网易财经11月2日讯 中国国际金融学会学术峰会暨2012年《国际金融研究》论坛(秋季)今日在成都西南财经大学召开,网易财经全程现场直播,中国银行国际金融研究所副所长宗良在做主题演讲时表示,经济发展的最核心的聚集点,往往体现在金融中心的形成上面,中国要建设国际金融中心,需要明确定位,还需要一定的政策支持因素。
宗良表示,建设国际金融中心第一点就是明确地位后的发展,就是说金融中心你立足到哪一点,比如说中间的话,伦敦是全球国际贸易汇兑与清算中心,是世界上最主要的国际接待场所和外汇交易市场,纽约是美元资本输出地、世界美元交易的清算中心,东京是全球以日元计值的资本输出地。而各个金融中心发展都需要发挥自己的优势,实现专业化发展。
宗良认为,建设国际金融中心的相关市场形成,有一定的政策推动因素。
宗良表示,一个产业集群发展是大量国内外金融机构汇集其中,应成为金融市场活动的主体和结构主体,也是国际金融中心建设不可或缺的件,金融及其相关产业的聚集达到一定程度,即形成产业集群。产业集群进一步增强对企业的吸引力,形成良性循环,使区域产业集群逐步强大,影响力不断提高,所在城市由国内区域性金融中心向国际金融中心发展。
他还表示,期待有一天中国经济实力增强,然后中国的金融中心能够成为当今的纽约或伦敦,这样的话中国就立于全世界。
以下是演讲文字实录:
宗良:各位领导、各位专家,上午好,今天我想就中国国际金融的问题给大家做一些交流。
这个问题前一段有人问我一个问题,意思就是说有的人有争议,金融到底有用还是没用?一方面金融是经济的核心是一个方面,但是后面说一段话,就是咱们无论干什么咱都需要谈,但是谈到最后只要能出钱的不说话,这个事情是没戏了。
所以,金融到底有没有用,我觉得金融意义很大,第二是谁,这个金融谁是最后的决定权,你仔细看到当今世界谁最厉害,美国最厉害,体现在他的经济实力上,经济金融的发展我们可以看到最后的立足点立足到这个层面上。
美国在二战之后逐步强大,在全球都没有比的,这么一种情况下纽约也是当今也是最强盛的金融中心,我们期待有一天,中国经济实力增强,然后中国的金融中心能够成为当今的纽约或伦敦,这样的话我们中国就立于全世界。
就是说,第一个首先看一看国际金融中心的整体情况,国际金融中心的情况来讲的话,咱们都是搞金融的,都很清楚,这个地位很重要,聚集了这个产业,包括债券发行,交易、保险,这是发展历史阶段的产物。
从下面看,这个金融中心的话,是往往有不同的层次,在这个不同层次里面最外围就是典型的全球金融中心,这个最典型只有纽约或者伦敦,其他还差一点,只有这两家是最典型的。再往里面是国际金融中心,全球又有多个,比如咱们的香港、新加坡,比如类似的,这个只能算这样的中心,国家的金融中心还有区域中心分为不同的层级。
那么,我们看一看整个的发展中间有一个历史变迁,实际上经济发展的最核心的聚集点,往往体现在金融中心的形成上面,你看一看早期,因为当时经济发展没有太多的金融,早期的包括意大利都不太理想,但是只有这两个帝国,比如大英帝国和美帝国非常强盛,最后确立了他们特殊的金融中心地位。
这张图的话我们可以看到,全球金融中心2007年至2010年的排名,这个基本上是第一个伦敦,原因是这是伦敦排的,所以伦敦始终排在前面,第二不管是伦敦还是纽约他们没有争议,但是看第三位就有变化,香港、新加坡他们轮着来,后面是上海,我们看到一个状况,还有一个角度,一方面这是哪一个最强。另一方面,看看不同的国家有几个,美国是纽约、芝加哥、波士顿、旧金山大概就这么几个,中国就香港、上海,中间稍微靠后是北京、深圳,加入不是按这个来排,按另外的角度排名,有的说法不太一样。
从这里面可以看到国际金融中心地位,伦敦和纽约有人认为这个是第一,有人认为那个是第一,但这两家是特殊的,之所以特殊,当今全球经济总量是70万亿,为什么中国投国债,咱们干嘛投这么多美国国债,美国的总的国债,光国债量是13万亿多一点,可以看到我想把美国市场部投,再加上国际化市场这部分,使美国更大,说明你很难采取这种措施。
全球里面的话,有一个重要的情况,在全球里面银行股票加债券或银行资产的合计,银行资产合计是多少?是经济总量的33.6%,这三项数加在一块比经济总量要大的多。
全球金融中心发展模式,发展模式这个主要在看是哪个类型发展起来的,一个类型是伦敦、纽约、东京,包括香港这几个都是自然形成,都是在经济发展中间逐步自然形成的。
但是,也有金融中心不是这么发展起来的,包括新加坡还有迪拜,我们发展金融中心可以自然发展,也可以采取一定的措施推动国际金融中心的建设。后一点对我们更为有异议,因为我们作为后来者仅仅是等着是不行的,需要推动。
国际金融中心的建设,为什么搞这么多CBD,往往这个需要有一个核心地区叫CBD,在这里面的话,我们看一看,在欧洲的时候,伦敦金融城他是典型的承载地,为什么中国北京整出一个金融街。
(PPT)这个图是没有后面图清晰,就是说伦敦这个金融城位于泰晤士河北岸,占地面积不足3平方公里,是金融最为密集的区域。
假如我们站在上海这边看,黄埔江来看陆家嘴,实际上有的类似,我觉得值得关注。还有一个就是我们中国银行,伦敦分行就在旁边不远,我们的大楼不是中国银行盖的,也不是一般的大楼,是当年英格兰银行大楼一部分,咱们在金融期间买过来,买过来之后,等待缓过来之后,英国人回过味来了,我们要以高一点价格买回去,我们说不行,咱们的大楼占的位置很有气势,所以这是一个很重要的特点。
咱们中投公司就在这周边,你要看伦敦金融城就是这么一个位置,伦敦金融城分几个块,意思说金融区域不但是这么一小块,所以可以作为借鉴,这是伦敦金融城比较细的,咱们不说了。
这个金融城外汇交易额、黄金交易额、国际贷方总额、外国证券交易额、海事与航空保险业务额、基金管理总量均居世界第一。
华尔街里面是这么一个位置,实际上我们想象华尔街这么大,但是实际上你要走过去看它,华尔街不大一个小街道,他没有多大,这么一个状况。但是,这一块地方也是集中了全球外汇交易量,占全球的16%,衍生金融工具的成交量占全球的14%,外国债券发行量的市场分布最密集的区域。
东京,我们关注的有几个地方比较特殊,日本的有三大产业地段,一个是东京这块,一个是明湖周边,就是三大制造业的中心。
在这个是迪拜,迪拜是一个地位,他是伦敦和香港之间的一个金融节点,迪拜不仅是阿联酋和中东地区的金融中心,而且要填补欧、亚、非。
下面看启示,第一点就是明确地位后的发展,就是说你这个金融中心你立足到哪一点,比如说中间的话,伦敦是全球国际贸易汇兑与清算中心,是世界上最主要的国际接待场所和外汇交易市场,纽约是美元资本输出地、世界美元交易的清算中心,东京是全球以日元计值的资本输出地。
第二点,伦敦金融城后台业务成本渐增。
第三的角度是多中心发展,实际上也给我们提了一个思路,中国发展金融中心并不只一个,比如说一个金融中心,上海是金融中心,香港是金融中心,我们不太可能,美国也不是一个,英国也不是一个,美国这个状况更加特殊,英国的话只有20万平方公里,他的地比较小,美国话跟咱们面积差不多,所以有一定借鉴意义。美国的话除了纽约之外,有一个定级的全球金融中心,但是芝加哥也是很重要的国际金融中心,旧金山、波士顿、华盛顿这样的话每个城市所发挥得作用是不一样的,有全球性的,有区域性的。
专业特色发展方面,卢森堡、爱丁堡、柏林是世界基金管理中心,法兰克福是欧洲货币政策中心、衍生品交易中心,这块是重点,对于一般城市要想发展,他必须有一个特定的特点才有可能。
就是说,还有一个产业集群发展是大量国内外金融机构汇集其中,应成为金融市场活动的主体和结构主体,也是国际金融中心建设不可或缺的件,金融及其相关产业的聚集达到一定程度,即形成产业集群。产业集群进一步增强对企业的吸引力,形成良性循环,使区域产业集群逐步强大,影响力不断提高,所在城市由国内区域性金融中心向国际金融中心发展。
以层次分级发展,比如我们的珠三角、长三角以点状经营分布,这些金融中心的话按照实力核辐射范围梯次分布,实际上有这么五、六个特点,从这个全球分级我们看到伦敦就是这么一个状况。
再看到全球分级里面,城市是伦敦,是最典型的,然后就是有的是全球的,有的是离岸的,有的是专业的,假如说大连,你要找到哪一个点,这个成都你要想搞就要找到哪个点去做。
中国、美国、英国比较,咱们看到下一步除去这几个之外再增加哪些,咱们看到北京、上海、天津、广州这些地方怎么按照梯次在未来谁能冒得上去。这么看中国是否只能有一个金融中心,不是,中国金融中心可能有几个金融中心,有多个金融中心,但是一定按照功能各个方面做一个搭配合理分布的,就是说中间的话有上海是典型的。
第二个是分布层次与合理分工。
第三个建设国际金融中心的政策支持与相关市场形成,有一定的政策推动因素。
第四个方面各个金融中心发展都需要发挥自己的优势,实现专业化发展。
我最后写了一首诗,给大家感受一下,我写的是《三江源》,“塔高俯世间,源阔汇三江,天泉流不息,山川着绿装。”谢谢大家!