网易财经12月9日讯 西南证券今日召开2012年投资策略会,主题为挖掘政策分红。
在投资策略会上,西南证券通讯行业研究员苏晓芳认为,移动互联网及与移动互联网相关的产业即将进入快速的发展时期,主要体现在以下三个主要的因素:智能终端、3G人数和数据流量。
第一,目前智能手机的更新速度之快也是让人惊叹,普及率更是节节攀升。Iphone已经从一个触不可及的产品逐渐向街机的方向发展。
据IDC数据显示,2010年,全球手机终端销售为14亿部,同比增长13%,其中智能终端销售3.03亿部,同比增长74.4%;中国智能终端的销售为3,500万部,同比增长60%,增速远大于我国手机的销售增速。
另据DCCI预测,到2013年,中国手机用户将超过12亿,手机上网的用户将超过7亿,手机网民普及率将达到60%。届时手机网民数将有望超越PC网民数,移动互联网将进入全盛时期。
第二,3G人数的不断攀升。目前,全球3G用户占比已经超过10%。移动互联网快速发展的主要国家中,日本的3G用户占比最高,达到了90%,韩国3G用户的渗透率位列第二。而到2010年底,我国的3G用户数为4,705万户,渗透率只有6%,远低于世界其他国家。
从世界主要国家3G的发展情况看,当3G用户数的渗透率超过10%后,都将迎来3G使用人数,3G业务,移动互联网业务的加速上升。目前我国的3G用户渗透率已经达到了这个临界点,未来我国的3G用户或将进入加速增长期,从而带动移动互联网产业加速发展。
第三,流量的迅猛增长。苏晓芳表示,从另外一个维度来看待移动互联网大幕的引爆:那就是流量。
从全球看,据全球通用移动通信系统(UMTS)论坛预测,移动网络中的语音和数据流量将在今后的十年中增长30倍以上。思科预测2010至2015年,全球移动数据流量的年复合增长率将达92%。
此外,苏晓芳称,从运营商2010年的收入中,我们已能够看出这一发展势头。中国移动2010年的移动互联网业务收入超过300亿元,同比增长近50%,流量费收入占非话收入的份额已经从2006年的3%上升到了2010年的20%。中国联通的3G业务收入当中,以移动互联网业务为主的非话音业务收入已经超过话音业务收入。据易观国际预测,中国的移动互联网市场规模2011年将达到637亿元,同比增长92%。到2013年,市场规模将突破3000亿元。
对于重点推荐的股票,苏晓芳认为,中兴通讯由于增长动力足,且具估值优势,值得推荐。此外,日海通讯、三元达和信维通信也值得关注。