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由于公司客户采购流程特点及资金管理体制的影响，客户一般在采购完成后的一段时间之后再向排水泵制造商开始支付采购款，所以报告期内，公司每笔业务“销售商品、提供劳务收到的现金”与“购买商品、接受劳务支付的现金”在时间上并不匹配，会出现历史订单“销售商品、提供劳务收到的现金”与新增订单“购买商品、接受劳务支付的现金”处于同一报告期内的情况。而公司目前正处于高速发展阶段，产品生产和销售规模快速扩大，导致公司每年“购买商品、接受劳务支付的现金”增加迅速，而“销售商品、提供劳务收到的现金”却因为销售季节性、客户采购款“跨期”支付的原因不能受益于公司当年销售增长，导致公司在报告期内经营活动现金流低于净利润。
报告期内，公司产品毛利率相对较高，单位产品的生产成本相对较低，公司每年回收的货款可以支付当年购买原材料、劳务等经营性现金支出。通过合理的资金安排，公司经营活动现金流净额低于净利润的情况对公司业务规模迅速增长及财务状况稳定未造成不利影响。然而，随着公司研制的新产品不断的投放市场，公司有望在未来一段时期内仍保持高速增长，因此，现金流管理的压力依然存在。如公司在高速扩张的进程中不能合理的安排资金使用，将为生产经营带来不利影响。
本文来源：网易财经
责任编辑：
王晓易_NE0011
