林汉川：解决微型企业融资难应给予全部免税

网易财经6月28日讯 随着经济刺激计划退出，中小企业融资难问题再次成为焦点。网易财经通过对国内多名专家进行专访，以期对长期存在的这一现象进行剖析，并期望获得解决办法。

中小企业融资难是一个全球性的难题，不仅中国有，世界上其他国家也都存在。对外经贸大学特级教授林汉川近日向网易财经表示，解决中小企业融资难，首先要仔细分析它的构成，分门别类的进行解决。他指出，中小企业贷款最困难的是微型小企业，对于这部门企业，国家应该给予政策支持，全部免税。

政府：给予微型小企业全部免税

林汉川表示，中小企业在我国的工业总产值或社会总产值占国内GDP的50%以上，税收接近60%，解决了中国75%的就业，技术创新占比80%，对我国的经济发展有重大的意义，不支持中小企业，中国经济就不可能持续发展。

2003年，国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局研究制订了《中小企业标准暂行规定》，该标准是根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定的。一般来讲工业、建筑业的销售收入在四个亿以下，工业职工人数两千人以下，建筑业3000人以下，属于中型企业；小型企业是三百人以上，销售收入在四千万以下。不同行业执行的标准也有差别。

“据国家统一口径我国目前有1400万中小企业属于规模以上的，还有一部分中小企业我们统计过有4200万，其中有3000万属于微型企业。微型小企业相当于我们（人类）的婴幼儿期，属于应该重点保护的对象。”

林汉川指出，对于年收入在10万元以下，人数在30人以内的创业型小企业，国家政府应该给予全部免税的支持。

同时，他表示，解决中小企业融资难，国家应该设立专项基金支持。“现在国家主要有五个基金，包括开拓国际市场的基金、科技型创业基金、科技型技术创新基金、中小企业的发展基金和风投技术引入的基金，属于政府直接支持中小企业基金量太少，应该加大这方面的投入力度。”

中小企业：集合债解决融资信用不足

作为融资的主体，林汉川认为，中小企业融资难的实质是信用不足，即有形资产和无形资产不足。“解决信用不足的问题可以实行中小企业信用联盟，把相同类型的，或者是行业相同的，比如通过中小企业集群联合起来，由信用资产不足变成信用资产联盟。”

据林汉川介绍，中小企业集合债是由一个核心机构作为牵头人，多个中小企业共同发起，以信用资产联盟为基础的一种企业债券形式，具有“统一冠名、统一担保、统一发行、统一清偿”四个关键特征。

中国经济社会理事会研究报告指出，截止2009年12月1日，我国共有三只中小企业集合债成功上市发行，分别是深圳中小企业集合债；中关村中小企业集合债；大连中小企业集合债。这三只集合债整体融资规模在10亿元以内，平均每个企业融资额5000万-1亿元，属于中长期债券，票面利率都在7%以内。

林汉川指出，集合债有三个典型的要素，包括牵头人负责、多层担保以及整体信用升级。

“当然集合债里头也有风险管控的问题，包括如何进一步完善相关管理制度。”

中国经济社会理事会研究报告认为，中小企业集合债目前还面临着发行规模与中小企业需求存在较大差距、担保难、成本较高、管理体制制约和市场运作模式不够完善等方面的问题。许多中小企业在政府主导的初次筛选中就被淘汰，集合债的审批权集中于多头管理的模式影响了各个环节的有效监管，应该进一步整合审批程序，提高审批效率。

此外，林汉川还表示，针对科技型中小企业，还可以推出中小企业集合债新三板，通过新三板这三种不同类型的资本市场，门槛相对更低。

银行：大力发展村镇和社区类小银行

银行是解决中小企业融资难的客体，同时也是融资业务的承担对象。林汉川认为，目前我国银行业的生态布局不太合理，银行规模主要集中在大型和中型，没有专门服务中小企业的小型银行和小额贷款组织。大银行贷款给小企业和大企业的成本或许相差不多，但是收益率差别很大。

“小企业要解决贷款的银行组织问题、中介组织问题，就必须大力发展中小银行，这样才能对称的解决融资问题。目前我国的小企业规模以上的是1200万，加上非规模的微型企业是4200万，仅靠大中型银行是解决不了的。”

林汉川进一步表示，银行业必须改革，大力发展村镇银行、社区银行和各种小额贷款组织。“其实这个问题全球已经解决了，别人已经有试点，比如孟加拉国的尤努斯的小额贷款组织就获得诺贝尔和平奖，我们国家在这方面试点也要加大。”

此外，林汉川还认为，国家应该设立中小企业政策性银行，对于有些应该直接补助的小企业，国家应该扶助。

针对国家是否应该放开民间金融机构，林汉川认为这是一个两难的局面。一方面，这些金融机构可以帮助中小企业融资，但另一方面，贷款的成本太过高昂，很多小企业无法承担。

“国家应该适当放宽银行的流动性，让一些有竞争实力的银行流动起来，就能适当降低民间金融机构的贷款利率。”

而对于银行专门成立中小企业部来对口解决中小企业融资问题，林汉川表示，银行这一举动是值得肯定的，但银行在支持中小企业贷款经验方面属于典型的个例，不具有普遍的经验，不能覆盖大多数中小企业的融资需求。

“大中型银行只能解决少量的中小企业的融资需求，而我国的村镇银行和小额贷款组织又太少，如何使这部分银行既能快速发展，又能很好的监管，是应该注重的问题。”

银监会副主席周慕冰此前表示，截至今年1季度末，全国共组建新型农村金融机构552家，其中开业448家，筹建104家。按地区分，东部占40%，中西部占60%。在已经开业的448家机构中，村镇银行400家，占89%；贷款公司9家占2%；农村资金互助社39家，占9%。已经开业的新型农村金融机构实收资本230亿元，各项贷款余额733亿元，这中间83.4%的贷款投向了农户和小企业。