意义，同时也是有助于上海国际金融中心的建设。 [10:27:11]

[周小川] 第二方面，是加快金融市场的对外开放，推动上海形成境内外投资者共同参与的功能完善的多层次金融市场体系。人民银行将积极推动货币市场、债券市场、外汇市场等金融市场的改革开放和发展，拓宽市场的广度和宽度、参与主体多元化、交易产品日趋丰富、市场监管透明有效的金融市场体系。一是推动债券金融市场双向开放，鼓励更多符合条件的发行人民币机构发行债券，鼓励扩大人民币债券的发行规模，允许符合条件且信用等级较高的商业性机构在我国发行人民币债券。二是扩大货币市场的参与范围，继续支持外资商业银行及其分行、外资非银行金融机构进入银行间同业拆借市场和外汇间市场，扩大外资机构的数量，并在核定的额度内扩大人民币交易的规模，促进境内外人民币市场的联动发展。 [10:30:08]

[周小川] 再有一个是拓展外汇市场的深度和广度。要继续支持外资金融机构参与银行间外汇市场交易，在港澳人民币清算行的基础上，适时推进其他人民币清算行、参与行等境外机构进入银行间外汇市场，增强境内人民币外汇对境外的引导作用，在人民币对美元、日元、澳大利亚元直接交易的基础上，建立人民币对更多货币的双边汇率形成机制。推动人民币对新兴市场经济体和周边国家货币汇率在银行间外汇市场的挂牌。 [10:30:45]

[周小川] 第三个方面，结合国内经济金融改革的进展和国内外的环境，积极稳妥的推进资本项目可兑换。逐步推进资本项目可兑换，已多次写入党和国家若干重要方针政策的文件，又明确在中国的“十二五”规划中写入了逐步实现人民币资本项目可兑换，这将有利于金融创新和金融市场发展，促进金融机构的集聚，提升金融体系的国际化水平，推动人民币跨境使用，有利于完善市场经济体制，更大程度上发挥市场在资源配置中的基础性作用，更好的满足市场主体对外投融资的需求，全面提升开放性经济的水平，对上海建设国际金融中心也是至关重要的一个内容。 [10:31:44]

[周小川] 1993年我国在党的十四届三中全会中就首次提出了要使人民币变成一种自由兑换的货币。1996年中国正式承诺了国际货币基金组织的第八条款，也就是正式宣布了经常项目可兑换，那么随后一直在不断的进行做一些工作，来推进资本项目的可兑换。本世纪以来随着国力的增强，以及汇率、利率、国有银行、金融市场这些多项改革的深化，进一步推进资本市场可兑换的条件变得越来越成熟。在新形势下为了进一步扩大开放，更好地促进金融为实体经济服务，提高我国参与全球资源配置的能力和效率，增加国民福祉，人民币资本项目可兑换的进程会有所提速。因此，也抓住这一机遇对更好地发展上海国际金融中心的作用。 [10:33:22]

[周小川] 当然，资本项目可兑换也要管理好风险。资本项目可兑换是一个有弹性的制度安排，不是一个非黑既白的选择，国际经验也表明，资本项目可兑换后，仍可以从宏观审慎角度对可疑资金、外债、短期资本流动等进行适当的管理，从而防范跨境资本流动所可能带来的负面的风险，还是要趋利避害，发挥好资本项目可兑换多个方面积极的作用。同时，各项具体开放措施在时间安排上也有一定的灵活性，要根据我国和国际金融形势和改革基础条件的变化，择机选择，成熟一项推动一项。 [10:34:33]

[周小川] 第四是加强国际金融交流与合作，深化沪港、沪台的合作，扩大上海国际金融中心的作用，加强国际和区域金融合作，参与全球经济金融治理，这个都可以更好地发挥上海在对外交往中的作用，扩大上海在国际金融领域中的知名度和影响力。进一步发展沪港金融的互助的关系，完善沪港合作机制，加强沪港在金融市场、机构、产品、业务、人才等方面的交流合作。支持沪港金融市场产品和金融基础设施的互联，积极推动沪台金融交流合作，研究建立合作机制，扩展合作空间和领域。这些都是今后一段要做的工作，同时也是很有潜力的发展方向。 [10:35:57]

[周小川] 最后我也讲一下当前经济形势，根据我国经济金融形势各方面的情况，去年中央经济工作会议确定今年实施稳健的货币政策。当前我们经济金融运行总体是平稳的，物价形势基本稳定，都说明了稳健的货币政策是合适的，效果是好的。同时目前国际经济金融形势复杂多变，国内经济也面临一些新的情况、新的问题，金融市场历来是很灵敏的市场，对市场中的任何信号都会有迅速反应，因此，既有助于发现问题，金融市场也有助于修复市场中所发生的问题，人民银行将继续实施稳健的货币政策，并着力增强政策的前瞻性、针对性和灵活性，适时适度的进行预调微调，和其他有关部门共同配合，一方面要引导金融机构保持合理的信贷投放、合理安排资产负债总量和期限结构，支持实体经济的结构调整和转型升级；另一方面也将综合运用各种工具和手段，适时调整市场的流动性，保持市场的总体稳定，为金融市场的平稳运行和发展创造良好的货币条件。 [10:37:52]

[周小川] 今年以来，我国的货币增长总体来讲依旧是较平稳增长，同时加大结构调整的力度，增长速度上有所放缓，但仍处在合理的区间，总体上仍旧呈现稳中有进的势态，同时各项改革红利还将进一步释放，政府部门减政放权的作用还将进一步显现，经济结构调整步伐将进一步加快，经济增长的效益进一步提高，在当前和未来一段时间，中国仍处在有利条件较多的战略机遇期，潜力是巨大的。从全球来看，中国经济仍然是全球经济增长的重要动力，我们对未来中国经济发展充满信心，对中国金融业和金融市场的发展充满信心，对上海国际金融中心的建设和发展充满信心。谢谢大家。 [10:39:45]

[屠光绍] 谢谢周小川行长，下面我们请中国证监会副主席庄心一先生做主题演讲。 [10:40:19]

[庄心一] 尊敬的各位来宾：上午好。我受肖钢主席委托，前来参加此次论坛，首先我代表肖钢主席和中国证监会，向2013陆家嘴论坛的召开表示热烈的祝贺。 [10:41:06]

[庄心一] 十八大以来，党中央、国务院着眼于全面建成小康社会的奋斗目标，作出了以改革释放红利、以转型增添动力，打造中国经济升级版的战略部署，近期，国务院明确指出，稳增长、调结构、促转型、惠民生，金融发挥着重要的作用，并就当前金融支持经济结构调整和转型升级出台了有针对性的政策措施，本次论坛的主题“中国金融改革开放与经济转型升级”契合当前经济的脉动，直面经济工作重心，正是今后一个时期需要深入研究和全面实践的重大课题。 [10:43:06]

[庄心一] 今天大家共聚黄浦江畔，围绕这一主题集思广益，为落实好党中央、国务院的部署必将提供有益的启示，起到积极的作用。从世界经济发展史来看，经济转型和产业升级是各经济体发展到一定阶段以后必须面对的重大现实问题，主要经济强国都是通过数次成功的转型升级，保持和提升了核心竞争力和综合实力。 [10:44:15]

[庄心一] 近年来国际金融危机影响笼罩全球，欧洲主权债务危机持续发酵，市场竞争格局和经济格局正在发生深刻、复杂的变化。在原有增长动力减弱、新的增长动力尚未形成的情况下，无论是发达国家还是新型经济体都面临着转方式、调结构、抢占新一轮发展制高点的紧迫的任务。对我国来说经过三十多年的改革开放，已经发展成为世界第二大经济体，调结构、转方式的需求迫切，有效地提升金融服务实体经济的能力已经刻不容缓。 [10:47:29]

[庄心一] 我国资本市场自建立以来，一直坚持市场化、法制化目标，推动市场发展在资源配置中的基础性作用发挥，促进投融资效率的提升。近年来为服务实体经济的转型升级，证监会持续推进市场基础性建设，在改革新股发行制度和上市公司退出制度、完善主板市场功能、建立多层次市场体系、改善并购重组环境、扩大市场开放、强化监管执法力度、维护投资者合法权益等方面进行的积极务实的探索，在各方、各界共同努力下，也取得了阶段性的进展和成果。 [10:48:49]

[庄心一] 大家知道，资本市场是投融资双方直接互动的平台，运用市场化方式引导资源合理流动、高效地配置组合，是资本市场的天然优势，发挥好这一优势，对宏观经济目标的实现和微观主体的做优做强做大都有重要作用，但是这一优化的发挥更非一朝一夕，而是一项持续性、牵涉面极广的功能，我们必须坚定信心和决心，不为任何的困难所扰，坚持不懈，齐心协力推进市场建设。 [10:50:29]

[庄心一] 当前，提升资本市场服务功能的重要性、紧迫性日趋显现，对所面临的困难和成因认识更为深刻和客观，解决问题的各种有利因素也正在积极集聚和增长，综合各项而言，现阶段正是加快资本市场进一步改革开放的重要时期，证监会作为法定监管机构责无旁贷。一定要勇于担当、善于攻坚，有所作为，一定要化压力为动力，化挑战为机遇，紧紧围绕实体经济转型升级，下工夫出实招，依靠配合各方的力量，积极推进市场建设，着力强化市场执法，稳步推进对外开放，全力开创资本市场改革开放的新格局。 [10:51:52]

[庄心一] 监管的工作是资本市场体系不可或缺的重要组成部分，是资本市场发挥功能的重要基础，依法实施监管，符合市场运行的内在要求，是市场发展的客观规律使然，有效维护市场秩序，始终是各国市场监管者的和职责所在。在我国当前经济形势下，在资本市场进一步加快改革开放的要求中，对证监会更好履行职责也提出了更高的标准和要求。实现我国资本市场健康发展的目标，必须维护公开、公平、公正的职场秩序，必须维护投资者特别是中小投资者的合法权益，只有始终牢记并始终实践这两个宗旨，才可以维护良好的市场秩序，才能充分调动市场的积极性和信心，夯实市场长期稳定发展的根基。作为市场的监管者，证监会不是交易的当事人，更不是价格的调控者，证监会的主要的职责都应该在维护“三公”上。两个维护是不是得到落实，是检验证监会工作的重要标准，促进资本市场发展，增强市场的功能，归根到底是要靠市场的力量，尊重市场规律，发挥市场作用，与加强监管是相辅相成、相得益彰的。在一定意义上，监管就是弘扬市场正气，压制歪风邪气，助长市场规范运行的正能量，遏制妨碍市场运行的负能量，营造良好的环境。 [10:53:58]

[庄心一] 落实两个维护意义重大，内涵丰富，工作繁重，其中重要的一项是保障维护市场信息的真实性。资本市场是信息汇集的市场，信息的真实性是市场命脉所在，提高市场信息的真实性，要求各市场主体披露的信息都必须真实准确，及时完整，不得有虚假记载、误导，或者重大遗漏，更不得以欺诈的手段谋取利益，只有信息真实才能形成合理的市场定价，市场配置资源的机制才能正常发挥作用，只有信息真实市场的投融资双方才能真正拥有平等的权利，市场的约束和制衡机制才能切实产生效能。只有信息真实，才能拓展市场化解决问题的范围和空间，为市场自我修复创造前提条件，实现动态均衡，也才能让监管放得更开、放得更好。只有信息真实，才能形成市场主体互信、互动的良好形态，降低市场运行成本，提高市场整体运行效率，只有信息真实，市场专业分析方法和投融资管理工具，才能真正有用武之地，才能引导投资者形成合理明确的预期，促进理性的投融资决策和股权文化。只有信息真实，市场的风险才能得到及时的揭示、评估，提高市场的稳定性。 [10:57:16]

[庄心一] 从根本上看，市场信息的真实性，是实现资本市场市场化、法制化、国际化的重要基础，是资本市场健康发展的基本要求，是投资者保护制度的核心所在。信息真实性是资本市场改革发展中最基本、最重要、最永恒的一项课题。基于此，捍卫市场信息的真实性，既是证监会的一项重要的工作主线，也是证监会开展日常监管和稽查执法的重要抓手。围绕着提高市场真实性，我们要持之以恒抓好以下几方面的工作，一是提高市场监管的透明度。制定各项规章制度，证监会都要坚持提前公开信息，充分征求意见、集思广益，对行政许可的审批事项要坚持推进三公开的标准，强化市场准入日常监管、稽查执法等等各环节的透明度，让监管在阳光下运行。对市场关注的疑点、焦点要及时呼应，如实发布相关信息，证监会要从自身做起自觉接受社会监督、舆论监督，充分促进各方及时掌握和了解市场的信息，清楚监管导向。 [10:59:50]

[庄心一] 二要不折不扣落实好市场信息披露的规则，落实好新股发行体制改革，关于发行人一申报即披露、一披露即承担责任的规定，对造假行为始终保持威慑，毫不放松对虚假信息的披露，严格执行投资者适当性制度，监督真实披露产品或服务的性质、风险、权益安排、咨询途径、维权方式完整的信息，充分保障投资者的知情权，改进上市公司的信息披露的规则，并鼓励市场主体开展形式多样的渠道，使投资者获取信息方便快捷，对市场广泛关注、质疑而得不到及时答复的焦点问题，要通过严管监管措施督促当事主体及时准确进行负责任的信息披露和说明。 [11:02:06]

[庄心一] 三要严格稽查执法，加大打击造假违法违规的力度，要用好用足现有的法律法规，让造假者付出高昂沉重的代价，持之以恒地坚持严格执法，不搞运动式执法，不搞时松时紧的执法，对内幕交易、操纵市场等利用虚假信息或者信息优势操纵违规的行为，始终保持零容忍的态势。 [11:02:56]

[庄心一] 四是加强市场诚信体系的建设，在上市公司法律、审计、资产评估、咨询顾问等服务机构领域，开展以职业水准和诚信揭露为主要依据的分类监管制度，逐步形成一套诚信受益、失信受制的机制，促进信息的交流与共享，认真落实资本市场诚信监管规定，以市场诚信档案数据库为依据，强化诚信监管和约束，依法惩戒失信的行为。 [11:04:10]

[庄心一] 五是要下大力气强化市场信息系统建设。积极推进证券期货信息系统的资源整合和共享，不断提高信息系统的安全水平，促进市场信息更加规范、高效、充分、及时、便捷、持续地传播，最大程度地降低获取信息的成本，保障市场主体平等获取信息的权利，增强日常对各类信息的比对的能力，提高查处案件的及时性和查处的效率。 [11:05:12]

[庄心一] 六是强化投资者、尤其是中小投资者的权益保护，统筹研究制订系统的、可操作的投资者保护制度，把投资者保护嵌入到全程监管的各个环节，持续深化投资者教育和服务，切实提高个人投资者自我保护的意识和能力。从我国市场实际出发，完善多元化纠纷解决机制、市场化投资者损害赔偿机制。 [11:05:53]

[庄心一] 各位来宾，上海一直是我国资本市场改革开放的前沿阵地，2009年国务院明确提出要把上海建设成为国际金融中心，这不仅为上海深化改革开放指明了方向，也为资本市场发展带来了重大机遇和新的突破口。近年来在上海这块充满活力的热土上金融机构不断地健全，各种金融产品体系不断地健全，跨境业务取得了可喜的进展，推进市场国际化的研究和相关探索正在持续进行，证券期货交易所的创新能力和服务水平也明显提升，证监会将一如既往地支持上海国际金融中心建设，希望和有关各方进一步加强合作，紧紧抓住国际金融中心建设这一重要的战略契机，围绕资本市场化、法制化、国际化建设，勇于创新、锐意进取，做出新的探索和贡献。最后预祝本次论坛圆满成功。谢谢。 [11:07:10]

[屠光绍] 谢谢庄心一副主席。今天的第一次大会即将结束，在接下来的时间到明天中午以前，我们会议参与者还会围绕一系列的议题展开我们的讨论，我们相信通过我们参会者的共同努力，本次的论坛一定能够取得圆满的成功。第一次主题大会到此结束，谢谢大家。 [11:07:31]

[司仪] 谢谢屠光绍先生，今天第一场的主题大会到此结束，第二场主题大会将于明早的八点半在此会场举行。 [11:07:55]

[东方网] 东方网今天上午对主题大会一的直播到此结束，谢谢关注。 [11:10:01]