国资委产权局：重点规范上市公司国有股东行为

网易财经12月18日讯 由上海证券交易所主办的“第九届中国公司治理论坛”今日在上海举行，网易财经作为受邀媒体对论坛进行全程图文直播。国务院国资委产权局副局长陶瑞芝在论坛上表示，不断规范上市公司国有股东行为是当前国务院国资委关于上市公司国有股权管理工作的重中之重。近年来特别是股权分置改革后，随着我国资本市场功能的恢复和完善，我国国有企业的市场运作日趋频繁，改革重组也随之增多。随着市场形势的发展，包括所有股东在内的相关市场主体，所出现的违规操作、信息操作不当，内幕交易等违纪违规的行为，给市场国有化改革的方向，以及国有资源的市场配置带来了挑战。

以下是国务院国资委产权局副局长陶瑞芝发言实录：

很高兴有机会在这里跟大家交流，首先要向各个获奖单位和获奖的董事表示崇高的敬意和中心的祝贺。同时对我们国资改革下一步的一些基本设想以及国有上市公司的发展提出了很好的建议，对我们国有公司深化改革有很好的启发。下面应主持人的邀请，我主要就国务院国资委在加强上市公司维护股东行为规范，保证上市控股公司基本的理念和设想向大家做一个简要的汇报。

一，不断规范上市公司国有股东行为，是当前国务院国资委关于上市公司国有股权管理工作的重中之重。

首先切实维护市场的公平公正，是国有资产监管机构义不容辞的责任。我国资本市场发展的20年，也是国有企业深化改革的20年，通过市场融资，资源配置等功能的发挥，我国资本市场为国有企业的改革发展壮大，发挥了不可替代的重要作用。而国有企业的改革发展也为我国资本市场的发展提供了强劲的动力。应该说国有企业与资本市场的良性互动，构成了我国资本市场发展20年来的主旋律这一点刚才杨桦主任也做了深刻的阐述。截至2009年底我国A股上市公司1700多家，其中国有控股公司是900多家，国有控股公司的销售资产、销售总额全部A股上市公司中占有绝对的比重。所以可以看出国有上市公司是重要的力量，其内在质量的高低、公司治理与否，对A股市场，乃至整个资本市场发展都具有重要的影响。

同时应当看到，由于历史原因、企业文化及产业关联治理模式等多方面的原因，目前国有股东对所控股的股东还具有很强的影响力，从这一方面来看，国有控股股东的规范与否直接关系其控股上市公司治理运行和规范程度，因此如何规范国有股东的行为，使之依法合规、守法诚信，并不断增强其责任意识，成为构建和谐健康市场的应有之一。

其次，不断加强对国有股东的行为规范，也是保证国有企业改革和国有企业布局调整的必然要求。近年来特别是股权分置改革后，随着我国资本市场功能的恢复和完善，我国国有企业的市场运作日趋频繁，改革重组也随之增多。股份制上市公司已成为经济的主要性，今后国资委将根据结构布局和战略性调整的要求，将拓展企业直接融资渠道，推动其切实转换经营机制。同时还将鼓励国有企业转换资源配置的功能，加大并购重组的力度，促进企业做强做优。大家应当看到，随着市场形势的发展，包括所有股东在内的相关市场主体，所出现的违规操作、信息操作不当，内幕交易等违纪违规的行为，给市场国有化改革的方向，以及国有资源的市场配置带来了挑战，一些行为甚至使企业的改革重组停滞。特别应该指出的，当前一些国有股东法律意识、保密意识亟待加强。

上述种种行为不利于国有企业的布局和结构的调整，为此国有资产监管机构必须联合各方面的力量，齐抓共管，逐步建立健全规范上市公司国有股东行为。为切实提高上市公司的治理水平，提供坚强的保证。

我们与证监会等有关部门一起，在着力推进国有控股上市公司，股东占用大资金的问题，推进全流通环境下国有股市场化的机制，及信息披露行为等方面开展了大量的工作，取得了明显的市场效应和社会效应。今后，我们仍将以规范上市公司国有股东行为为重点，着重推进以下几个方面的工作。

第一，继续完善国有股东的法人治理结构，要继续通过公司制、法人治理的结构促进国有股东改善治理结构，提高国有股东决策的科学化，才可以使国有股东严格旅行国有股东的义务，才可以切实维护上市公司在能源、资产、财务、机构和业务方面的独立性，才能严格内部决策、信息披露、报告等方面的程序。避免违规操作。

第二，加强国有股东的政策宣传和业务培训，要通过这些加强对上市公司相关业务的学习，熟悉掌握相关监管的法律法规，促进提高其依法办事的意识。要通过案例教学、重点解剖的方式，增强国有股东度市场违规违法行为及其危害性的认识。要通过座谈、政策宣讲等方式，使国有股东及时了解监管机构的监管思路和政策动向，推进改进工作思路和工作动向。我们今年联合两个证监会、交易所等等，共同对国有股东进行了7个批次的培训。这7个批次的培训，对我们规范上市公司的起到了很好的作用。

第三，推动国有股东结果所控股上市公司存在的同业竞争和关连交易的问题。要本着实事求是的原则，在区别不同企业、不同情况的基础上，刚才杨桦主任也提到了，要一思一册，要区别不同企业的基础上，指导符合条件的国有股东通过定向增发、资产置换等形式，将相关的资产和业务装入上市公司，理清上市公司和非上市之间的部分。促进提高国有资源的配置效应。保护投资者的合法效益。

第四，强化国有股东内幕信息管理，要知道国有股东按照国务院办公厅等部门打击防控内幕风险意见的要求，建立健全上市公司内幕信息的管理制度，并明确负责内幕信息的管理机构和人员。在涉及上市公司的重大事项决策中，国有股东要配合上市公司依法做好内幕信息执行人登记工作，并采取措施，严格控制内幕信息执行人范围。要坚持新停牌、先公告、后沟通的原则，防止内幕信息泄漏，要依法配合上市公司及时、准确、真实地披露上市信息，不得以任何的形式违规披露。

根据上述的精神我们正加紧研究起草相关办法，并争取尽早发布。

第五，进一步完善相关信息系统建设。特别要会同证券监管部门，完善国有股东所持上市公司的股份，动态信息系统功能。建立起国有股东所持上市公司股份流转的预警机制，确保国有股东所持公司的股份依法流转，保护各类投资者的合法权益，维护资本市场的稳定。

最后要感谢各位对我们工作的理解和支持，让我们群策群力，为推动国有控股上市公司又好又快发展，共同努力。谢谢大家。