网易 财经9月讯 网易 财经《 意见中国--网易经济学家访谈录 》栏目近日专访了渣打银行东半球研究总监兼亚洲区总经济师关家明。他是金融市场化的支持者。他主张建立开放的金融体系,大力推进人民币国际化。他如何看香港和内地的金融发展的前景?
关家明是生根于香港的经济学家。香港作为国际金融中心,对大陆的对外开放非常重要。副总理李克强访问香港时表示,支持香港成为离岸人民币中心,这说明,大陆选择以香港作为人民币国际化的桥头堡,这对大陆和香港的金融业都有很大的影响。关家明对此非常关注。
关家明认为,人民币国际化是一个长远的战略,李克强的表态不只是对香港的支持,而是一个国策。关家明认为人民币业务在香港发展非常快,“港币存款现在是3万多亿的数目,人民币的存款是5000多亿,但是5000多亿这个数目是过去两年里面增加了10倍,两年加10倍的这么一个速度。”但是港币的地位不会受到影响。
对于美债危机对香港金融的影响,关家明认为,港元不会脱钩美元,因为,脱钩美元并没有什么好处。港元也不会挂钩人民币,因为人民币还不是国际货币。
关家明对内地金融体系的评价是尚称健康,但很多方面发展滞后,需要加快发展。
关家明认为,中国在世界经济中的地位越来越重要。“中国作为全球第二大的经济体在这个时候如果也出问题的话,世界经济的前景就更不乐观。”但是,中国也没有能力拯救欧美债务危机。中国只能发挥“补”的作用。“补的意思就是说,全球经济不一定因此就进入衰退,因为我们的增量可以补充他们的减量,但不是说我们就可以挽救他们。从来没一个地方的经济问题是他本身去解决的,我们是帮不了多少。如果美债一天不减的话,我们怎么补也补不了。”
关家明主张,不要担心热钱流入,热钱流入是可控的;更不要因此而停下人民币国际化的步伐。
以下为部分访谈实录:
内地金融健康但发展滞后
网易财经:你怎么看内地的经济和内地的金融制度?
关家明:很难说。某一个程度里两个是很不同的经济体系。香港是一个很小的,开放型的一个经济,从某个程度说,你也可以说是一个都市经济的模式;中国大陆的情况是不一样的,它是很全面的,规模也大得多。不能单靠一个都市的发展,也不能单靠一个行业的发展,它是全面性的。而且它有一个特殊的历史性,是从计划经济转化到市场经济。到目前为止虽然改革开放30多年,有很多领域市场发育还在发育的过程之中,这个跟香港的情况就是不一样的。但是两个地方之间的关系是越来越密切,这是逃不了的。
同样,也不单是香港跟中国大陆之间的经济关系,也是中国跟全球的经济的关系,香港只是一个带头的,或者一个桥头堡的作用。这个发展不单是香港跟中国大陆经济有了融合、整合的问题。有人说两个地方一整合以后就没有什么特别了,我觉得这个不。因为中国跟全球的经济还在整合的过程,香港还有一定的作用在里面。
网易财经:在你看来,你觉得内地金融领域最大的隐患是什么?
关家明:内地金融的发展是过程非常长远,里面的问题也相对比较复杂。我刚才讲的,总体来说跟全国的经济的发展也脱不开,就是说从一个计划经济到市场经济的过程。金融经济比较困难,就是说它不但是一个普通的、低层次的市场经济的培育,我们在最近的金融海啸里面可以看见,就是最发达的一些国家,它们在这个领域里面的掌握、管理也不是那么容易的。而且金融是带动所有其他经济部门的一个关键部门,它里面怎么样,哪个地方用市场,哪个地方用计划去调节或者监管,这是不容易拿捏准确的。
当前中国的情况,你可以说它的金融业的发展是相对比较健康,但是也还是维持在比较传统的一些金融业的水平方面。比如说我们现在大部分的金融资产是在银行的手里,我们大部分的融资还是靠银行系统,这个就跟一些比较发达的经济是很不一样的。比如美国,美国的银行只占不到一半左右的融资,它直接市场里面的一些调节或者融资是相对比较重要,形式也不一样。中国现在还没有到那个阶段,所以说它是很健康,也可以说,在我们当前的发展程度来说,它是相对健康。
但是你说它已经很先进?也不能那么说,单说某一方面,比如说中小企业的融资情况,当前的情况是我们对一些大企业的融资相对做得比较好,比较快。但是对中小型的企业相对比较落后,这个也不是说我们愿意做不愿意做的问题,也有历史的问题,也有体制的问题。所以就是在整个金融业来说,你说总体是健康,但相对很多领域是需要发展的。