法人股大王刘益谦被罚 新理益操纵京东方A调查

网易财经12月7日讯  当“散户大王”刘益谦收缩股市战线，变身为收藏家转战油画市场时，一份中国证监会的罚单却不期而至。

网易财经从证监会知情人士处获悉，12月2号，证监会在小范围召开新闻通气会，通报了新理益集团有限公司（以下简称“新理益集团”），及其董事长刘益谦、总经理薛飞涉嫌操纵京东方A股价的行政处罚决定书。

据网易财经获得的处罚决定书显示，目前证监会根据现有证据已认定新理益买卖京东方A股票的行为构成“操纵证券市场”的行为，并对刘益谦和薛飞予以警告和罚款。

“散户大王”刘益谦被罚

网易财经从证监会披露的行政处罚决定书中获悉，目前证监会根据现有证据已认定新理益在2010年6月9日到2010年6月10日买卖京东方A股票的行为构成了《证券法》第二百零三条所述“操纵证券市场”的行为。

“12月2日，证监会相关部门在小范围内召开了新闻通气会，对新理益及其董事长刘益谦、总经理薛飞涉嫌操纵京东方A股价的行为予以行政处罚的决定做了通报”，近日，网易财经从证监会知情人士处获悉。

该人士透露，早在今年10月8日，证监会就已对此事做出了行政处罚决定书，只是在12月2日的新闻通气会上进一步通报了此事件。

之后，网易财经从证监会披露的行政处罚决定书中获悉，目前证监会根据现有证据已认定新理益在2010年6月9日到2010年6月10日买卖京东方A股票的行为构成了《证券法》第二百零三条所述“操纵证券市场”的行为。

在证监会的调查过程中，刘益谦在陈述、申辩及听证时提出，作为新理益集团董事长，其主要负责公司的战略工作，未参与操纵的相关行为，因此不应被认定为直接负责的主管人员，但为管理上的失职承担领导责任，恳请证监会对其从轻或减轻处罚。

最后，证监会行政处罚决定书表示，虽然不足以认定刘益谦直接指使、参与了该操纵行为，“但是作为新理益集团的董事长，对公司从事的操纵行为，应当负有相应的直接管理责任”，薛飞作为账户实际操作人，应认定为操纵行为的直接责任人员。

按照证监会行政处罚决定书的结果，证监会决定没收新理益集团违法所521.14万元，并处以521.14万元罚款，同时，对薛飞给予警告，并处以30万元罚款；对刘益谦给予警告，并处以20万元罚款。

操纵京东方A股价

在6月9日当天临近收盘14:50:15至15:00:00，新理益账户组大量连续申报买入“京东方A”45笔，申报价格区间3.68元至3.9元，申买档位集中在0至1档，单笔申买量与申买前5档其他投资者申报总量比最高为21.38倍，将京东方A股价从3.67元涨至3.88元，涨幅达5.72%。

按照证监会调查显示，2010年6月7日，刘益谦实际控制的新理益集团汇入“金保利”第三方银行存管账户5000万元，6月8日银证转入“金保利”资金账户；同日，新理益集团划款3800万元至“安泰博讯”账户。

其中，“金保利”资金账户对应的第三方存管银行账户由新理益集团开立和控制，“安泰博讯”账户的资金主要来源和去向为新理益集团，实际控制人同为新理益集团。

在装好“子弹”之后，2010年6月9日，“金保利”、“安泰博讯”账户组的“抬轿”之战开始了。

在6月9日当天临近收盘14:50:15至15:00:00，“金保利”、“安泰博讯”账户组大量连续申报买入“京东方A”45笔，申报价格区间3.68元至3.9元，申买档位集中在0至1档，单笔申买量与申买前5档其他投资者申报总量比最高为21.38倍，将京东方A股价从3.67元涨至3.88元，涨幅达5.72%。

按照当日账户组共计申买总量1748万股，占统计期间市场账户组申买最低价以上市场申买总量的75.3%；成交1653万股，占统计期间市场买入成交总量的87.2%。

2010年6月10日，新理益集团再利用控制的“诺达圣”账户卖出“京东方A”2.62亿股，卖出金额9.16亿元。按照当时的市场交易情况，应当的卖出价格为每股3.41元，扣除相关税费366.24万元，扣除“金保利”账面亏损815.26万元，以及“安泰博讯”账户亏损307.76万元，账户组总计多盈利521.14万元。

也就是说，为了在解禁当天以相对高价减持京东方A，新理益集团控制“金保利”、“安泰博讯”账户先在2010年6月9日收盘前集中资金，连续、联合巨量买入，推高价格导致股价以3.88元收盘（涨幅达5.72%），从而使6月10日高位出货。

按照证监会最后的调查证据显示，“金保利”账户和“安泰博讯”账户的操作人均为薛飞操作地点也均为新理益集团办公室。

曝光K线里的秘密

2010年6月10日，京东方37.5亿股增量股票将解禁，而此前京东方A流通股仅有21亿股。按照6月8日收盘价计算，新理益浮盈超过60%，京东方面临沉重抛压开盘。然而，也就是在6月9日收盘前5分钟，在其他液晶面板企业表现平淡的情况下，京东方A奇迹般地被直线拉起，成交量急剧放大，最终收盘涨幅高达6.59%，

事情的缘由还得从2009年6月8日京东方A的定向增发说起。

2009年6月8日京东方A筹划7月的定增正式出炉，根据公告，共有10家机构和自然人参与认购其50亿股募集资金120亿元的增发，其中认购金额最多的为紫金富豪柯希平和“法人股大王”刘益谦，其中刘益谦出资16.8亿元认购7亿股，由此之后，刘益谦又多了一个“增发股大王”的称号。

定增股在2009年6月10日挂牌上市，当日京东方遭遇爆炒，盘中一度涨至40%，最终收于6.46元，涨幅27.92%，按照刘益谦认购京东方的价格2.4元/股计算，单在6月10日定增股上市前夜，刘益谦账面浮盈已达18.55亿元，以6月10日收盘价计算，刘益谦认购部分市值45.22亿元，账面浮盈28.42亿元。

一年之后，也即2010年6月9日，按当时京东方公告，共计37.5亿股增量股票将在6月10日解禁，而此前京东方A流通股仅有21亿股。同时，根据6月8日收盘价计算，这部分增量流通股浮盈超过60%，京东方面临沉重抛压开盘。

然而，也就是在6月9日收盘前5分钟，在其他液晶面板企业表现平淡的情况下，京东方A奇迹般地被直线拉起，成交量急剧放大，最终收盘涨幅高达6.59%，

2010年6月10日，京东方37.5亿股限售股上市流通，其中刘益谦持有7亿股，在大量抛盘的压力之下，“京东方A”开盘价3.54元，开盘后不久跌停，大部分交易时间呈跌停态势，跌幅10%。统计显示，当天京东方共成交30.92亿元，换手率达14.92%，合计成交8.827亿股，创下其史上最高成交纪录。

之后连续4个交易日，京东方A股价呈放量下跌走势，日跌幅分别为10.05%、5.44%、2.12%和5.57%，以6月9日收盘价3.88元和6月18日收盘价为3.05元计算，下跌幅度为21.39%。

根据京东方6月12日公告称，截止2010年6月10日下午3时，诺达圣仍持有京东方A股票4.38亿股，也就是说，2010年6月10日解禁当天，刘益谦卖出了京东方A2.62亿股。

2010年9月20日，京东方减持公告披露，2010年6月10 日至9月20 日期间，刘益谦已通过深圳证券交易所集中竞价交易系统出售公司股票 4.14亿股，占公司总股份数5%，截止当日，刘益谦尚持有公司股票2.86亿股，占公司总股份数的3.45%，均为无限售条件流通股。

不过，到了2010年年报显示，京东方A的十大流通股东中，刘益谦早已套现离场。

京东方回应：公司不知情

网易财经从证监会获悉此消息后向京东方A董事会办公室电话，负责信息披露的工作人员对此消息颇感惊讶。该工作人员向网易财经表示，京东方对刘益谦及新理益受罚的消息之前并不知情，“公司层面也没听说此事”。

12月2日，网易财经从证监会获悉此消息后向京东方A董事会办公室电话，负责信息披露的工作人员对此消息颇感惊讶，并向网易财经进一步询问该事件的网络上报道的情况，称先了解下情况再回复。

之后，网易财经再次复电，京东方A，该工作人员称已看过证监会的处罚决定书，不过该工作人员向网易财经表示，京东方对刘益谦及新理益受罚的消息之前并不知情，“公司层面也没听说此事”。

当网易财经问及刘益谦及新理益的操纵公司股价的行为京东方是否获知时，该工作人员表示，“这是股东的行为，我们不了解”，至于刘益谦减持是否说明对公司业绩不看好，该工作人员称，公司业绩一切正常。

而破耐人寻味的一个细节时，在6月10日解禁之后，6月12日，京东方才发布刘益谦减持之事。

同时，按照6月12日的公告，因之前刘益谦通过诺达圣持有的7亿股限售流通股已在2010年2月26日被质押给上海国际信托有限公司，到6月9日，质押手续已解除，即6月9日为解冻日。

不过，值得疑问的是，6月9日为解禁前日，6月10日解禁日，在这两个较为敏感的日期，京东方没有选择在6月10日解冻之后即行公告，而是在6月10日解禁日之后，刘益谦已大笔套现之后的第二天晚间才予以公告。

第二个疑问则是，按照6月12日的减持公告，6月10日解禁日当天，刘益谦减持的数额为2.62亿股票，已经达到公司总股本的1%以上。按照交易所规定控股股东及持有5％以上的股东每减持股份达到上市公司总股本的1%时均需及时对外公告，6月10日和6月11日，京东方A均未对此公告。