网易财经11月26日讯 在今日举行的亚洲金融年会上，江苏银监局局长于学军表示，未来中国银行业面临两个方面的风险，第一个就是利率市场化风险；第二个流动性过剩问题。
于学军主张一定要利率市场化。他透露，大银行一般支持利率市场化，但是中小银行一般并不支持利率市场化，甚至害怕利率市场化。
利率市场化是中国下一步经济与金融改革必须走的一步，非走不可，不然很多的市场将是扭曲的，比如银行同质化问题。
他解释称，“为什么大家都是拉存款方贷款呢？为什么大家都同质化呢？为什么中间业务发展不起来呢？都跟利率没有市场化有关系，因为利率管制造成利差很大，存款的资金来源就是紧缺资源，所以大家都抢着拉存款，然后把贷款放出去，这样又可以赚钱。”
我们现在不是改革太快，我们是太慢、太滞后了。于学军说。
流动性过剩跟全球整个金融系统是相联系的，这个问题首先不是中国造成的，是美国造成的。未来美国的货币政策，始终是要面对的一个很大的风险。
于学军还指出，最近几年不但是大银行发展快，中小银行，包括城商行和农商行都发展很快，这跟巨额信贷投放有很大关系。但这样过快发展就会带来很多问题，主要是资本金补充问题。
不断的依靠资本市场或者是私募进行补充资本金，这种速度、这种方法长远来说肯定是不行的。他说。
以下为文字实录：
主持人：
谢谢沈灏先生，下面有请来自监管机构的代表江苏银监局局长于学军先生为我们做主题演讲，于学军先生是一位非常善于做研究的监管者，除了有高超的监管艺术，更有比较深厚的理论研究水平。去年和今年他写了两篇文章，在业界引起强烈的反响，一篇是《以防御性策略应对全球金融危机》，一篇是《后金融危机时期的发展战略选择》，这两篇文章观点鲜明，分析非常精辟，而且有前瞻性。下面，有请于先生为我们做精彩的演讲。
于学军：
各位嘉宾下午好！很高兴有这个机会在这跟大家做交流，刚才主持人问我说你今天演讲的题目是什么？我说就是你们出的这个题目，就是中小商业银行的扩张、风险和模式构建的问题，我这是一个命题作文，完全是按照会议主题的要求，根据我掌握的一些情况和一些想法做的这样一个题目。
我在中午想这个事情的时候，想三类机构，我原来想我们国家一种是大型银行，就是工、农、中、建、交，过去的都是中小商业银行。所以是三大类银行，一类是股份制商业银行，一类是城市商业银行，再一类就是农村的农信机构，当然以后发展越来越以农村商业银行为主。来这以后，我跟大家有一个短暂的交流和接触，通过接触，我发现我们今天的研讨会也包括股份制银行，主要是城市商业银行、农村商业银行，还有刚才大家提到的村镇银行。这几年由于政策调整放宽，全国村镇银行发展如火如荼，非常迅速。昨天中午和前天晚上，正好有人来找我，我发现他们来找我谈的全都是想到江苏设村镇银行，而且都是民营企业，可见现在民营企业对发展村镇银行成为一个热潮，对于这个热潮和洪流我有切身的体会。
把这几类机构划分一下，它们的规模大的也就是几千亿，像城市商业银行最大的是北京银行、上海银行、江苏银行，充其量就是五六千亿、六七千亿，小的到几十亿。按照性质划分，我们这类机构一种是城市商业银行，一种是农村的农信机构。现在大的银行有上市的，比较有名的比如南京银行、宁波银行、北京银行，但是这两年城市商业银行上市比较缓慢，证监会暂时没有放开。农商行到现在没有上市的，但是江苏有四家农商行已经报到证监会了，已经排队好几年了，主要是以张家港农商行为代表。我想我们下午题目涉及的范围就是这个范围。
我观察这几类机构这几年的发展，大概是分三种情况进行观察。第一种就是兼并重组的发展，我觉得这个发展对于一个银行从小做大，无论是国内，无论是国际来看，如果你想把一个小银行做大，这是一个最有效的途径。包括花旗银行，包括苏格兰皇家银行，像苏格兰皇家银行过去并不是很大的银行，他就是通过不断的兼并重组，迅速的做大。在这个方面，我们国内比较典型的一个案例就是深圳发展银行和平安银行，平安银行前身是深圳市商业银行，后来平安集团把它收购改成平安银行。今年平安集团又把深圳发展银行收购，下一步这两家银行会合并到一块，这样这个银行很快就会到一万亿的规模，这个发展方式是最迅速的一种方式。
第二种情况就是上市，迅速扩张机构网点。这个包括我们今天在座的城市商业银行和农商行普遍的现象，我刚才和吴江农商行前行长在一起有一个交流，他们在苏北已经开了四家支行，还有四家年底之前开，到今年年末的时候他们就在异地设了八个支行，这样对于一家银行扩展非常重要。而且这两年银监会在这方面思想还是比较解放，重点比较宽。所以，这几年我们中小商业银行，城商行也好，农商行也好，实际上得到了很大发展。农商行的发展在全国其他地区可能不是很普遍，但是在江苏是家喻户晓，人人皆知的一个事情，不但是我们吴江农商行这样，我们所有苏南八家农商行这几年都是大张旗鼓的、轰轰烈烈的设机构，有了长足的发展。
第三种情况就是注重内涵式发展，深耕细作。这个也有案例，比如江苏有一个银行，现在改名叫江苏长江商业银行，是设在泰州，本来是晋江县的城市信用社，2008年改成了这样一个名字，叫做长江商业银行。这个银行成立的历史很长了，也有二三十年的历史，但是他确实是没有大规模向外设机构，今年他才成立第一家分行，到泰州成立的。而且多少年来，他的规模发展不快，现在就是四五十亿的规模，但是他办的很有特色，资产质量也很好，风险控制也很好。
除了这三种类型之外，还有一种情况就是把这几个方面结合起来发展，他是组建一种模式，然后复制这个模式，比如我们听到的，或者在电视看到，或者我们接触的，比如包商银行，今天包商银行也在这里。还有像浙江、温州的银行，他们是做微小企业贷款，而且有一套模式，他也是到外地设机构，像包商银行在深圳设了分行，而且现在我听他们说发展的规模还比较大。他们就是把这种模式进行复制，在不同的市场做业务，我觉得这也是中小商业银行发展的比较成功的模式。
以上我讲的就是一个总体的情况，我观察这几年中小银行的发展主要是这三种类型。
总体来看，我觉得这几年是中国银行业、金融业飞速发展的时期，为什么飞速发展？其实道理很简单，因为我们这两年是货币信贷高速扩张的一个时期，去年外币投放十万多亿，我们今年原来计划是人民币贷款7.5万亿，我昨天晚上看电视好象央行又说最新研究报告是今年7.5万亿控制的难度很大，所以最近一段时间中央银行三番五次的调整准备金率，整个货币信贷在大膨胀。承载膨胀是谁承载的呢？就是银行。所以这几年不但是大银行发展快，中小银行，包括城商行和农商行都发展很快，这就是跟我们巨额信贷投放有很大关系。
但是，现在这样过快发展的状态下就会带来很多问题，比如现在我们包括大银行在内，就是在资本市场上市融资，有的是再融资，屡见不鲜，经常会出现不是这个行融资就是那个行融资。为什么他们基于在资本市场融资？就是要补充资本金。一个是银行发展太快，机构网点开的太多，这样他的资本消耗很快，不够用。再就是为了应对全球金融危机，再加上中国流动性过剩，银监会也提高了准备金率的要求，提高准备金率要求也是国际趋势，因为现在我们已经推出了巴塞尔三，巴塞尔二原来是8%，现在国际共识就是逐步把资本充足率提高到12%，相应的银监会也提高了这样的要求。这就使得商业银行补充资本金压力非常大，所以银行想方设法、争前恐後的到资本市场融资，当然也有私下募集的，这也是很普遍的现象。包括我们在江苏省管的南京银行、江苏银行，有时候刚把一个事情批完了，第二个问题又来了。江苏苏南的八家农商行这几年发展也很快，但是他们就没有遇到这种情况，就是不断的补充资本金。有一次我开会问他们的董事长和行长，我说我问一个问题，为什么那些国内的大银行、股份制银行不断的需要上市融资、私募融资，为什么你们不需要？他们想了想说还是我们机构开的慢，没有大规模开展机构，所以我们本身银行的盈利补充资本金就足够了。
这样一种情况下，我觉得它也会带来很大问题，我不知道上午王兆星副主席讲没有讲到这个问题，实际上他有一个想法，就是这种模式不断的扩张，不断的依靠资本市场或者是私募进行补充资本金，这种速度、这种方法长远来说肯定是不行的，所以下一步这种银行到底怎么样？还是值得有疑问的。
我觉得我们的银行要对这样一种状况和环境一定要有清醒的认识，我觉得未来我们银行面临的风险可能有两个方面，在这个场合我想特别提出来讲一下。第一个就是利率市场化风险。我讲利率市场化讲了十年，我主张一定要利率市场化，不搞不行。但是，我和商业银行行长交流过程中，我发现大银行一般没有疑问，他们是支持利率市场化的，但是中小银行一般是不支持利率市场化的，害怕利率市场化。但是，我觉得利率市场化是中国下一步讲金融改革也好，讲经济改革以后，必须走的一步，非走不可，不然很多的市场是扭曲的，比如我们讲银行同质化的问题，为什么大家都是拉存款方贷款呢？为什么大家都同质化呢？为什么中间业务发展不起来呢？都跟利率没有市场化有关系，因为利率管制造成利差很大，存款的资金来源就是紧缺资源，所以大家都抢着拉存款，然后把贷款放出去，这样又可以赚钱。所以利率市场化是必由之路，是经济改革和金融改革的必由之路，我们现在不是改革太快，我们是太慢、太滞后了。现在根据各种各样的情况来分析，我觉得利率市场化是下一个阶段我们着重要解决的问题。
第二个问题，就是流动性过剩的问题，流动性过剩是和全球相联系的，现在我们存款准备金率已经调到了18%还是18.5%，这是一个今古奇观，这是没有过的现象，全世界各国的金融发展史当中没有说哪个国家把存款准备金率提高到18%点几，很不正常。这种不正常给银行的经营管理带来了很多问题，给风险控制也带来了很多问题。流动性过剩又跟全球整个金融系统是相联系的，这个问题首先不是中国造成的，是美国造成的。下一步他会发生什么样的变化，会有什么样的调整，我觉得这始终是我们要面对的一个很大的风险。
以上这两个问题，也不是中小商业银行的问题，是所有银行以后会面对的，如果有系统性、大风险出现的话，这两方面是很重要的。尤其是中小商业银行，由于我们自身接触的范围和我们管理能力是有限的，因为这个东西的变化形成的风浪比较大，对中小银行风险承受力是一个考验。因为我们今天研讨的主要是商业银行和新闻媒体，所以我特别在这个场合提醒，要尤其关注这两个方面，要保持高度警惕。至于说你们内部的风险控制，法人治理，这些都是你们内部的事情，这几年商业银行都有很大进步，我们继续做好就可以。
谢谢大家
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