郑志瑛：建议储蓄产品按银行性质分开定价

邯郸银行行长 郑志瑛

网易财经8月3日讯 中国银行家论坛暨2012中国商业银行竞争力评价报告发布会今日在宁波举行，邯郸银行行长郑志瑛在发表获奖感言时表示，小银行是利率市场化的动力而不是阻力。

长期以来有一种观点认为小银行承受不了利率市场化的变化，推进利率市场化要给小银行一定的保护期，言外之意就是小银行拖累了中国利率市场化的进程，而且这种声音不断在增多，但是郑志瑛认为，实际上小银行是银行业中最具活力的市场助主体，也是利率市场化的重要推动力量。

他表示，目前小银行存款利率普遍上浮到10%不是小银行不研究市场、盲目定高价，而是这都还满足不了小银行推进存款利率市场化的需要。小银行主办的是小微企业贷款服务，基于市场利率确定贷款利率，上浮水平比较高，很多小银行的微贷利率高达18%、20%的都有，所以小银行早就利率市场化了。

另外，郑志瑛认为小银行的盈利性绝对可以应对利率市场化。最近连续几年中国银监会的年报披露，小银行净资产回报率，总资产收益率跟大型银行是不相上下的，小银行的资本充足率甚至要高于大银行，小银行的利率更扎实，更真实，大企业的贷款风险暴露周期长，小企业的风险暴露周期短，一年可能就暴露出来了，而一个大项目建设10年、20年，风险还没有到。

郑志瑛表示，要求全国性银行的储蓄产品和小银行的储蓄产品执行同样的价格显然市场不买账，违反了价格定价的基本同质同价原则，理性的用户不会选择小银行的储蓄产品，建议充分考虑各银行储蓄产品的特性，分开定价。

以下是发言文字实录：

感谢社科院金融所，银行家杂志社，宁波市政府，见证了邯郸银行和一批城市银行的发展。今天参加这个发布会感受到一个词汇叫做异军突起，城商行的异军突起就像80年代乡镇企业的异军突起一样，像90年代的民营企业异军突起一样。大家知道城商行不是由国家有计划的要搞一批小银行。

我跟大家分享的一个观点是：小银行是利率市场化的动力而不是阻力。

最近两个月以来，中国金融业发生了比较大的一些变化，其中重要的一个变化，也是这次银行家论坛的主题之一，就是利率市场化银行如何应对。利用这个机会我也给小银行说一句公道话。

长期以来有一种观点，认为小银行承受不了利率市场化的变化，美国利率市场化的时候有一批小银行垮掉了，推进利率市场化要给小银行一定的保护期，言外之意就是小银行拖累了中国利率市场化的进程，我认为是不正确的。随着我国利率市场化进程的不断加快，这种声音不断在增多，实际上小银行是银行业中最具活力的市场助主体，也是利率市场化的重要推动力量，哪有小银行怕竞争、怕有市场化的？没有这个道理。我讲五个道理。

小银行本来吃的就是市场饭，小银行的资金不是政府拨来的，比如说公积金、社保基金。小银行的资本没有政府的拨款，存款没有政府指定性的存储，四万亿里面小银行分不了多少，小银行本身就是市场的一个生存者。机制优、效率高、服务好是小银行的名片，小银行份额提高，城商行市场份额年年提高就是一个证明。

就像乡镇企业、民营企业、中小企业市场竞争力日益提高一样，我们也很难设想在市场上摸爬滚打混饭吃的小银行会死于市场。

一些小银行不得不发一些高息和见减免费，除了政府定价收费之外的其他费用全部免掉，这个免费事实上就是跟涨价一样也是利率市场化，变相的实行着利率市场化。

真正的利率市场化早就开始了，早就在小银行里面开始了，小银行是利率市场化的先行者和探路者。从今年6月8日移行中国绝大部分的小银行不约而同的将存款利率是一浮到顶，表明小银行是多少盼望利率市场化。从决策效率上也能看到小银行的动作是多么敏捷，对市场反多么多少快，对利率市场化多么渴望，渴望利率市场化的小银行会死在竞争中吗？

还有一种是说小银行盲目定高价，10%的存款利率上浮，远远不是利率市场化，只是切了一个口子。上浮到10%不是这些小银行不研究市场、盲目定高价，而是满足不了小银行推进存款利率市场化的需要。

小银行主办的是小微企业贷款服务，基于市场利率确定贷款利率，上浮水平比较高，很多小银行的微贷利率高达18%、20%的都有。所以小银行早就利率市场化了。

小银行的盈利性绝对可以应对利率市场化。现在我们连续几年中国银监会的年报披露，小银行净资产回报率，总资产收益率跟大型银行是不相上下的，小银行的资本充足率高于大银行，我觉得小银行的盈利水平够意思了，够高了，它的利率更扎实，更真实，而且还有一个问题，而且大企业的贷款风险暴露周期长，小企业的风险暴露周期短，一年，可能就暴露出来了，而一个大项目建设10年、20年，风险还没有到。

我的意思是说，小银行的盈利性是好的，因为做的是上述利率比较高的小微企业贷款。如果说存款利率市场化需要支付一定的成本的话，小银行扎实的盈利水平足以负担。

第四个观点是说在完全市场化到来之前应该容忍小银行对一些储蓄产品变相上浮。小银行利率市场化给予一定的容忍度，刚才说到上浮10%远远不够。同时也是小银行对自己产品的一个真实市场定价，因为我们监管部门人民银行在给储蓄定价的时候，就像这个话筒一样，我低着头对着话筒，上一个老师要这么讲。在考虑定价的时候，没有考虑到储蓄产品的差异性。小银行的储蓄产品是地方性的，走出去多远算多远，储蓄产品不是一个价值，大银行拿了储蓄产品全国免费通存通兑，而小银行一出去就是其他的银行，老百姓不接受小银行的储蓄产品和大银行的价格一样。这个还没有改过来，希望社会和央行在定价的时候分开定价，全国性储蓄产品定3.25，对地方性银行再定一个完全不一样的，因为市场、客户认为你小银行的储蓄产品，你的服务、功能不健全。

要求全国性银行的储蓄产品和小银行的储蓄产品执行同样的价格显然市场不买账，违反了价格定价的基本同质同价原则，理性的用户不会选择小银行的储蓄产品，建议充分考虑各银行储蓄产品的特性，分开定价。

最后一个观点，小银行的经营特点，一些经营特点不要当成缺点，事实上在一定范围内存在着小银行歧视，存在着小银行等于差银行的假说，小银行固然存在着经营规模、管理技术、社会信誉、人力资源、流动性等压力，这是它的特性、特点而不是它的缺点。如果大银行要建立一个非常完善的风险管理机制，而小银行的经营特点，我没有长期的数据积累建立我们的经济系统，并不意味着这是一个差银行，就像一个大的商店有一个很好的管理一样，小夫妻超市没有必要像大超市一样有这样的管理系统。

大银行也会有决策效应、决策成本尤其是系统重要性等方面的风险，美国金融危机已经证明，我们看到金融魏纪中大银行的垮掉引起了世界的震动，美国2%的银行破产率就像贷款的2%不良贷款率一样，是感受不到风险的，我们感受不到2%小银行的破产对世界金融经济的影响，但我们感受到同样的2%的大银行的破产对世界金融经济影响，在市场上没有大小企业的优劣之分。

所以说小银行的风险并不一定比大银行更大。小银行不是差银行，就像小孩子很淘气，这是特点，不是缺点，小银行就像小孩子而不是坏孩子一样。利率市场化是小银行基本的生存环境，也是小银行面临难得的发展机遇，作为一个小银行工作者，我希望让市场化来得更猛烈些吧！

谢谢各位领导。