美高梅中国正进行路演,据保荐人之一美银美林的报告指,美高梅中国估值为537.94-673.99亿元,代表2011年度预测 EBITDA 倍数为12-15倍,即暗示2011年度预测市盈率为16.6-20.8倍。
报告预测,美高梅中国2012年企业价值对 EBITDA(EV/EBITDA)为9.8-12.5倍,并认为美高梅中国的 EV/EBITDA 应该较永利澳门(01128)的14.4倍为低,因为永利澳门为行业领导;但认为美高梅的 EBITDA 倍数应与银河娱乐(00027)的10.2倍、金沙中国(01928)的10.6倍及澳博(00880)的10.6倍相若