温州商人收购美国银行 经营模式引争议

一夜之间，温州商人林春平红了。1月30日，浙江省委书记、省人大常委会主任赵洪祝在全省民营经济万人大会上脱稿赞扬瓯商林春平，“温州有位企业家林春平，收购了美国银行，了不起。”

赵洪祝所称林春平收购的这家美国银行，全称是美国大西洋银行，位于特拉华州。林春平耗费两年时间和6000万美元资金盘下这家有85年历史的由犹太人控股的破产银行, 在更名为新汇丰银行之后，于2011年11月11日启动试营业。

全新的新汇丰银行，以吸收小额存款，聚少成多，赚取利息差价的盈利模式。按照林春平的设想，用这种模式每年会赚取500—600万美元净利润。不过，投行界表示，对此种盈利模式信心不足：在本轮金融危机中，美国倒闭的小银行占美国银行业破产总数的八成。为什么这么多最终破产的小银行都没想到采用这个模式实现自救？

6000万美元收购美国大西洋银行

“我在大学里念的是金融专业，深悉金融对于实业的意义。”林春平说，金融就是为实体服务的。“我一直想涉足金融业，但国内的政策环境不提供这种机会，而国外银行业，在2008年之前，也缺乏合适的介入时机。在次贷危机前，欧美银行业一片繁荣，哪里轮得到像我这样资金实力的人染指”。

林春平称，因其专业背景和在西方国家长达20年的游历和实业生意的经营生涯，令他萌生涉足金融业的想法，但囿于资金和机会的限制，这一想法直到2008年9月才有了实现的希望。

2008年9月15日爆发的美国次贷危机，对于林春平而言，是其久远金融梦想的现实开始。

“2009年，美国银行业被次贷危机搅得天翻地覆，我当时心想，可能来了（机会）。之后也是很偶然，我从朋友那里了解到美国大西洋银行濒临破产的消息，立即兴奋起来。”林春平回忆，“那时我在西非的加纳经营矿业，在新加坡有转口贸易生意，都做得还行，也积累了一点资金，听到这个消息，就找了律师一起去详细打听，这就是最先的开始”。

林春平说，其与美国大西洋银行的控股方接触初期，对方开价6亿美元，“这是一个天文数字，我没有这样的资金实力。但我当时了解到，这家银行已经资不抵债，特拉华州州政府开始着手拍卖，但没有人接手，这让我有了一个讨价还价的机会”。

开价6亿美元，但缺少买家的大西洋银行控股方，经过两年多与林春平的来往拉锯，最终接受了林春平的报价——6000万美元，这是一次近乎完美的收购。只是，大西洋银行的债务由谁承接，林春平并没有透露。

林春平称，目前美国大西洋银行的所有债务清偿工作已经结束，之前其所有的遗留问题与他也已无关。这番表述并没有消除这样一个疑问，即美国大西洋银行的债务与新汇丰银行的关系到底是什么。

所谓遗留问题，按照一般理解，应该是银行的负债，位于上海陆家嘴的某著名外资银行的一位区域高管对网易财经表示，“收购与承接”是FDIC（美国联邦储蓄保险公司）处理破产银行的主要方式，其中占主流的是PA（收购与承接全部资产和负债），在美国这轮金融危机中，PA方式占比达到九成，其次是PI（收购与承接部分资产和负债）。”

这位高管称，“经营救助”与“偿付存款人”这两种方式并不是FDIC处理破产银行的主要手段。

“接手美国破产企业，原企业退休员工的养老金支付由接手方负责，这个负担很重。美国大西洋银行有85年历史，不可能没有这个问题存在，这笔支出的规模有多少？此外，这家银行的遗留债务也是一个问题，这是一家资不抵债的破产银行，林春平既然接手，那么大西洋银行的负债就要由他来还了。”上述高管表示。

只做存汇款业务 年净利润500—600万美元

从去年11月11日启动试营业至今，新汇丰银行正在有条件的开展对公和对私业务。目前尚未有资料显示这其中的比例各自是多少。

林春平表示，“我们正在开展对公业务，包括自由开户结算和存汇款业务，但没有贷款业务。私人业务也已展开，内容和对公业务一样。”他没有透露新汇丰银行对公和对私业务的比例结构。

林春平透露，试营业至今，情况良好，目前新汇丰银行的资产规模已经达到1亿美元。

按照美国《银行法》的分类统计口径，中小银行指以社区银行（Community Bank）或州银行（State Bank）为代表，它们是根据各州的银行立法向州政府注册的商业银行，其资产规模在10亿美元以下。根据这个定义，新汇丰银行属于典型的小型银行。

据网易财经了解，美国实行的是单一银行体制，法律不允许银行跨州经营，美国中小银行将基本服务对象定为中小企业和当地居民。

此外，美国在银行业监管和统计口径上，将资产规模小于10亿美元的小商业银行及其他储蓄机构称为社区银行。从这个口径上看，新汇丰银行是一家社区银行。

网易财经了解到，社区银行在特定地区范围内为当地中小企业、当地家庭和农户提供个性化金融服务，并保持长期业务合作关系，成为中小企业和个人客户的主要金融服务与咨询机构。

在业务范围上，社区银行实行差异化经营，在大银行不愿介入的居民小额零星贷款、中小企业的短期融资及不动产贷款等方面发挥了主导作用，并从中受益。

新汇丰银行目前不做商业贷款业务，由此失去社区银行最主要的盈利渠道。网易财经获悉，新汇丰银行的盈利方式是吸收特拉华州居民的小额零星存款，汇聚成较大规模的资金额度后，存入大银行，赚取利差。

林春平说，在美国，个人小于2万美元的存款，银行不支付利息，相反还要交给银行一定数额的管理费。

“我们不收取管理费，还会付给这种类型的储户一点利息，以此来吸引居民存款。等到这些资金汇集到一定的量，有了较大规模之后，我们将之存入大银行。届时我们会和目标银行谈判，取得一个双方都能接受的利率水平，从中赚取利息差价。”林春平说，这就是新汇丰银行目前最主要的盈利方式。

林春平表示，这个盈利方式，每年可以给他的银行带来500万-600万美元的利润，“我不指望银行给我赚多少钱，能养活目前的团队就可以了。以目前的盈利水平，养活团队没问题。在3-5年内，新汇丰银行都不会开设任何形式的贷款业务。我们需要的是稳健经营状态。”

不为人知的主角和盈利模式疑问

今年42岁的林春平是温州泽雅人，春平集团董事长。根据集团官方网站简介，春平集团是在香港及内地投资的一家跨国集团公司，下辖15家全资和控股子公司，主业包括米业、矿业、对外贸易等，2011年集团年总产值达50亿元。

90年代初，林春平考进深圳大学，之后去新加坡留学。正是在新加坡留学期间，他结识了联合国秘书长安南的儿子，从而打开在非洲的淘金之旅。2000年他从跨国贸易起家，以7倍于国内的价格在加纳出售服装，攫取了第一桶金。一年后，他斥资50万美元买下了加纳一座矿山的永久私有权。这座矿山每年至少为他带来200万美元的回报。

之后，他看好米业市场，相继在东北、广西等地建立米业基地，期待成为“中国米业领航者”。

不过，在美国大西洋银行被成功收购前，林春平并不广为人知，即使是在温州当地。浙江时代商务律师事务所主任、被称为温州资本的引路人、有“2010浙江省十大经济人物”之称号的邱世枝，也对网易财经说，“不认识林春平”。

对于林春平控股银行的盈利模式，温州企业圈保持了一贯的沉默，不参与评说。

金融圈内的部分专业人士则对新汇丰的模式表示了疑惑。美资投行（亚洲）有限公司投资部总裁宁女士告诉网易财经，自己并不看好新汇丰的盈利模式，其对林春平接手一家破产银行的管理能力抱有怀疑。

她认为，管理一家破产银行难度很高，看林春平的履历，此人并没有直接的银行经营经验。银行经营和传统行业经营差异很大，一个从未有过银行直接经营经验的人——虽然他有金融学术背景，但理论和实际的差异人所共知——在金融业一个如此资历的人，如何管好一家曾经的破产银行并将其带出困境？

“美国大西洋银行如果真是优质资产，会给一个外国人？何况他们给的还是一个在银行业从未有过实际经验的人。”宁女士问道。

对于林春平宣称新汇丰每年赚取500万-600万美元的事，宁女士说，“这个利润还不如我们一个客户经理一年给银行赚的钱呢。怎么活啊？”

而温州一位不愿具名的企业主则对网易财经表示，林春平这个模式在理论上是可行的，但这个模式是如此的简单，“为什么那么多在银行业有丰富经验的美国人会没想到？美国大西洋银行的老板是个犹太人，犹太人在银行业的经营能力举世皆知啊，他为什么也没想到？”

当网易财经将以上疑问转述给林春平时，林的选择是沉默以对。也许，他需要的只是时间，只有时间流转后的结果，才是对这些问题的最好回答。