滕立梁：中小企业贷款难是系统性问题

网易财经9月15日讯 2011年夏季达沃斯论坛于14日到16日在大连召开，网易财经《北京观察》推出达沃斯特别节目,特别邀请了上海国际金融学院院长陆红军、中非发展基金市场总监滕立梁、宜信集团CEO唐宁对此进行深度解读。

中非发展基金市场总监滕立梁表示， 银行的中小企业融资边界问题始终没有解决。从信用角度来讲，小企业比大企业风险要高是实实在在的问题。银行风险和收益一定要匹配，而小企业无法给予银行与风险相匹配的收益。所以中小企业贷款难的问题是一个系统性的问题。要解决问题，最主要的还是在银行监管的方面，对银行来讲，受益补偿机制没有放开。

以下是文字实录：

滕立梁：关于中小企业融资，因为我过去在国家开发银行工作，我也知道，包括到现在为止，银行对于中小企业这块，在国家政策一再地推动下，整体来讲大银行都在慢慢考虑这个问题，但客观地讲，边界的问题始终没有解决，很容易理解，银行需要赚钱，大客户、小客户都是一样的，它所有的手续、所有的政策，从银行需要投入的成本角度来讲，基本都是一样的。

另外，从刚才唐总讲的客观信用角度来讲，小企业相比大企业风险确实要高一些，这是实实在在具体的问题，从银行的角度上来讲，风险和收益一定是要匹配的，风险高，从银行的角度，我就希望能拿到一块超额回报，因为不是就一个项目、一个小企业，银行就愿意投入很多精力去管它的。这块现在在我们国家的利率管制方面还是有规定的，就说这么几句吧，中小企业贷款难的问题是一个系统性的问题，不是一方面努力、抓对一个环节就能够把事情彻底解决的，不是那么简单，我觉得最主要的还是在银行监管的方面，对银行来讲，受益补偿机制没有放开。

唐宁：可以更高。

滕立梁：完全可以更高，因为我2000年时就在美国和其它机构交流过这个问题，包括世界银行也是一样，他们的普遍做法，在欠发达国家，包括孟加拉、印度，他们所做的项目，一般来讲比如正常对于大企业贷款利率是一个水平，对于小企业的贷款利率可以高得非常大，咱们国家在这方面恰恰就有管制，从银行角度弥补不了它的风险，所以就不愿意贷小企业，这是客观的、根本的问题，这个问题到现在也还没有解决，所以逼得很多小企业没有办法，自谋出路，什么样的钱都得借，甚至比刚才我描述的利率成本还要高的钱，他也去借，现在看来是因为正常渠道不通，这是一个实际问题。

唐宁：接着刚才滕总讲的，非常有感触，世界银行过去做了世界范围内的调研，小额信用资金到微小企业、贫困农户，平均成本大概是25-40%，在拉丁美洲国家甚至更高一些，因为真正去做刚才滕总描述的一系列信用评估，把钱送到需要的人的手里，而不是等着他们去找你，这个成本是非常高的，所以我们要建立多层级的金融体系，鼓励各种要素都加入进来，不仅银行，还有保险公司以及各方创新机制，大家一起百花齐放、不断创新。